A maior mineradora de criptomoedas da Europa planeja IPO nos EUA em 2025

A Northern Data, maior empresa de mineração de criptomoedas da Europa, está planejando um grande passo: uma oferta pública inicial (IPO) nos Estados Unidos. Esse IPO pode avaliar a empresa em até US$ 16 bilhões e está previsto para o primeiro semestre do próximo ano.

A Northern Data está em negociações com consultores para seus negócios combinados de computação em nuvem com inteligência artificial e data center. Esses negócios, conhecidos como Taiga e Ardent, podem ser avaliados em até US$ 16 bilhões.

A empresa solicitou aos consultores que apresentassem propostas para as funções e poderá selecionar os bancos líderes nos próximos meses.

A Northern Data planeja listar suas atividades de computação em nuvem e data center na Nasdaq. Bancos sugeriram que o negócio poderia ser avaliado entre US$ 10 bilhões e US$ 16 bilhões. A empresa também pode vender uma participação minoritária na unidade para investidores antes do IPO.

Desempenho atual e contexto de mercado

As ações da Northern Data caíram cerca de 5% este ano, o que lhe confere um valor de mercado de aproximadamente € 1,3 bilhão (US$ 1,4 bilhão). Com sede em Frankfurt, capital financeira da Alemanha, a Northern Data abriu seu capital em 2018.

A decisão da empresa de considerar um IPO nos EUA surge em meio a um aumento nos investimentos em empresas de computação em nuvem envolvidas na corrida da IA.

Por exemplo, a CoreWeave, uma provedora de computação em nuvem, arrecadou US$ 8,6 bilhões em financiamento, incluindo um investimento de US$ 1,1 bilhão em ações preferenciais, o que lhe conferiu uma avaliação de US$ 19,1 bilhões.

A Northern Data havia considerado anteriormente um IPO apenas para sua unidade de computação em nuvem e uma listagem separada nos EUA para suas operações de mineração Bitcoin . A Peak Mining, unidade de mineração Bitcoin da Northern Data nos EUA, possui quase 700 megawatts de data centers em construção ou desenvolvimento, o que a torna uma das maiores mineradoras de criptomoedas dos EUA.

A empresa está se adaptando às margens de lucro menores na mineração de criptomoedas, transformando seus data centers de alto consumo energético em infraestrutura digital capaz de suportar aplicações de IA generativa.

As dificuldades de se expor publicamente nos Estados Unidos

O setor de criptomoedas enfrentou alguns desafios com a abertura de capital nos Estados Unidos. Empresas como Circle e Kraken se depararam com grandes problemas regulatórios.

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) entrou em conflito com a Kraken devido a alegações de que a empresa operava uma corretora sem licença, uma acusação que a empresa contesta. O status regulatório das stablecoins também permanece incerto, o que dificultou a vida da Circle.

Apesar desses desafios, a Northern Data está prosseguindo com seus planos. Em 2023, a empresa anunciou um pacote de financiamento por meio de dívida para adquirir mais chips e aprimorar suas ofertas de IA generativa.

Rosanne Kincaid-Smith, diretora de operações da Northern Data, mencionou em uma reunião com investidores e analistas em Frankfurt que a empresa está estruturada para oferecer flexibilidade. Ela acrescentou:

“Listar nossa unidade Taiga em leilão seria absolutamente uma opção.”

Ela também insinuou que as operações de mineração Bitcoin poderiam eventualmente ser negociadas nos EUA. A Northern Data organizou suas operações em três unidades distintas.

A mineração Bitcoin (Peak Mining), os serviços de nuvem de IA generativa (Taiga) e os centros de dados (Ardent) permitem que a empresa seja mais adaptável e explore diversas opções estratégicas, incluindo possíveis ofertas públicas iniciais (IPOs).

Reportagem de Jai Hamid