Após rodadas de financiamento recordes em dezembro, os projetos de criptomoedas encerraram um ano de sucesso em termos de arrecadação. O desempenho de 2024, em sua maior parte, repetiu o de 2023, porém com uma mudança nos tipos de negócios e nas metas de financiamento.
O financiamento em criptomoedas para todo o ano de 2024 atingiu US$ 9,33 bilhões, com crescimento mínimo em comparação a 2023. No entanto, o perfil e o tamanho dos negócios mudaram, com os fundos de capital de risco combinando rodadas seed iniciais com financiamentos mais avançados, não divulgados e privados. Embora os fundos de primeira linha tenham garantido financiamento em larga escala, a Animoca Brands liderou em número de negócios concluídos. Após um ano ativo, a Animoca Brands participou de 106 rodadas de investimento, tornando-se a principal investidora de capital de risco em 20 delas.
No último ano, 1.535 projetos , um aumento de 26,1% em relação ao ano anterior. Os resultados finais do ano podem sofrer pequenas alterações, visto que nem todas as rodadas de investimento são divulgadas no mesmo mês. O cenário de financiamento em criptomoedas trac o fluxo geral de recursos. Os investidores de capital de risco também se mostraram mais seletivos em relação aos seus investimentos, tanto em criptomoedas quanto em investimentos em geral.
Com base na metodologia da RootData, o total final para o ano é relativamente menor, embora inclua algumas das grandes fusões e aquisições. Outras metodologias estimaram o financiamento em até US$ 13,6 bilhões , calculado pela metodologia da Galaxy Research.
O financiamento poderá continuar a crescer nos próximos meses, com uma previsão de um total de 18 mil milhões de dólares para o ano. Os níveis de financiamento de capital de risco ainda são comparativamente mais baixos, não atingindo os níveis de 2022, quando mesmo o financiamento trimestral ultrapassou os 10 mil milhões de dólares no auge do mercado.
Uma combinação de inércia e projetos legítimos ampliou a participação dos investimentos em Web3. Nos últimos 12 meses, um total de 276 projetos Web3 em geral receberam financiamento. DeFi foi o maior setor, com 375 projetos. Apenas 88 projetos centralizados atraíram a atenção de investidores de capital de risco.
Ao longo de um ano, o financiamento de capital de risco ainda apresenta uma composição semelhante à de anos anteriores. No curto prazo, porém, os investimentos em IA expandiram para mais de 27% do total mensal, impulsionados pelo recente lançamento de plataformas para agentes de IA. No entanto, ao longo do ano, o financiamento em IA representou cerca de 9,6% do total de investimentos, em termos de número, variando de acordo com as tendências e a imagem dos projetos.
Os fundos de capital de risco continuaram a apoiar infraestrutura, carteiras digitais e ferramentas para desenvolvedores, serviços de dados, gateways de pagamento e outros casos de uso menores. Apesar da desaceleração nos preços dos tokens, os fundos ainda investiram em projetos de camada 2, além de novos jogos e no GameFi. No geral, o financiamento acompanhou as flutuações do mercado de criptomoedas, acelerando no final do ano.
Acordos de grande escala impulsionaram o financiamento total
O último trimestre de 2024 foi palco de algumas das transações mais significativas no setor de criptomoedas. A aquisição da Bridge pela Stripe foi a maior fusão do ramo, avaliada em US$ 1,1 bilhão. A compra também representou o maior investimento da Stripe, demonstrando seu compromisso com o uso de criptomoedas.
Outro negócio significativo envolvendo uma empresa fintech foi o acordo preliminar de aquisição da Bitstamp. A Robinhood concordou em adquirir a corretora em cash, negócio que aguarda aprovação regulatória. A transação foi contabilizada no total de 2024, mas será finalizada até o primeiro semestre de 2025.
A Monad Labs recebeu um dos maiores investimentos em criptomoedas, levantando US$ 225 milhões em uma rodada liderada pela Paradigm. A Monad Labs foi incumbida de criar outra blockchain de camada 1 compatível com a EVM. Um acordo semelhante foi fechado pela Avalanche, que levantou US$ 250 milhões para expandir sua blockchain Avalanche9000, uma versão aprimorada e renomeada de sua rede.
A Blockstream alcançou uma rodada de financiamento de tamanho semelhante, levantando US$ 210 milhões para testar tecnologias de camada 2. A Farcaster ficou logo atrás, captando US$ 150 milhões dos principais fundos de capital de risco Paradigm e a16z, elevando seu valuation para US$ 1 bilhão.
Outros negócios do último ano incluíram captação de recursos de empresas de mineração e data centers. A Hut8 garantiu US$ 150 milhões, enquanto a CleanSpark fechou um acordo totalmente em ações no valor de US$ 155 milhões. A Iris Farms levantou US$ 413,4 milhões em emissão de ações para desenvolvimentos futuros. O financiamento para negócios com criptomoedas exclui a captação de recursos para a compra de BTC para tesouraria. Os recentes acordos com mineradoras não refletiram os desenvolvimentos dentro de projetos tokenizados, mas demonstraram uma disposição geral em apoiar o BTC como o ponto central do mercado de criptomoedas.
