Ethereum reste le leader des applications génératrices de valeur

Ethereum possède toujours le plus grand nombre d'applications générant des frais, ce qui lui assure un flux constant d'utilisateurs. Bien que ces applications ne partagent pas leurs revenus, leur forte demande justifie pleinement l'existence de la blockchain. 

Ethereum reste la meilleure blockchain si l'on se base sur le nombre d'applications populaires qui y sont déployées. Bien que ces applications ne reversent pas l'intégralité de leurs frais aux validateurs, elles contribuent néanmoins à générer un trafic important et un grand nombre de portefeuilles actifs. Indirectement, elles attirent également des liquidités sous forme de tokens, de stablecoins, de NFT ou d'autres moyens de paiement. 

En septembre 2024, Ethereum possédait toujours le plus grand nombre d'applications populaires, avec un volume d'échanges financiers important. Selon les données de DappRadar, Ethereum comptait 4 771 applications, dont la valeur était concentrée dans quelques grands centres de liquidité. 

Ethereum enregistre un volume d'échanges quotidien de plus de 4,65 milliards de dollars sur les applications, et de 27,71 milliards de dollars sur une base hebdomadaire. En matière de valeur bloquée et de paiements, Ethereum héberge les pools les plus actives d'Uniswap V3, l'agrégateur de réseau 1Inch, le bot Banana Gun, OpenSea, ainsi que plusieurs protocoles de prêt, d'assurance et DeFi . 

Les frais perçus par ces applications sont comptabilisés dans les revenus d' Ethereum, mais le montant exact varie selon la méthode de calcul. D'après les données de Token Terminal, les frais hebdomadaires Ethereum s'élèvent à environ 11,93 millions de dollars. 

Ethereum propose également des applications à frais élevés, générant des paiements importants. Ces applications s'expliquent par la capacité d' Ethereum à agréger de la valeur. L'attrait des gros investisseurs et le potentiel de revenus passifs ont incité les participants à payer ces frais. 

Ethereum continue de surpasser Bitcoin en termes de frais hebdomadaires. Certaines des principales Ethereum applications Aave et Uniswap, affichent également des performances supérieures aux blockchains de couche 1 et 2 en termes de génération de frais.

Les validateurs continuent de gagner plus de 5 millions de dollars par jour, dont jusqu'à 900 000 dollars de frais. Le nombre croissant de validateurs signifie que chaque nœud reçoit une petite part de ces récompenses quotidiennes pour la découverte de nouveaux blocs. 

Le staking Ethereum génère toujours un rendement annualisé de 3,14 %, auquel s'ajoutent les gains liés à la protection MEV. Ethereum a également donné naissance à une économie de construction de blocs, où des applications créent une demande pour des transactions rapides et garanties, lesquelles sont ensuite incluses dans les blocs.

Solana s'appuie sur trois applications majeures

Solana semble être le réseau le plus influent, surpassant souvent Ethereum en termes d'activité quotidienne. Cependant, le nombre d'applications les plus populaires sur Solanaest bien inférieur à celui Ethereum. L'essentiel de l'activité provient de l'agrégateur DEX Jupiter, de Pump.fun et de Raydium. JitoSOL joue également un rôle clé dans la croissance de Solana, notamment grâce à ses services de staking, de staking liquide et de re-staking. 

Pourtant, en 2024, le principal cas d'utilisation de Solana s'est avéré être les tokens dérivés de mèmes et l'activité des DEX pilotée par des bots. L'atout majeur de Solanarésidait dans la possibilité d'échanger des tokens dérivés de mèmes à des frais minimes. Cependant, la part de Solana dans le trading de produits dérivés et les protocoles DeFi reste plus faible, ce qui limite son potentiel à devenir une plateforme de liquidité. 

Binance Smart Chain conserve un nombre élevé d'applications et des transferts de faible valeur

BNB Smart Chain se distingue par le nombre impressionnant d'applications disponibles, avec un total de 5 448 selon DappRadar. Ces applications génèrent un chiffre d'affaires hebdomadaire de 6,14 milliards de dollars, pour des frais de seulement 2,26 millions de dollars par semaine.

La majeure partie de la valeur de la BNB Smart Chain provient ducakeSwap. Cette chaîne, largement utilisée pour les applications et jeux Web3 lors de la transition vers le « play-to-earn », a pris du retard par rapport à l'essor de DeFi en 2024. 

La volatilité du prix du BNB Coin (BNB) et la diminution de l'offre de Binance USD (BUSD) ont également entraîné une baisse de la valeur bloquée sur la chaîne à 4,26 milliards de dollars.

Parmi les grandes plateformes, TRON affiche les frais les plus élevés, ainsi qu'un nombre record de comptes actifs et de transactions quotidiennes. Cependant, TRON traite principalement des transactions en USDT et ne génère qu'environ 343 millions de dollars de volume d'échanges quotidien sur son application. 

L'activité de TRONest également soupçonnée de ne pas être organique. En septembre 2024, Sun Pump était l'application la plus populaire, avec une activité limitée sur les DEX et autres produits. La blockchain recense 1 393 applications au total, mais la plupart sont loin d'atteindre la popularité des produits Ethereum et Solana .

Certaines blockchains conçues pour les transactions à haute vitesse ne produisent pas suffisamment de transactions ni ne génèrent assez de frais. Le ralentissement du secteur du jeu vidéo a eu pour conséquence que des blockchains comme Avalanche génèrent encore moins de frais qu'une seule application Ethereum . 

Reportage Cryptopolitan de Hristina Vasileva