Aceleradora de alianças: DAO e NFT estão fora, DeFi está em alta para startups de cripto em 2024

A Alliance notou uma mudança nas tendências de startups de cripto para a primeira metade de 2024. Projetos DAO e NFT já estavam saindo de cena, enquanto infraestrutura e DeFi estavam em alta. 

A Alliance é uma das principais aceleradoras para startups de cripto, acompanhando as tendências em tempo real. A organização analisa e apoia 3.000 startups por ano e tem uma conexão direta com as tendências da indústria. A próxima turma de startups pode se inscrever até 20 de novembro, com um conjunto potencialmente diferente de tendências.

A Alliance organiza duas rodadas de inscrições por ano e recentemente lançou o relatório de startups para o H1. As principais tendências já estão mudando, com startups de DAO e NFT saindo de cena. Novas startups de cripto em 2024 focadas em infraestrutura, DeFi, pagamentos e recursos de IA. 

Algumas das principais tendências deste ano são a extensão de tecnologias e abordagens existentes. A Ethereum ainda é o ecossistema dominante, com dois terços das startups escolhendo-a para seus produtos. A Solana captura 18% do mercado, ainda em recuperação após o colapso da FTX. Construir na Bitcoin atrai apenas 5% das inscrições de startups para a Alliance. 

Para startups baseadas em Ethereum, 59% estão construindo em uma das três cadeias L2: Optimism, Arbitrum e Base. A Polygon está perdendo o jogo das startups e depende principalmente de projetos legados. A plataforma compatível com Polygon ZK EVM agora sobrevive através da atividade na Polymarket e de um punhado de jogos e aplicativos mais antigos. As startups raramente escolhem cadeias L2 de nicho, de acordo com dados internos da Alliance. A Base tem sido a L2 que mais rapidamente alcançou a Polygon, apagando sua vantagem de pioneirismo como uma das plataformas de escalonamento de Ethereum mais movimentadas.

A Alliance também nota uma mudança nas origens das startups. Os EUA ainda lideram com o maior número de rodadas de financiamento. No entanto, quando se trata de aceleração, a Alliance recebe a maioria de suas inscrições da Europa (31%). A América do Norte teve uma participação de 29%, enquanto a Ásia contribuiu com 21% das startups no H1. Em 2021, a América do Norte era líder com 45% das inscrições de startups. 

O investimento nos EUA pode estar sofrendo com regulamentação excessivamente agressiva e uma estratégia de aplicação da lei da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). Processos judiciais contra startups de cripto permanecem imprevisíveis, limitando o potencial de novos lançamentos. Embora a SEC perca ou chegue a acordos em muitos dos casos, um processo pode destruir uma startup no momento errado.

A expansão do uso de stablecoins também permite que mais startups se desenvolvam globalmente, acessando liquidez e canais de pagamento transfronteiriços. Startups fora das regiões mais desenvolvidas estão aproveitando as novas tendências de liquidez para impulsionar a adoção real na cadeia. A Alliance também nota menções aumentadas de stablecoins, pagamentos e RWA em suas inscrições para o H1, aproveitando um dos melhores ajustes de produto-mercado para o mercado emergente.

Para a Alliance, a participação das startups norte-americanas tem diminuído nas últimas rodadas de inscrições, enquanto cresce o interesse da Ásia e da África. 72% das startups de cripto são distribuídas globalmente e funcionam como organizações totalmente remotas. Os fundadores vêm de organizações S&P500, enquanto 12% dos candidatos vêm de universidades do top 100.

O portfólio de startups da Alliance cobre grandes narrativas de cripto

As palavras-chave das startups do portfólio da Alliance acompanham algumas tendências de cripto que já estão perdendo tração. No H1, foram feitas inscrições para abstração de cadeia, projetos meme, SocialFi, mercados de previsão, staking líquido e restaking, novas stablecoins, bem como cadeias L1 e L2. As startups frequentemente mencionam 'disponibilidade de dados', 'sidechain' e 'appchain' em suas inscrições para aceleradoras, focando na escalabilidade. Mais startups estão construindo app chains, muitas vezes construídas em torno de um único aplicativo central.

Apesar do Bitcoin ficar para trás como plataforma de construção, a Alliance observa que os projetos estão tentando acompanhar. Transformar o Bitcoin em um ecossistema programável tornou-se uma das tendências em 2024. A Alliance observa que os construtores de Bitcoin podem tentar replicar o ecossistema Ethereum L2, com dezenas de novos projetos tentando entrar no mercado. Com base nas inscrições, a Alliance observa que o Bitcoin desfruta da maior atenção desde que os dados de rastreamento começaram. 

A narrativa de IA cripto estava entre as mais barulhentas e pode ter atingido o pico, estima a Alliance. A maioria das startups de cripto para IA focou em infraestrutura, em vez de produtos reais. 

O DeFi permanece um tema duradouro para startups de cripto, bem como sistemas de pagamento. Esse tipo de startup alcança o ajuste produto-mercado mais previsível, aproveitando o retorno do DeFi.