비트코인 1%가 유통 중인 모든 코인의 27%를 통제하는 이유

현재 암호화폐 시장은 세계를 주도하고 있습니다. 여러 암호화폐가 투자자와 암호화폐 커뮤니티 사이에서 주목과 열기를 얻는 데 성공했습니다. 비트코인은 ‘암호화폐의 왕’으로 불리며 시장의 다른 디지털 자산의 기둥 역할을 합니다. 블록체인 기술이 큰 인기를 끌면서 비트코인은 시장에서 새로운 한계를 달성할 잠재력을 완전히 갖추고 있습니다.

비트코인을 가장 많이 보유한 펀드는 그레이스케일 비트코인 신탁으로, 643,572 BTC를 보유하고 있어 암호화폐 유통 공급량의 3% 이상에 해당합니다. 그 다음으로는 코인셰어스가 XBT 프로바이더의 상장 지수 상품(ETF)을 통해 약 42,980 BTC를 보유하고 있습니다. 미국 기반 소프트웨어 회사 마이크로스트래티지(MSTR) 는 2022년 1분기 실적 보고서에 따르면 약 129,218 BTC를 보유해 세계 최대의 공개 상장 기업 비트코인 소유주입니다. 2022년 7월 22일 기준 마이크로스트래티지의 BTC 보유 가치는 30억 달러를 넘었습니다.

비트코인 시장이 기하급수적으로 성장하고 있다는 점은 의심의 여지가 없으며, 2017-2019년에는 놀라운 성장을 보였습니다. 유명인, 기관, 기업들은 여전히 암호화폐 겨울 속에서도 비트코인에 상당한 투자를 하고 있으며, 이는 엄청난 성장을 시사합니다.

비트코인은 암호화폐 시장에서 지배력을 넓히고 암호화폐 투자 공간에서 우선순위를 차지했습니다. 매일 더 많은 투자자들이 암호화폐 시장에 합류함에 따라 디지털 자산의 총 공급량은 확대되었습니다.

블록체인은 공개 기록에 대한 투명성이 전혀 없으므로 인터넷상의 누구나 투자자가 통제하는 디지털 자산의 양을 확인할 수 있습니다. 이를 바탕으로 일부 연구와 보고서 노트가 실행되어 암호화폐 자산의 과반수를 보유한 투자자의 유형을 파악했습니다.

월스트리트 저널(WSJ 보도)과 국립경제연구소의 새로운 연구에 따르면, 극소수의 기관 투자자들이 비트코인 총 공급량의 더 많은 부분을 통제하고 있는 것으로 나타났습니다. 연구진은 비트코인 보유자 중 0.01%가 비트코인 총 공급량의 27%를 통제하고 있음을 발견했습니다.

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비트코인이란 무엇인가?

비트코인은 세계 최초의 탈중앙화 디지털 암호화폐로, 이는 물리적 존재가 아닌 가상 세계에서만 존재하는 전자 화폐의 한 형태임을 의미합니다. 어떤 법정 화폐와도 달리 비트코인은 본질적으로 탈중앙화되어 있어 어떤 권위 기관이나 정부에 의해 규제될 수 없습니다. 비트코인은 블록체인 네트워크의 오픈 소스 컴퓨팅 노드에 의해 뒷받침되는 피어투피어(P2P) 가상 화폐이며, 양측의 진위성을 보장하기 위해 암호화 메커니즘을 구현합니다.

상위 1%에 진입하려면 비트코인을 얼마나 보유해야 합니까?

0.28 BTC가 상위 1%에 진입하기에 충분할까요? 아마도 그렇습니다. 보고서는 고래 비트코인(BTC) 보유자 중 1% 미만이 비트코인 총 유통량의 4분의 1 이상을 규제한다고 밝혔습니다. 미국의 사립 비영리 연구 기관인 국립경제연구소는 약 10,000명의 비트코인 투자자, 즉 모든 BTC 보유자 중 0.01%가 유통 중인 총 1,890만 코인 중 500만 BTC, 즉 27%를 보유하고 있다는 주장을 담은 연구를 발표했습니다.

투자자 상위 1%가 보유한 BTC 금액은 약 2,320억 달러에 해당합니다. 이 연구는 MIT 슬로언 경영대학원의 안토니트 쇼어 교수와 런던 경제대학원의 이고르 마카로프 교수의 도움을 받아 비트코인 네트워크 내에서 이루어진 모든 거래를 매핑하고 분석하여 13년 역사 동안 비트코인 보유자의 지배력을 결론짓기 위해 수행되었습니다. 

2월 18일, Blockworks Group 분석가 제이크 레비슨 트윗에서 전 세계 비트코인 보유자 상위 1%에 진입하기 위해 필요한 비트코인 총량을 언급했습니다. 그는 이렇게 말했습니다.

