TVL DeFi sobe 41% para um recorde de três anos, enquanto dApps Solana lideram em receita

O TVL DeFi saltou 41% no Q3, ultrapassando US$ 160 bilhões. O movimento marca a primeira movimentação significativa desde maio de 2022. Ethereum e Solana lideraram o crescimento, com 50% e 30%, respectivamente.

A alta reflete uma confiança renovada nas finanças descentralizadas, liderada por Ethereum e Solana. TVL Ethereum subiu em 50%, de US$ 54 bilhões para US$ 96,86 bilhões. A Solana, por sua vez, registrou um salto de 10,5% de US$ 10 bilhões para US$ 11,5 bilhões. Entre as aplicações descentralizadas, a Solana continuou a superar redes L1 e L2 em receita, seguindo um aumento no engajamento dos usuários e na atividade on-chain.

Ethereum atinge TVL de US$ 96,86 bilhões, enquanto protocolos DeFi veem ganhos explosivos

A alta combina reforço de plataformas individuais, que registraram entradas recordes. Aave, um protocolo de empréstimo DeFi, cresceu 58% desde julho e atualmente detém mais de US$ 41 bilhões em TVL. Lido registrou um aumento de 77% para quase US$ 39 bilhões, impulsionado por uma demanda crescente por derivativos de staking líquido. O valor TVL do protocolo EigenLayer subiu 66% desde julho para mais de US$ 20 bilhões, principalmente devido à alta no preço do Ethereum. 

🚨ÚLTIMO: @Solana dApps continuam a superar todas as dApps L1 e L2 em receita diária. pic.twitter.com/3XUh0htuxW

— SolanaFloor (@SolanaFloor) 4 de setembro de 2025

Mike Maloney, CEO e fundador da Incyt, revelou que os maiores vencedores são os protocolos que entregam produtos descentralizados de forma responsável. Ele reconheceu Lido, EigenLayer e Aave por ocuparem os primeiros lugares, notando que é por um bom motivo, pois são responsáveis e honestos. 

Os preços crescentes das criptomoedas também alimentaram um crescimento mais amplo no ecossistema DeFi. O Ethereum atingiu seu máximo histórico de US$ 4.946 em 24 de agosto, um aumento de 82% desde o início de julho. Bitcoin continuou seu máximo histórico de US$ 124.457 em 14 de agosto, com um aumento de 14% durante o mesmo período.  

Doug ColKitt, um contribuidor inicial da Fogo, disse que a alta mostrou duas forças colidindo. Ele observou que os preços das criptomoedas estão subindo, enquanto o capital sedento por rendimento gira on-chain. Ele explicou que, quando Bitcoin e ETH disparam em preços, os valores das garantias geralmente se expandem rapidamente, o que por sua vez impulsiona os valores TVL para cima.

Colkitt enfatizou que, ao contrário dos ciclos anteriores, o crescimento atual é mais sustentável. Ele reiterou que o TVL não é apenas falso, mas produtos reais, destacando produtos como RWAs, LSTs e perps, que estão atraindo capital de volta para o DeFi. Ele reconheceu que tais atividades de mercado revelam uma mudança no ecossistema de criptomoedas. 

Solana lidera o ecossistema dApps com US$ 217.39 milhões em receita 

A Solana liderou o ecossistema dApps, enquanto o Ethereum continua a dominar o TVL geral. DefiLlama mostraram que as aplicações descentralizadas superaram consistentemente os protocolos L1 e L2 em produção de receita. A alta de receita posiciona a Solana entre os ecossistemas de blockchain L1 de crescimento mais rápido, além de sua reputação por taxas de gás baixas e maior capacidade de processamento.

Ao longo do último mês, a Solana gerou até US$ 217,39 milhões, seguida pela blockchain Ethereum, que gerou US$ 87,76 milhões. No Q2, a Solana gerou um total de US$ 570 milhões em receita, representando aproximadamente 46,3% da receita total de dApps. 

A confiança dos desenvolvedores permanece alta em todo o ecossistema Solana, conforme destacado pela hackathon Colosseum, que tem mais de 10.000 participantes e revelada sua 3ª turma de aceleradora em julho. A alta na atividade do ecossistema DeFi também foi significativamente impulsionada pela recente estrutura regulatória nos EUA. Em julho, a Câmara dos Representantes aprovou três projetos de lei-chave, incluindo o GENIUS Act, CLARITY Act e Anti-CBDC Surveillance State Act. 

Cryptopolitan reportou em julho que o presidente Trump sancionou o GENIUS Act em lei para regular stablecoins. A lei fornece um quadro legal para stablecoins e apoia políticas pró-cripto. Democratas criticaram o projeto de lei, citando um conflito de interesses com a família Trump, que ganhou significativamente ao longo da onda de alta das criptomoedas.  

A alta do TVL DeFi ao longo do último mês se baseia nos US$ 86 bilhões de abril, subindo para US$ 126 bilhões até meados de julho, representando um aumento de 46% ao longo dos três meses. A Solana, por sua vez, manteve a liderança por cinco meses consecutivos, gerando mais de US$ 570 milhões em receita apenas no Q2. De acordo com Colkit, se o DeFi é o placar, então o Q3 mostra que o DeFi voltou ao jogo.