A BankChain Alliance aposta que os bancos, não as criptomoedas, possuem o caminho para o dinheiro on-chain
- Uma coalizão de 39 associações estaduais de banqueiros formou a Aliança BankChain para construir infraestrutura de blockchain que os bancos comerciais possam possuir e governar.
- O projeto visa especialmente os bancos menores, oferecendo-lhes uma rota compartilhada para depósitos tokenizados, stablecoins e outros serviços on-chain, sem depender de plataformas nativas de cripto ou de fornecedores dominantes de software bancário.
- A BankChain tem como alvo um lançamento em 2027, entrando em um campo concorrido que já inclui iniciativas do The Clearing House, Swift, Cari e outras redes de blockchain lideradas por bancos.
Um grupo de 39 associações de banqueiros estaduais fundou a BankChain Alliance para estabelecer uma rede blockchain na qual os bancos comerciais terão propriedade, com a esperança de que pequenos bancos e seus clientes dependam de bancos regulatórios para finanças on-chain em vez de empresas de criptomoedas.
A iniciativa levanta uma questão crucial: a moeda digital eventualmente circulará por meio de sistemas bancários tradicionais ou por meio de produtos baseados em criptomoedas, como stablecoins e derivativos? A BankChain responde criando uma rede projetada e controlada por seus membros.
Aqueles no comando desta iniciativa incluem Corey LeBlanc, co-fundador e Chief Technology Officer da Locality Bank, Howard Headlee, diretor executivo da Utah Bankers Association e Kathy Kraninger, chefe da Florida Bankers Association, que anteriormente serviu como diretora do Consumer Financial Protection Bureau, conforme relatado pelo American Banker em 25 de agosto de 2026.
Por que os bancos menores dizem que chega
O objetivo do pitch é atingir credenciadores abaixo dos maiores bancos, que, no passado, não tiveram influência sobre fornecedores de tecnologia. De acordo com LeBlanc, o oligopólio que existe no software principal pelas empresas Fiserv e FIS, bem como Jack Henry, ditam os termos como grandes jogadores, fazendo com que as empresas menores esperem anos por novos produtos. A Locality Bank tem cinco anos de idade, mas mesmo assim, ainda pode encontrar-se incapaz de obter acesso a serviços ou forçada a contratos caros, que variam de sete a dez anos devido à ausência de escala.
“Chega. Precisamos reiniciar”, disse LeBlanc.
A BankChain quer que bancos de qualquer tamanho acessem a mesma rede e votem sobre o que é construído sobre ela. Modelada parcialmente nos Federal Home Loan Banks, a Alliance visa criar um sistema “onde sua voz é ouvida”, disse Headlee, em vez de um ditado por fornecedores externos. Ela concluiu uma rodada de solicitação de propostas e planeja entrar ao vivo em algum momento de 2027.
Um campo lotado de cadeias lideradas por bancos
O mercado que a BankChain está prestes a entrar está ficando mais ocupado e competitivo. De acordo com o American Banker, há vários concorrentes no mercado, como a rede Cari, um projeto dirigido por Eugene Ludwig, Hazel, que foi desenvolvido por Caitlin Long e Jeff Sinnott, o projeto de stablecoin do Vast Bank e Uphold, a rede de depósitos tokenizados no The Clearing House e o blockchain da Swift que recentemente concluiu sua primeira transação entre HSBC e Standard Chartered.
