Os principais bancos de Wall Street acabam de divulgar resultados do segundo trimestre que superaram todas as estimativas, segundo relatórios financeiros analisados pelo Cryptopolitan. BlackRock, JPMorgan, Wells Fargo e Citigroup apresentaram números históricos que comprovam que as artimanhas de Trump não afetam em nada o mercado financeiro.
A BlackRock tornou-se a primeira gestora de ativos do mundo a ultrapassar US$ 12 trilhões em ativos sob gestão. Ao final do segundo trimestre, a empresa reportou US$ 12,53 trilhões em ativos totais, um aumento de 18% em relação ao mesmo período do ano anterior. Esse crescimento foi impulsionado por entradas líquidas de clientes de US$ 68 bilhões e pela alta das ações americanas a níveis recordes.
O lucro do trimestre foi de US$ 1,59 bilhão, um aumento em relação aos US$ 1,5 bilhão do ano anterior. Por ação, o lucro atingiu US$ 12,05, superando a previsão da FactSet de US$ 10,78. A receita também cresceu 13%, para US$ 5,42 bilhões, ficando um pouco abaixo dos US$ 5,45 bilhões esperados pelos analistas.
A estratégia de crédito privado da BlackRock impulsiona os lucros
Grande parte do crescimento veio da expansão da BlackRock nos mercados privados. A empresa concluiu a aquisição da HPS Investment Partners, uma importante participante no setor de crédito privado, em 1º de julho, logo após o término do trimestre. Em um comunicado, o CEO Larry Fink afirmou: “A recente conclusão da aquisição da HPS nos ajudará a construir ainda mais relacionamentos com nossos clientes, à medida que nos aproximamos do segundotron, sazonalmente o mais forte do ano”. Ele acrescentou: “Estes são apenas os primeiros dias da nossa próxima fase de crescimento ainda maistron”
Este acordo de crédito privado posiciona a BlackRock para continuar a gerar receitas elevadas com taxas, à medida que os clientes institucionais continuam a sair dos mercados tradicionais. Com esta estratégia em curso, a empresa está a ampliar a sua liderança não só em ativos sob gestão, mas também na influência sobre os fluxos de capital globais.
No setor bancário, o Wells Fargo informou que finalmente ultrapassou a marca de US$ 1,95 trilhão em ativos pela primeira vez em mais de sete anos. O banco agora possui US$ 1,98 trilhão em ativos totais, um salto que ocorreu após uma importante mudança regulatória em junho, quando o Federal Reserve removeu o limite de crescimento que estava em vigor desde 2017.
O limite foi originalmente imposto após uma série de escândalos de contas falsas e falhas de conformidade em diversas linhas de negócios. Essas restrições impediram o crescimento do Wells Fargo, custando-lhe cerca de US$ 39 bilhões em lucros perdidos.
O CEO Charlie Scharf comentou o assunto em um comunicado relacionado ao relatório do segundo trimestre, afirmando: "A suspensão do limite de ativos no segundo trimestre representou um marco crucial na transformação contínua do Wells Fargo."
Com a remoção dessa restrição, o banco agora pode expandir suas unidades de formador de mercado, negociação e banco de investimento, voltando a competir diretamente com os maiores bancos americanos, dos quais havia ficado para trás.
Citigroup e JPMorgan aproveitam a volatilidade do mercado para obter lucros expressivos em negociações
O Citigroup teve um trimestre excepcional em negociações. A receita de renda fixa saltou 20%, para US$ 4,3 bilhões, superando a estimativa da Bloomberg de US$ 3,9 bilhões. A mesa de operações com ações gerou US$ 1,6 bilhão, também acima das projeções, impulsionada por um aumento recorde nos saldos de empréstimos prime.
A volatilidade do mercado desempenhou um papel fundamental nisso, já que os investidores reagiram às oscilações imprevisíveis de preços após Donald Trump anunciar uma série de novas tarifas sobre diversos parceiros comerciais no início deste ano. Essas mudanças abalaram os mercados globais e desencadearam um aumento na atividade de negociação dos clientes.
A CEO Jane Fraser comentou sobre os resultados, afirmando: "Estamos aprimorando o desempenho de cada um de nossos negócios para ganhar participação de mercado e gerar retornos mais altos". O melhor desempenho trimestral em negociações em cinco anos mostra o quanto o fluxo de clientes e o apetite por risco retornaram ao sistema.
O JPMorgan também não decepcionou. A receita de negociação de renda fixa do banco atingiu US$ 5,69 bilhões, um aumento de 14% em relação ao trimestre do ano anterior. O desempenho foi impulsionado por fortes tron em moedas, mercados emergentes, commodities e taxas de juros.
O CEO Jamie Dimon atribuiu o sucesso a uma política mais clara sob a administração Trump, apontando para mudanças no código tributário. "Acho que isso traz o benefício de trazer clareza em relação aos impostos corporativos e empresariais, e despesas com P&D e coisas do tipo. Então, não estou falando do restante da lei, apenas da parte tributária."
