테슬라, 알파벳, IBM이 미국 기술 기업 실적 발표의 1번째 날을 이끌다

미국 기술주 실적 시즌이 막 시작되었으며, 테슬라, 알파벳, IBM이 첫 총성을 울렸습니다. 수요일 보고되고 LSEG가 집계한 수치는 한 곳의 불안정한 시작, 다른 한 곳의 자신감 있는 베팅, 그리고 세 번째 곳의 예상치 못한 강세를 보여줍니다.

이들은 나머지 주간의 분위기를 결정짓는 시발점이 되었으며, 투자자들은 방향성을 찾기 위해 모든 내용을 샅샅이 파고들었습니다. 테슬라 came 1위를 차지했으며, 뉴스는 그리 좋지 않았습니다.

회사는 자동차 부문 매출이 전년 동기 대비 16% 감소했다고 밝혔습니다. 매출은 2분기 연속 하락했으며, 월가 예상치보다 낮은 실적을 보였습니다.

조정 후 주당 순이익은 분석가들이 예상했던 43센트보다 낮은 40센트를 기록했습니다. 총 매출은 227억 4천만 달러를 예상했던 전망을 하회하는 225억 달러를 기록했습니다.

정치적 여파가 매출에 타격을 주며 테슬라 실적 약화

2분기 자동차 부문 매출은 전년도의 199억 달러 대비 167억 달러로 감소했습니다. 테슬라는 또한 자동차 규제 크레딧 판매로 인한 매출이 전년도의 8억 9천만 달러 대비 4억 3천 9백만 달러로 급감했습니다.

이번 달 초, 회사는 차량 인도량이 전년 동기 대비 14% 감소한 2분기 기준 38만 4천 대라고 이미 보고했습니다. 이러한 인도량은 명확히 정의되지는 않았지만, 테슬라가 보고하는 전기차 판매와 가장 근접한 지표입니다. 회사의 순이익은 전년도의 14억 달러(주당 40센트)에서 11억 7천만 달러(주당 33센트)로 감소했습니다.

하지만 숫자만으로는 사건의 전부가 아닙니다. 회사는 미국과 유럽 모두에서 큰 반대에 직면해 있습니다. 그 중심에는 올해 정치에 깊이 관여해 온 일론 머스크가 있습니다. 머스크는 도널드 트럼프 대통령의 재선을 지지하기 위해 다량의 자금을 기부했고, 독일의 극우 정당 AfD를 지지했으며, 이후 트럼프 행정부에 합류하여 새로운 정부 효율성 부처(DOGE)를 이끌었습니다. DOGE에서 머스크는 USAID를 폐지하고 연방 인력의 일부를 감축하며 주요 규제를 철회하는 데 기여했습니다. 소비자들의 반응은 우호적이지 않았습니다.

주주들에게 보낸 서한에서 테슬라는 6월에 더 저렴한 모델의 '첫 번째 제작(first builds)'을 시작했으며, 2025년 하반기에 생산을 확대할 계획이라고 밝혔습니다.

알파벳, 매출 목표 초과 달성 및 AI 투자 확대

알파벳 reported 2분기 실적이 월가의 기대치를 상회했습니다. 분기 매출은 940억 달러를 예상했던 분석가들의 전망을 넘어선 964억 3천만 달러에 달했습니다. 조정 후 주당 순이익은 2.18달러였던 전망 대비 2.31달러를 기록했습니다.

주요 사업 부문 모두 더 높은 실적을 기록했습니다. 유튜브 광고는 95억 6천만 달러였던 예상치를 넘어 98억 달러의 매출을 올렸습니다. 구글 클라우드(Cloud)는 예상치인 131억 1천만 달러를 상회하는 136억 2천만 달러를 기록했습니다. 트래픽 획득 비용은 141억 8천만 달러였던 전망을 약간 상회하는 147억 1천만 달러를 기록했습니다.

총 매출은 전년 대비 14% 증가했으며, 이는 월가가 예상한 10.9%를 상회하는 수치입니다. 하지만 가장 주목할 만한 소식은 회사의 자본 지출 계획이었습니다. 알파벳은 2월 AI 사업 확장을 위해 2025년에 750억 달러를 투자하겠다고 밝혔는데, 이는 분석가들이 예상했던 588억 4천만 달러를 크게 상회하는 금액이었습니다. 수요일, 이 금액은 다시 850억 달러로 상향 조정되었습니다. 회사는 이 증가가 “클라우드 제품 및 서비스에 대한 강하고 성장하는 수요” 때문이라고 설명했습니다.

알파벳의 검색 부문은 분기 동안 541억 9천만 달러의 매출을 올렸습니다. 광고 매출은 전년도의 646억 1천만 달러 대비 10.4% 증가한 713억 4천만 달러로 상승했습니다. 보고서 발표 후, Alphabet 주가는 시간외 거래에서 약간 상승했습니다.

IBM 추정치를 상회했으나 시간외 거래에서 하락

IBM은 기술 3사의 마지막을 장식했으며, reporting 예상보다 강한 실적을 보였으나 시간외 거래에서 주가가 5% 하락했습니다. 조정 후 주당 순이익은 월가가 예상했던 2.64달러를 상회하는 2.80달러를 기록했습니다. 매출은 165억 9천만 달러를 예상했던 분석가들의 전망을 넘어선 169억 8천만 달러를 기록했습니다.

이 수치는 전년 동분기 대비 약 8% 증가한 것입니다. IBM의 1분기 매출 성장률은 1% 미만이었으므로, 이는 급격한 반전을 의미합니다. 순이익은 전년도의 18억 3천만 달러(주당 1.96달러)에서 21억 9천만 달러(주당 2.31달러)로 증가했습니다.

소프트웨어 부문은 73억 9천만 달러의 매출을 기록하여, 74억 3천만 달러의 추정치에 미치지 못했습니다. 레드햇을 포함한 하이브리드 클라우드 서비스는 16% 성장했습니다. 소프트웨어 부문의 총 마진은 83.9%로, 월가가 예상한 84%보다 약간 낮았습니다.

컨설팅 부문 매출은 예상치인 51억 6천만 달러를 상회하는 53억 1천만 달러를 기록했습니다. 인프라 서비스는 전년 대비 14% 증가한 41억 4천만 달러를 기록하여, 37억 5천만 달러의 추정치를 상회했습니다.

당분기 중 IBM은 z17 메인프레임 출시와 데이터 및 인공지능에 특화된 컨설팅 기업 하코다(Hakkoda)의 인수를 발표했습니다.

전망과 관련하여, 회사는 2025년 135억 달러 이상의 자유현금흐름을 창출하겠다는 계획을 재확인했으며, 이는 4월 발표된 전망치와 근접한 수준입니다. 또한 환율 변동성을 제외한 상태에서 최소 5%의 매출 성장을 여전히 예상하고 있습니다.

수요일 장 마감 기준, IBM 주가는 2025년 들어 이미 28% 상승했으며, 같은 기간 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수의 8% 상승률을 크게 상회했습니다.