- As taxas do Ethereum podem ser menores, mas os aplicativos na rede são os mais ativos, produzindo as transferências de valor mais significativas.
- A Solana depende principalmente do comércio de tokens meme.
- A TRON, apesar de sua alta atividade, não possui aplicativos de alto perfil com taxas significativas.
A Ethereum ainda tem o maior número de aplicativos que geram taxas, o que também atrai um fluxo constante de usuários. Embora os aplicativos não compartilhem suas receitas, eles ainda são uma razão para a existência da cadeia devido à demanda significativa.
A Ethereum ainda é a melhor cadeia com base no número de aplicativos principais nela. Os aplicativos não compartilham todas as suas taxas com os validadores, mas ainda servem para gerar um alto nível de tráfego e carteiras ativas. Indiretamente, os aplicativos também atraem liquidez na forma de tokens, stablecoins, NFTs ou outras ferramentas de pagamento.
Em setembro de 2024, a Ethereum ainda tem a maior lista de aplicativos principais, com um alto volume financeiro. Com base nos dados da DappRadar, a Ethereum possui um total de 4.771 aplicativos, com valor concentrado em um punhado de grandes centros de liquidez.
A Ethereum possui mais de US$ 4.65B em volume diário de aplicativos, com US$ 27.71B em uma base semanal. Quando se trata de valor bloqueado e pagamentos. A Ethereum hospeda as pools mais ativas da Uniswap V3, o agregador de rede 1Inch, o bot Banana Gun, OpenSea e vários protocolos de empréstimo, seguro e DeFi.
As taxas desses aplicativos são contadas como parte da receita da Ethereum, embora o resultado líquido exato varie dependendo da abordagem de pesquisa. Os dados do Token Terminal colocam as taxas semanais da Ethereum em cerca de US$ 11,93 milhões.
A Ethereum também possui chamados aplicativos de taxas gordas, que atraem pagamentos significativos. A razão para esses aplicativos é a capacidade da Ethereum de agregar valor. Traders em grande escala e o potencial de renda passiva significaram que os participantes estavam dispostos a pagar as taxas.
A Ethereum ainda supera consistentemente o Bitcoin em média semanais. Alguns dos principais aplicativos da Ethereum, como Aave e Uniswap, também superam as cadeias L1 e L2 em termos de produção de taxas.
Os validadores ainda estão ganhando mais do que US$ 5M em uma base diária, incluindo até US$ 900 mil em taxas. O número crescente de validadores significa que cada nó tem uma pequena parte dessas recompensas diárias por descobrir novos blocos.
O staking na Ethereum ainda produz 3,14% em retornos anualizados, com ganhos adicionais da proteção MEV. A Ethereum também gerou uma economia de construtores de blocos, onde os aplicativos criam demanda por transações rápidas e garantidas para serem incluídas em blocos.
Solana depende de três aplicativos principais
A Solana parece ser a rede mais influente, muitas vezes superando a Ethereum em termos de atividade diária. No entanto, os aplicativos principais da Solana são muito menos do que os da Ethereum. A maior parte da atividade vem do agregador DEX Jupiter, Pump.fun e Raydium. JitoSOL também é fundamental para o crescimento da Solana, especialmente em seus produtos de staking, staking líquido e restaking.
No entanto, o maior caso de uso para a Solana em 2024 acabou sendo tokens meme e atividade DEX impulsionada por bots. O grande apelo da Solana foi a capacidade de negociar tokens meme com taxas mínimas. No entanto, a Solana tem uma participação menor no comércio de derivativos, bem como em protocolos DeFi, o que reduz o potencial de se tornar um hub de liquidez.
Binance Smart Chain mantém um alto número de aplicativos, baixas transferências de valor
A BNB Smart Chain é líder no número absoluto de aplicativos, totalizando 5.448 de acordo com a DappRadar. Todos esses aplicativos alcançam um volume semanal de US$ 6,14 bilhões, embora o total taxa seja apenas US$ 2.26M semanalmente.
A maior parte do valor na BNB Smart Chain vem da PancakeSwap. A cadeia foi amplamente usada para aplicativos Web3 e jogos durante o movimento play-to-earn e ficou para trás do novo boom DeFi de 2024.
O preço volátil da BNB Coin (BNB) e a redução da oferta de Binance USD (BUSD) também significaram que o valor bloqueado na cadeia agora caiu para US$ 4.26B.
Entre as grandes cadeias, a TRON relatou as maiores taxas, além de picos diários de contas ativas e transações. No entanto, a TRON carrega principalmente transações USDT e gera apenas cerca de US$ 343 milhões em volume diário de aplicativos.
A atividade da TRON também é suspeita de não ser orgânica. Em setembro de 2024, a Sun Pump é o aplicativo principal, com atividade limitada em DEX e outros produtos. A cadeia relata 1.393 aplicativos no total, embora a maioria deles esteja longe da popularidade dos produtos da Ethereum e Solana.
Algumas das cadeias projetadas para transações de alta velocidade também não estão produzindo produtos suficientes ou atraindo taxas. A desaceleração dos jogos significou que cadeias como a Avalanche produzem ainda menos taxas do que um único aplicativo da Ethereum.
Reportagem do Cryptopolitan por Hristina Vasileva
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva especializa-se em notícias sobre DeFi, negócios e economia. Formou-se na Universidade de Sofia com mestrado em Filosofia, após concluir graduação de 4 anos em Administração de Empresas, Jornalismo e Comunicação de Massa. Trabalhou em um dos principais jornais do país, cobrindo commodities e resultados corporativos. Atualmente, Hristina é autora contribuinte de notícias na Cryptopolitan.