0.28 BTC를 소유하고 있다면 통계적으로 비트코인 기준 세계 부자 상위 1%에 진입할 것이 보장됩니다.

제이크 레비슨, 블록웍스 그룹 애널리스트

이 사실이 암호화폐 애호가들로부터 1.5K개의 좋아요를 받았지만, 모든 사람이 레비슨의 트윗에 동의한 것은 아닙니다. @Haggsboson 답글을 통해 “아마도 이전에는 그랬을 것입니다. 2030년에는 평균 보유량이 네트워크 사용자 10억 명을 가정할 때 0.01 BTC에 불과할 것입니다.”라고 말했습니다.

2030년 가정은 Unchained Capital의 파커 루이스가 ‘비트코인은 모든 다른 화폐를 대체한다’라는 최근 연구를 발표한 후 나왔습니다. 레비슨의 추정은 암호화폐 시장에서 새로운 것이 아닙니다. 다른 이들은 이미 0.28 BTC가 비트코인 보유자 중 가장 부유한 상위 1%에 진입하기에 충분하다고 가정했습니다.

전 구글 제품 디렉터 스티브 리는 2018년 10월 동일한 사실을 설명했습니다. 그는 말했습니다, “만약 당신이 0.28 BTC를 보유하고 HODL한다면, 현재 세계 인구의 1% 이상은 당신보다 더 많은 BTC를 소유할 수 없다는 것을 확신할 수 있습니다. 오늘날 1,830달러의 소액 투자는 미래의 비트코인 세계에서 당신이 상위 1%에 들도록 보장할 수 있습니다.” 많은 사람들이 2018년 리의 주장에 동의했지만, 한 사람은 “그건 맞지만, 모든 부가 BTC에 있는 것은 아니라는 점을 고려해야 합니다. 당신은 상위 1%의 BTC 잔고를 가질 수 있지만 상위 1%의 부를 가질 수는 없을 것입니다.”라고 답했습니다. 따라서 평균적으로 일부 비트코니스트들은 약 0.01 BTC를 보유하면 상위 1%에 진입할 수 있다고 생각하는 반면, 일부 사람들은 0.28 BTC가 비트코인 상위 1% 클럽에 진입하는 데 필요한 전부라고 동의합니다.

15 BTC, 비트코인 클럽 가입!

그러나 리와 레비슨의 두 추정치는 너무 낮은 것으로 보입니다. 연구에 따르면 비트코인 상위 1%에 진입하는 데 필요한 최소 금액은 15 BTC입니다. 2017년에 게시된 차트는 비트코인 보유자 상위 1%가 암호화폐 지갑에 최소 15 BTC를, 상위 0.1%에 진입하기 위해 89 BTC를 필요로 한다고 계산합니다. Blocklink.info 차트에 따르면 거의 225,000명이 상위 1% 백분위 범위 내에 있습니다. 유사한 연구가 2017년 9월 9일 Bambouclub에 의해 게시되었으며, 두 보고서 모두 BTC 분배의 새로운 인프라를 적용했습니다. Bambouclub과 Blocklink.info는 “지갑 및 주소 데이터를 완전히 무시하는” 방식을 사용하여 BTC 분배에 대한 보고서를 게시했습니다. 모델의 연구 포인트는 다음과 같습니다:

• 파워 법칙은 비트코인 부의 총 배분에 적용됩니다.
• 비트코인 부의 분포는 전 세계 부의 분포와 정확히 대칭을 이룹니다.
• 25백만 비트코인 소유자.
• 분실되거나 소각된 비트코인 없음.

최상위 0.01%에 진입하려면 Blocklink.info의 차트에 따르면 433 BTC를 보유해야 하며, 비트코인 보유자 상위 0.001%로 진입하려면 7,021 BTC를 보유해야 합니다. 이 연구에 따르면 2017년 상위 0.01%에는 500명, 상위 0.001%에는 250명이 포함되었습니다. 그러나 다른 지갑에 추가 자금이 있는지 불명확하기 때문에 가장 부유한 비트코인 보유자에 대한 더 정확한 데이터를 얻기는 어렵습니다.

또한 분실되거나 소각된 비트코인이 상당수 있으며, 2020년 1월 기준 1년 이상 잠자고 있는 비트코인이 1,000만 BTC 이상인 것으로 추정되었습니다. 1,070만 BTC가 분실된 것은 2017년 동안 이동하지 않은 코인의 상당 부분을 차지합니다.

고래들이 비트코인의 몇 퍼센트를 소유하고 있습니까?