| Rede / iniciativa | Liderado por | Foco principal | Dinheiro digital / ativo | Mercado-alvo | Status / recurso distintivo |
|---|---|---|---|---|---|
| BankChain Alliance | 39 associações bancárias estaduais + bancos membros | Infraestrutura blockchain de propriedade dos bancos | Depósitos tokenizados + stablecoins | Bancos dos EUA de todos os tamanhos | Proposto; alvo 2027. Os bancos visam possuir, projetar e governar a rede, com acesso igual para os membros. (American Banker) |
| Cari Network | Cari, liderado pelo ex-Comptroller do OCC Eugene Ludwig | Conectividade Banco-to-DeFi | Depósitos bancários tokenizados | Bancos com charter + DeFi | Rede permissionada especificamente projetada para conectar bancos com charter a finanças descentralizadas. A Cari diz que seus tokens representam depósitos de clientes nos bancos participantes e retêm a elegibilidade aplicável de seguro FDIC. (Cari Network) |
| Hazel | Caitlin Long + Jeff Sinnott | Finanças on-chain lideradas por bancos | Depósitos tokenizados / dinheiro bancário | Bancos e mercados de ativos digitais | Rede emergente liderada por bancos. Foca em trazer infraestrutura bancária regulada para mercados on-chain. (American Banker) |
| Vast Bank + Uphold | Vast Bank + Uphold | Pagamentos de stablecoin | Stablecoins | Bancos, pagamentos e ativos digitais | Desenvolvendo uma rede de stablecoin vinculada a bancos, tornando este um dos esforços mais explicitamente orientados a stablecoins. (American Banker) |
| The Clearing House | The Clearing House + grandes bancos dos EUA | Compensação e liquidação interbancária | Depósitos bancários comerciais tokenizados | Sistema bancário dos EUA | Anunciado em junho de 2026. Conecta a atividade do blockchain ao RTP e ao CHIPS e é projetado para liquidação de depósitos tokenizados interbancários 24/7. (The Clearing House) |
| Ledger blockchain da Swift | Swift + bancos globais | Pagamentos transfronteiriços | Depósitos tokenizados | Bancos internacionais | Avançando para uso ao vivo. A Swift disse que 17 bancos em seis continentes estavam preparando pilotos, com seu ledger fornecendo uma camada de orquestração compartilhada para depósitos tokenizados. (Swift) |
Essas iniciativas bancárias se sobrepõem, mas diferem sharply em ativo, propriedade, geografia e estágio.
O projeto Clearing House está sendo liderado por alguns dos maiores nomes do mundo financeiro. Em um anúncio em 5 de junho de 2026, ele disse que a rede liquidaria e compensaria o dinheiro bancário comercial tokenizado e integraria as atividades on-chain com o RTP e o CHIPS.
Esta iniciativa tem o apoio do Bank of America, Citi, BNY, HSBC e outros bancos. Anteriormente, foi relatado que grandes bancos, incluindo JPMorgan Chase, Citigroup, Bank of America e Wells Fargo, estão apoiando este projeto de depósitos tokenizados, que deve entrar ao vivo no início de 2027 em reação à ameaça de que as stablecoins possam sugar depósitos bancários.
Como Washington molda o on-ramp
A regulação está no cerne do motivo pelo qual os bancos sentem que podem ser competitivos em seus próprios termos. Os depósitos tokenizados registram depósitos bancários reais em um blockchain, permanecem dentro do sistema bancário existente e podem pagar juros, conforme uma análise do Federal Reserve Bank of Dallas datada de 25 de agosto de 2026. A análise também cobriu a formação de consórcios e associações como uma possível via para uso mais amplo.
Isso a diferencia das stablecoins, que o Federal Reserve de Dallas disse que ainda operam parcialmente fora de estruturas regulatórias bem estabelecidas.
A política também está mudando. O Cryptopolitan relatou anteriormente que a CLARITY Act, que visa regular as stablecoins, tornou mais provável que as criptomoedas acabem tirando liquidez dos bancos. Essa pressão ajudou a empurrar as principais instituições financeiras em direção aos depósitos tokenizados.
O Federal Reserve ainda está descobrindo os benefícios e custos. De acordo com um relatório do Federal Reserve de Nova York escrito por Xuesong Huang e Todd Keister lançado em fevereiro de 2026, é possível concluir se as stablecoins e os depósitos tokenizados, ou apenas um dos dois tipos, devem ser utilizados para apoiar transações on-chain com base no grau de regulação e motivações para transferir riscos.
