엔비디아는 도널드 트럼프dent 이 수출 승인을 내린 지 거의 두 달이 지났지만, 아직 중국에 H200 AI 칩을 단 한 개도 출하하지 않았습니다. 이유는 미국 정부가 국가 안보 검토를 이유로 모든 것을 보류하고 있기 때문입니다.
워싱턴이 어떤 제한 조치를 부과할지 고심하는 동안, 중국 고객들은 팽팽한 긴장 상태를 유지하고 있습니다. 허가에 어떤 규정이 적용될지 확실히 알기 전까지는 아무도 주문을 하지 않고 있습니다.
지난 12월, 젠슨 황 엔비디아 CEO는 마침내 해답을 찾았다고 생각했습니다. 그는 트럼프 대통령과 직접 협상을 통해 H200의 중국 판매를 허용하는 데 성공했습니다. 이 협상으로 연간 500억 달러 규모에 달할 수 있는 중국 시장에 재진출할 수 있을 것이라는
이후 회사는 공급업체들에게 H200을 대량 생산하라고 지시했습니다. 수요가 엄청날 것으로 예상되었지만, 그 기세는 꺾였습니다. 일부 공급업체는 H200 부품 생산을 완전히 중단했습니다.
관련 부처 간 규제 차이를 둘러싼 갈등으로 면허 발급 지연이 장기화되고 있습니다
트럼프 대통령의 승인이 최종 단계는 아니었습니다. 그는 행정부에 실제 판매가 시작되기 전에 국가 안보 검토를 실시하라고 지시했습니다. 1월에 상무부는 일부 수출 규정을 완화했지만, 해당 수출품은 여전히 국무부, 국방부, 에너지부의 허가 승인을 받아야 합니다. 상무부는 이미 검토를 마쳤지만, 국무부가 처리를 지연시키고 있습니다.
사정에 정통한 한 관계자는 "미국 국무부가 상황을 매우 어렵게 만들고 있다"고 말했다. 다른 관계자들에 따르면, 국무부는 중국 군이나 정보기관이 해당 칩을 악용할 가능성을 우려해 더욱 엄격한 제한을 요구하고 있다.
수출 통제 담당관을 역임했으며 현재 외교협회(Council on Foreign Relations) 소속인 크리스 맥과이어는 그 이유를 다음과 같이 설명했습니다. "미국 국무부는 중국 기업들이 이러한 칩을 중국 국방 및 정보 기관을 지원하는 데 사용할 수 있는지 여부와 그 방법에 대해 깊이 있는 전문 지식을 보유하고 있습니다."라고 그는 말했습니다. "만약 국무부가 우려를 제기하고 있다면… 실제로 심각한 위험이 존재한다는 뜻입니다."
이번 허가 절차는 평소보다 훨씬 복잡합니다. 한 소식통은 트럼프의 방식이 잘못됐기 때문이라고 말했습니다. 그는 먼저 판매에 동의한 후, 담당 기관들에게 관련 규정을 마련하라고 지시했습니다. 이제 모두가 뒤늦게 따라잡으려고 애쓰고 있습니다.
엔비디아의 상승세가 꺾이면서 중국 구매자들은 관망세를 보이고 있다
12월에 체결된 이 계약은 엔비디아에만 영향을 미치는 것이 아닙니다. 경쟁사인 AMD 역시 이 문제에 휘말리게 되었습니다. 이 계약에 따라 미국 정부는 판매액의 25%를 가져가게 되며, 엄격한 승인 조건이 적용됩니다. 그 조건에는 다음이 포함됩니다
- 모든 배송물의 절반은 미국 내에 머물러야 합니다
- 칩은 미국에 있는 제3자 연구소에서 테스트를 거쳐야 합니다
- 구매자는 칩이 어떻게, 어디에 사용될 것인지 보고해야 합니다
그게 다가 아닙니다. 중국 기업들은 H200 칩이 중국 군사력 증강에 도움이 되지 않는다는 것을 미국 규제 당국에 납득시켜야 합니다. 그리고 현재로서는 그 가능성이 매우 희박합니다.
중국 측에서는 베이징이 신중한 태도를 보이고 있습니다. 규제 당국은 알리바바와 바이트댄스 같은 기업에 제한적인 접근권을 부여하는 방안을 검토 중이지만, 아직 최종 결정을 내리지는 않았습니다. 미국이 허가를 내줄지 여부를 기다리고 있는 것입니다. 설령 허가를 받더라도 H200 칩을 해외로 수출할 수 없기 때문에, 이 칩을 이용해 글로벌 데이터센터를 구축할 수는 없을 것입니다.
대신, 이들 기업들은 필요한 H200 물량을 확보할 수 있다는 보장이 없기 때문에 중국 외 지역에서 서버를 계속 임대하거나 대안을 모색할 가능성이 높습니다.
한편 AMD 역시 난항을 겪고 있습니다. 리사 수 CEO는 이번 주 애널리스트들과의 회의에서 AMD가 동일한 계약 조건에 따라 MI325X 칩 출하 승인을 아직 받지 못했다고 밝혔습니다.