이 연구는 중앙화의 파급효과가 주로 두 가지라고 주장합니다. 첫째, 이는 전체 비트코인 네트워크를 시스템 위험에 더 취약하게 만듭니다. 둘째, 강세장 가격 상승과 증가한 채택으로 인한 수익의 대부분이 불균형적으로 작은 규모의 투자자에게 돌아갑니다.

이를 설명하며 쇼어 박사는 “14년 동안 존재해 왔고 높은 기대감을 불러일으켰음에도 불구하고, 여전히 매우 집중된 생태계입니다.”라고 말했습니다. 월스트리트 저널(WSJ) 보고서에 따르면 비트코인 보유자와 전통적인 미국의 부자들 사이에는 상당한 격차가 있습니다. 거의 1억 4,400만 개의 지갑이 상위 위치를 차지합니다. 비트코인 상위 보유자들은 달러를 보유한 가장 부유한 미국인들보다 BTC에서 더 큰 점유율을 통제합니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 미국 상위 1% 가구가 전체 부의 3분의 1을 통제한다고 말합니다. 

퀀텀 이코노믹스(Quantum Economics)의 창립자 마티 그린스팬에 따르면, 비트코인 총 공급량의 대부분은 비트코인의 익명 창립자 사토시 나카모토가 통제하고 있습니다. 그린스팬은 코인텔레그래프와의 인터뷰에서 사토시의 코인만으로도 비트코인 공급량의 5% 이상을 차지한다고 말했습니다. 그는 “시간이 지남에 따라 비트코인의 소유권은 더 분산되도록 설계되었습니다. 법정 화폐의 경우 그 반대 현상이 발생하는 경향이 있습니다.”라고 덧붙였습니다. 주목할 점은 BTC 유통 공급량의 대부분도 직접적으로 누구에 의해 통제되지 않으며, 영원히 분실될 가능성이 높다는 것입니다.

비트코인 채택 지표에 대한 덜 알려진 사실들

상위 1%에 진입하는 데 필요한 BTC 수는 다양한 연구에 따라 0.28 BTC에서 15 BTC 사이입니다. 스티브 리의 2018년 예측은 비트코인이 총 2,100만 개만 존재할 것이며, 이를 0.28로 나눈 후 2022년 10월 기준 지구 인구 79억 명으로 다시 나눈다고 가정합니다. 

그러나 제이크 레비슨은 0.28 BTC로 비트코인 1% 클럽에 진입하는 기간에 대해 질문받자마자 자신의 발언을 빠르게 철회했습니다. 이에 레비슨은 트윗에서 다음과 같이 답했습니다.

지금부터 영원히.

제이크 레비슨

블록웍스 그룹 애널리스트들은 다음과 같이 말했습니다.

제 트윗은 0.28 BTC를 소유하고 있다면 전 세계의 1%만이 그 이상을 소유할 수 있다는 것이었습니다. 따라서 상위 1%에 진입하게 됩니다.

제이크 레비슨

BTC 1% 클럽 질문에 대한 답은 다양한 계산 방식이 포함되어 있어 매우 혼란스럽고 논쟁의 여지가 있습니다. 정확한 금액을 찾는 이유는 알 수 없는데, 비트코인 채굴, 비트코인 계정, 지갑, 소각된 비트코인, 전 세계 비트코인 보유자 수를 정확히 계산할 수 없기 때문입니다.

또한 여러 기업이 각국 및 전 세계의 비트코인 보유자를 계산하려고 시도했으나 왜곡된 온라인 데이터를 내놓았습니다. 예를 들어, 벤처캐피털 기업 블록체인 캐피탈의 스펜서 보가트가 발표한 연구 보고서에 따르면 “미국 인구의 거의 9%가 비트코인을 소유하고 있습니다.”라고 명시되어 있습니다.

30 4월 2019 보가트는 추가했습니다.

연령 18–34 세대의 18%와 35–44 세대의 12%를 포함합니다.

스펜서 보가트

그러나 보가트의 추정치와 상당한 차이가 있는데, 그 연구는 현재 18세 이상인 2억 900만 명의 성인을 무시한 채 미국 성인 2,052명만 검토했기 때문입니다. 

2023에 비트코인에 투자해야 할까요?

10년 동안 비트코인은 수익성 있는 투자 옵션으로 입증되어 왔습니다. 가격 상승 가능성, 발전, 그리고 광대한 암호화폐 시장은 투자자들의 관심을 끌고 있습니다. 비트코인은 탄생 이후 엄청난 급등을 보였으며, 투자자들에게 투자 수익률(ROI)로 충격을 안겨주었습니다. 예를 들어, 2010년에 100달러어치의 비트코인을 구매했다면 지금 백만장자가 되어 주머니에 2,000만 달러의 수익을 남겼을 것입니다. 이러한 수익률을 고려할 때, 그 수익성에 의문을 제기하는 것보다 더 나은 선택은 없습니다.

