엔비디아, 중국용 AI 칩 제조 중단, 차세대 베라 루빈 프로세서로 용량 재배치

엔비디아는 중국을 위한 AI 칩 제조를 중단하고 그 용량을 차세대 플랫폼인 베라 루빈으로 재배치하며, 워싱턴과 베이징의 규제가 중국 판매를 계속 차단할 것이라고 베팅한다.

파이낸셜 타임스의 보고서는 엔비디아가 대만 반도체 제조 회사(TSMC)의 제조 슬롯을 H200에서 베라 루빈으로 옮겼다고 주장한다. 파운드리 시간은 제한적이므로, 이 교체는 엔비디아가 곧 중국에서의 의미 있는 H200 물량을 기대하지 않는다는 신호를 보낸다.

이 회사는 미국 수출 승인 및 중국 제한의 위험에 대한 몇 달간의 불확실성에 직면해 왔다.

H200은 구형 Nvidia AI 프로세서로, 미국 수출 규정을 준수하는 것으로 제시되었습니다. 올해 초 공개된 Vera Rubin은 더 빠른 연산, 더 많은 메모리 대역폭, 클러스터 간 더 나은 확장성을 필요로 하는 무거운 AI 시스템을 위해 설계된 최신 아키텍처입니다. OpenAI와 Google과 같은 미국 기술 기업들의 수요가 강세입니다.

워싱턴에서 트럼프 행정부는 중국 기업들이 H200 칩을 각 75,000개까지만 구매하도록 제한하는 방안을 논의해 왔습니다.

동일한 고객당 한도에는 유사한 기능을 제공하는 AMD의 MI325 가속기도 포함된다. 이러한 가속기는 사용되어 인공지능 모델을 구축하고 실행한다.

트럼프와 시 주석의 회담 임박, Vera Rubin에 우선순위 부여

할당량이 적용되더라도 중국으로의 총 출하량은 최대 100만 개에 달할 수 있습니다. 대부분의 수요는 소수의 중국 기술 거대 기업에서 발생하므로, 구매자별 제한은 총량을 압박할 것입니다.

그 구조 하에서, 이러한 회사들은 총 수십만 달러만 받을 수 있다. 75,000의 한도는 알리바바와 바이트댄스 같은 회사들이 엔비디아에게 구매하고 싶다고 사적으로 말한 것의 절반 미만이다.

앞으로 몇 주가 중요한 이유는 트럼프가 시 주석과의 회담을 계획하고 있기 때문입니다. 미국 대통령은 비군사적 기업으로 분류된 중국 회사에 대한 H200 수출을 허용하는 협상을 원합니다. 고급 칩은 반입 후 재배치될 수 있어 단속은 여전히 까다로울 것입니다.

기술적으로 H200은 Nvidia의 이전 세대 중 가장 강력한 칩입니다. 지난해 Nvidia가 현재 블랙웰(Blackwell) 시리즈를 출시하기 전까지 ChatGPT와 같은 AI 소프트웨어의 학습 및 운영을 위한 산업 표준이었습니다. 트럼프 팀이 이전에 중국에 승인했던 것보다 약 6배 더 많은 연산 능력을 제공하며, 화웨이가 생산할 수 있는 어떤 제품보다 우수합니다.

베이징은 AMD가 동급 프로세서의 일부 단위를 판매할 수 있었음에도 불구하고, Nvidia의 덜 발전된 H20의 수출을 위한 이전 노력을 거부했습니다. 트럼프는 블랙웰 수출도 고려했으나, 고위 고문들의 반발로 인해 현재는 보류하고 H200을 타협점으로 남겼습니다.

2월 의회 청문회에서 호워드 럿닉 상무장관은 Nvidia가 따라야 하는 상세한 라이선스 조건에 의존한 단속이 이루어질 것이라고 말했으며, 중국이 준수할 것이라고 신뢰하는지 여부는 밝히지 않았습니다.

지난주 코레트 크레스(Colette Kress) 최고재무책임자는 중국에 대한 소규모 승인 건이 아직까지 수익을 가져오지 못했으며, Nvidia는 중국으로의 수입이 허용될지 여부를 알지 못한다고 밝혔습니다.