A Vanguard, empresa que detesta criptomoedas, ultrapassa US$ 1 trilhão em ativos sob gestão fora dos Estados Unidos

A Vanguard finalmente ultrapassou a marca de US$ 1 trilhão em ativos de clientes fora dos Estados Unidos. Isso ocorre após anos de cautela nos mercados globais e de tratamento das criptomoedas como se fossem radioativas.

Agora, eles querem dobrar o número de clientes e ativos internacionais em cinco anos. De 17 milhões de clientes fora dos Estados Unidos hoje, eles querem 40 milhões até 2031.

A gestora de ativos administra atualmente mais de US$ 12 trilhões globalmente, o que a torna a segunda maior do mundo. E não mostra sinais de desaceleração.

Salim Ramji, o novo CEO da empresa, afirmou que existem “oportunidades incríveis” no exterior, à medida que mais governos começam a incentivar as pessoas a investir suas economias em vez de mantê-las em contas bancárias.

A Vanguard junta-se à iniciativa do Reino Unido ao reduzir taxas e direcionar-se para ações globais

Ramji afirmou que muitas pessoas no Reino Unido e na Europa mantêm seu dinheiro em cash porque investir é muito caro, muito complexo e cheio de obstáculos.

Os governos estão agora tentando mudar isso. Aliás, a Vanguard é uma das 19 empresas que apoiam uma iniciativa do governo britânico para incentivar os poupadores a saírem da inércia e entrarem nos mercados.

Na semana passada, a Vanguard reduziu drasticamente as taxas de sua linha de fundos LifeStrategy, de £ 52 bilhões, uma das favoritas entre seus clientes de varejo. A empresa também diminuiu a exposição a ativos do Reino Unido e adicionou mais ações internacionais à carteira, afirmando que os clientes claramente desejavam maior exposição global.

Chris McIsaac, que dirige as operações internacionais da Vanguard, disse que a empresa já dobrou seus ativos internacionais em apenas três anos e, nesse ritmo, “levará mais cinco anos paratraco próximo trilhão de dólares”

Ele acrescentou: “Vemos oportunidades incríveis nos mercados internacionais. As pessoas estão participando pouco dos mercados de capitais. Fundos de índice e ETFs estão sub-representados nas carteiras de investidores nos mercados internacionais.”

É evidente que a estratégia está funcionando. Os fundos de índice e os ETFs explodiram globalmente. Esse crescimento foi ótimo tanto para a Vanguard quanto para a BlackRock, que foram as principais vencedoras do boom dos investimentos passivos.

Mas, ao contrário da BlackRock, a Vanguard não pertence a acionistas. Os proprietários dos seus fundos são as pessoas que detêm os seus fundos. Portanto, quando os custos diminuem, são os investidores que beneficiam. "A taxa média da Vanguard na Europa é de 14 pontos base", disse Ramji. "A taxa média cobrada pelo setor é de 65 pontos base." Numa corrida para reduzir custos ao mínimo, essa é uma diferença significativa.

A Vanguard luta para continuar ignorando as criptomoedas após o lançamento explosivo de ETFs

Eis a parte que fará os fãs de criptomoedas revirarem os olhos. A Vanguard sempre detestou criptomoedas. Recusou-se terminantemente a entrar nesse mercado. Mas agora está encurralada. Depois de ver os ETFs de criptomoedas explodirem no mercado, até os gigantes precisam prestar atenção.

No final de outubro, ETFs de criptomoedas atrelados à Solana e à Hedera foram lançados em outras plataformas. Um deles, o Bitwise Solana Staking ETF (BSOL), tornou-se o lançamento de ETF mais bem-sucedido de 2025 em todos os setores, de acordo com Eric Balchunas, da Bloomberg Intelligence.

E a onda das criptomoedas começou antes. Desde 2024, os ETFs Bitcoin e Ethereum têm visto entradas recordes no mercado. O iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock, sozinho, detém cerca de US$ 66 bilhões em Bitcoin neste momento. A demanda existe. O volume de negociação é enorme. E a antiga postura anti-criptomoedas da Vanguard parece cada vez mais ultrapassada.

Por enquanto, a Vanguard não lançou seus próprios produtos de criptomoedas. Mas essa barreira está começando a ruir. Com a pressão do varejo e o aumento da concorrência de ETFs, até mesmo a gigante tradicional dos índices pode ter que ceder.

Isso seria uma reviravolta e tanto.