Um caso de uso de fraude que os bancos podem apontar
A BankChain também está tentando mostrar que o blockchain pode resolver problemas bancários comuns. Jim Kisch, CEO da Passumpsic Bank, descreveu um contrato inteligente que poderia sinalizar uma transação incomum e enviar um texto a um membro confiável da família antes que ela seja liquidada.
“Poderia haver um redutor de velocidade”, ele disse ao American Banker, apresentando pagamentos programáveis como uma maneira de combater a fraude contra idosos em vez de permitir especulação.
As exchanges de criptomoedas ainda detêm uma vantagem porque as stablecoins oferecem liquidação 24/7, programável e nativa do blockchain. A BankChain está efetivamente perguntando:
Por que as redes nativas de criptomoedas devem possuir essa vantagem se os bancos podem construir seus próprios trilhos regulados?
Há uma complicação importante: os líderes da BankChain esperam que múltiplas redes blockchain bancárias coexistam, tornando a interoperabilidade essencial. A BankChain pode não ter mais poder de lobby do que a ABA, mas eventualmente pode dar aos bancos algo mais consequential: controle sobre os trilhos nos quais os depósitos tokenizados e as stablecoins se movem.
| ABA | BankChain Alliance | |
|---|---|---|
| Função principal | Advocacia nacional | Infraestrutura bancária |
| Poder principal | Influência de lobby/regulatória | Adoção de rede e propriedade |
| Alcance geográfico | Nacional | Nacional por meio de associações estaduais |
| Rede blockchain | Não | Proposto |
| Depósitos tokenizados | Advocacia de política/indústria | Infraestrutura pretendida |
| Stablecoins | Política/advocacia | Capacidade de liquidação pretendida |
| Governança | Estrutura de associação comercial | Governança de rede/propriedade dos bancos |
| Propriedade de tecnologia | Nenhuma rede compartilhada comparável | Participação de propriedade pretendida |
| Status de lançamento | Estabelecido | Mirando 2027 |
| Poder político hoje | Muito maior | Emergente |
| Poder de infraestrutura potencial | Indireto | Potencialmente significativo |
A evidência mais forte para a diferença vem do próprio pitch do BankChain: executivos bancários dizem que o objetivo é permitir que os bancos escolham fornecedores, moldem produtos, definam preços e tenham propriedade e voz, em vez de dependerem de provedores de core-banking e tecnologia existentes.
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Perguntas Frequentes
O que é a Aliança BankChain?
O que é a Aliança BankChain?
É um consórcio de 39 associações estaduais de banqueiros e seus membros construindo uma rede de blockchain projetada pelos bancos e de propriedade da indústria para pagamentos programáveis usando depósitos tokenizados e stablecoins, segundo o American Banker.
Quando será lançado a rede da Aliança BankChain?
O grupo concluiu a fase de solicitação de propostas e planeja colocar a rede no ar em algum momento de 2027, informou o American Banker.
Como os depósitos tokenizados diferem das stablecoins?
Depósitos tokenizados representam depósitos bancários reais registrados em uma blockchain, permanecem dentro das estruturas regulatórias bancárias existentes e podem pagar juros, enquanto as stablecoins são um ativo digital separado que fica fora desses frameworks maduros, conforme Cryptopolitan e o Federal Reserve de Dallas.
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Micah Abiodun
Micah Abiodun faz bom uso de sua especialização em Engenharia e Gestão Ambiental (MSc) na Universidade de Tecnologia de Tallinn (TalTech) para refinar notícias sobre previsão de preços e conteúdo no Cryptopolitan. Agora em seu 7º ano no espaço de mídia cripto, ele cobre principais criptomoedas, altcoins, DeFi, stablecoins, tendências macroeconômicas e tecnologias emergentes.