코인마켓캡에 따르면 비트코인은 현재 시가총액 3,740억 달러를 기록하며 약 19,400달러 근처에서 거래되고 있습니다. 예측 데이터 분석에 따르면 비트코인 가격은 2023년 말까지 46,355달러를 초과할 것으로 예상되며, 비트코인은 최대 가치 45,391.04달러에 도달할 것으로 전망됩니다. 또한 비트코인은 2024년에도 상당한 성과를 거둘 것으로 보입니다. BTC는 2024년에 52,387.88달러에 도달할 것으로 예상되어 2023년 투자자들에게 좋은 투자 옵션이 될 것입니다.

비트코인은 광대한 커뮤니티 덕분에 이 암호화폐 겨울 동안 곧 급등할 수 있으며, 2025년에는 곧 10만 달러 선에 도달할 수 있습니다. 따라서 디지털 화폐에서 투자 포트폴리오에 파도를 일으키고자 한다면 비트코인 투자에 훌륭한 옵션입니다. 

비트코인은 시가총액 기준으로 암호화폐 시장에서 가장 큰 암호화폐입니다. 높은 위험 관리 능력과 탄탄한 재무 상태를 가지고 있다면 좋은 투자 옵션입니다. 비트코인은 이 디지털 화폐에 대한 노출을 추가하여 포트폴리오에 활력을 불어넣기 위해 투자자들의 첫 번째 선택입니다. 그러나 그 가격이 매우 변동성이 크기 때문에 미래 투자를 보장할 수는 없습니다.

비트코인은 저비용으로 국제 거래를 수행하고 블록체인의 혁신적인 탈중앙화로 인해 사용자의 프라이버시를 보호하기 때문에, 비평가들은 비트코인이 사용 사례에 비해 과대평가되었다고 주장합니다. 다른 암호화폐 전문가들은 이것이 거품이며 실제 사용 사례가 없기 때문에 무가치하다고 말하며, 언젠가 거품이 꺼져 큰 손실을 초래할 것이라고 말합니다.

마무리 말씀

주요 비트코인 옹호자들은 비트코인의 통제가 주로 소규모 투자자들의 손에 달려 있다고 밝혔으며, 이 연구는 비트코인이 어디에서 그리고 무엇에 사용되는지도 드러냈습니다. 설문 조사에 따르면 비트코인 거래의 90%는 사용자가 비트코인으로 무언가를 구매하는 결과가 아니라, 비트코인 계정 간 지갑 이체와 관련이 있습니다.

이 금액들은 비트코인 거래가 블록체인 네트워크에서 추적 가능한 공개 키를 통해 검토될 수 있으며, 문제를 제거하고 익명성을 유지하기 위해 비트코인 보유자들은 일반적으로 거래를 찾기 어렵게 만들기 위해 다른 암호화폐 지갑 간에 자금을 이동하기 때문에 분석할 수 있습니다. 

나머지 10%의 비트코인 거래 중 보고서에 따르면 그중 3% 미만이 불법 거래, 사기 또는 도박과 관련이 있으며, 그 10%의 대부분은 주요 기관 투자자를 대표하는 여러 암호화폐 거래소 및 거래 데스크 간에 이루어진 거래와 관련이 있습니다. 

비트코인은 2008년 제3자 없이 탈중앙화 메커니즘을 작동하여 물리적 현금의 전자적 형태를 목표로 하는 오픈 소스 소프트웨어 프로젝트로 시장에 소개되었습니다. 사용자는 클라이언트 소프트웨어를 다운로드하여 네트워크의 노드가 되어 비트코인 채굴을 시작할 수 있었습니다.

비트코인은 본질적으로 매우 탈중앙화되어 있어 사용자는 신뢰할 수 있는 탈중앙화 암호화폐 거래소를 통해 비트코인을 거래하고 사용합니다. 비트코인 채굴 비용은 정점에 도달하여 소규모 투자자들이 비트코인 경쟁에 참여하는 것을 막았습니다.

비트코인 채굴자와 암호화폐 거래소의 잠재적 수익은 지난 2년 동안 급등했는데, 비트코인 가격은 2020년 3월 5,000달러에서 작년에는 68,990달러까지 치솟았습니다. 지수적 성장으로 인해 비트코인을 보유한 사용자 수는 이전보다 두 배가 되었으며, 이제 비트코인은 헤지펀드 매니저 폴 튜더 존스, 일론 머스크와 마크 큐반 같은 기업가, 그리고 배우 메이지 윌리엄스 같은 유명인들 같은 주요 유명 투자자들을 끌어모았습니다.