El mayor minero de criptomonedas de Europa planea salir a bolsa en EE. UU. en 2025

Northern Data, la mayor empresa de minería de criptomonedas de Europa, planea una importante operación: una oferta pública inicial (OPI) en Estados Unidos. Esta OPI podría valorar la empresa hasta en 16 000 millones de dólares y se espera que se concrete en el primer semestre del próximo año.

Northern Data está en conversaciones con asesores para sus negocios combinados de inteligencia artificial, computación en la nube y centros de datos. Estos negocios, conocidos como Taiga y Ardent, podrían alcanzar una valoración de hasta 16 000 millones de dólares.

La empresa ha pedido a los asesores que presenten sus candidaturas para los puestos y podría elegir a los bancos líderes en los próximos meses.

Northern Data planea cotizar sus actividades de computación en la nube y centros de datos en el Nasdaq. Los bancos han sugerido que el negocio podría tener una valoración de entre 10 000 y 16 000 millones de dólares. La compañía también podría vender una participación minoritaria en la unidad a inversores antes de la salida a bolsa.

Desempeño actual y contexto del mercado

Las acciones de Northern Data han caído aproximadamente un 5% este año, alcanzando un valor de mercado de aproximadamente 1.300 millones de euros (1.400 millones de dólares). Con sede en Fráncfort, la capital financiera de Alemania, Northern Data salió a bolsa en 2018.

La decisión de la compañía de considerar una IPO en Estados Unidos se produce en medio de un aumento de las inversiones en empresas de computación en la nube involucradas en la carrera de la IA.

Por ejemplo, CoreWeave, un proveedor de computación en la nube, recaudó 8.600 millones de dólares en financiación, incluida una inversión de capital preferente de 1.100 millones de dólares, lo que le otorgó una valoración de 19.100 millones de dólares.

Northern Data había considerado previamente una oferta pública inicial (IPO) solo para la unidad de nube y una cotización independiente en EE. UU. para sus operaciones de minería Bitcoin . Peak Mining, la unidad de minería Bitcoin de Northern Data en EE. UU., cuenta con casi 700 megavatios de centros de datos en construcción o desarrollo, lo que la convierte en una de las empresas de minería de criptomonedas más grandes de EE. UU.

La empresa se está adaptando a los márgenes de ganancia más reducidos en la minería de criptomonedas transformando sus centros de datos de uso intensivo de energía en una infraestructura digital que pueda soportar aplicaciones de inteligencia artificial generativa.

Las dificultades para salir a bolsa en Estados Unidos

La industria de las criptomonedas ha enfrentado algunos desafíos con su salida a bolsa en Estados Unidos. Empresas como Circle y Kraken han enfrentado importantes problemas regulatorios.

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) se enfrentó a Kraken por acusaciones de operar una plataforma de intercambio sin licencia, una acusación que la compañía niega. El estatus regulatorio de las monedas estables también sigue siendo incierto, lo que complicó las cosas para Circle.

A pesar de estos desafíos, Northern Data sigue adelante con sus planes. En 2023, la compañía anunció un paquete de financiación de deuda para comprar más chips y mejorar su oferta de IA generativa.

Rosanne Kincaid-Smith, directora de operaciones de Northern Data, mencionó en una reunión con inversores y analistas en Fráncfort que la empresa está estructurada para ser flexible. Añadió:

“Incorporar nuestra unidad Taiga a la lista podría ser sin duda una opción”

También insinuó que las operaciones de minería Bitcoin podrían eventualmente cotizar en EE. UU. Northern Data ha organizado sus operaciones en tres unidades distintas.

Minería Bitcoin (Peak Mining), servicios de IA generativa en la nube (Taiga) y centros de datos (Ardent). Esta estructura permite a la empresa una mayor adaptabilidad y explorar diversas opciones estratégicas, incluyendo posibles salidas a bolsa.

Reportaje de Jai Hamid