CFTC propõe mudança regulatória para fortalecer a gestão de riscos para ativos digitais

A Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos Estados Unidos (CFTC) propôs emendar seu programa de gestão de riscos em resposta à crescente influência de ativos digitais e tecnologias emergentes. A comissária Christy Goldsmith Romero enfatizou a necessidade de abordar os riscos associados às criptomoedas e à inteligência artificial, ao mesmo tempo em que destacou preocupações com as práticas de custódia da indústria. A proposta, destinada a reforçar a proteção do investidor e garantir a estabilidade do sistema financeiro, agora passará por um período de comentários públicos antes de uma possível implementação.

Comissária Romero pede supervisão e gestão de riscos aprimoradas

A Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos Estados Unidos (CFTC) propôs uma reforma abrangente de seus regulamentos de gestão de riscos, enfatizando a necessidade de as empresas se prepararem para a volatilidade das criptomoedas e os riscos associados à manutenção de ativos digitais dos clientes.

A comissária Christy Goldsmith Romero afirmou que tecnologias emergentes, como ativos digitais, inteligência artificial e serviços em nuvem, introduziram riscos significativos, obrigando a CFTC a reavaliar sua supervisão regulatória e os requisitos de gestão de riscos.

Em uma declaração de 1º de junho , Romero anunciou o convite da CFTC para comentários sobre possíveis mudanças no programa de gestão de riscos. Ela destacou a crescente integração de ativos digitais com bancos e corretores, bem como os riscos em evolução impostos por esses desenvolvimentos.

Romero também chamou a atenção para as preocupações contínuas em torno das práticas de custódia dentro da indústria. Ela observou que as corretoras podem considerar manter os ativos dos clientes como stablecoins ou outros ativos digitais, o que poderia introduzir riscos únicos e desconhecidos.

A proposta de mudança regulatória da CFTC visa abordar os riscos associados aos ativos digitais

A CFTC, responsável por regular o mercado de derivativos nos Estados Unidos, reconheceu a rápida integração de ativos digitais nas instituições financeiras e a consequente necessidade de uma reavaliação minuciosa dos requisitos de gestão de riscos. A comissária Romero afirmou: “Esses avanços tecnológicos, com seus riscos concomitantes, exigem que a Comissão reexamine nossa supervisão regulatória, incluindo nossos requisitos de gestão de riscos.”

Uma das principais preocupações destacadas por Romero são os potenciais riscos associados ao comércio de derivativos de criptomoedas. Ela citou casos de exchanges de criptomoedas que entraram em colapso, como FTX, Terra e Celsius, que resultaram em perdas substanciais. Além disso, Romero chamou a atenção para a fraude generalizada e o financiamento ilícito em certos setores dos mercados de criptomoedas, enfatizando a necessidade de maior supervisão para proteger os investidores.

As práticas de custódia foram outro foco significativo da proposta de mudança regulatória. Romero apontou que as corretoras podem optar por manter os ativos dos clientes como stablecoins ou outros ativos digitais, o que poderia introduzir riscos únicos e desconhecidos. Identificar e gerenciar esses riscos associados a arranjos de custódia de terceiros é crucial para manter a integridade do sistema financeiro.

A proposta de mudança regulatória da CFTC entrou na fase de “aviso prévio de proposta de regulamentação”, que inclui 60 dias para comentários públicos. Após esta etapa preliminar, uma proposta formal de regra será desenvolvida e votada para aprovação final. O órgão regulador visa equilibrar a facilitação da inovação e a proteção dos investidores, reconhecendo a natureza em evolução do mercado de ativos digitais.

A comissária Romero, conhecida por sua postura favorável às criptomoedas, tem sido vocal sobre a importância da supervisão e da proteção do investidor. Ela tem defendido consistentemente medidas para mitigar riscos e aprimorar as salvaguardas regulatórias. Em abril, Romero propôs reduzir o anonimato de certos tokens para gerenciar melhor os riscos associados aos ativos digitais.

A abordagem proativa da CFTC está alinhada com os esforços regulatórios recentes para monitorar e regular a indústria de criptomoedas mais de perto. No início deste ano, a agência processou a Binance, a maior exchange de criptomoedas do mundo, acusando-a de múltiplas violações de negociação de derivativos e falha em cumprir as regulamentações de combate à lavagem de dinheiro e conheça-se-o-cliente.

À medida que a CFTC aborda os riscos impostos pelo cenário de ativos digitais em constante evolução, está preparada para desempenhar um papel crucial na moldagem do quadro regulatório em torno das criptomoedas e tecnologias emergentes. A proposta de mudança regulatória reflete um compromisso de proteger os investidores, manter a integridade do mercado e fomentar um sistema financeiro resiliente diante de rápidos avanços tecnológicos.