- 마이크론은 매출과 조정된 이익 추정치를 크게 상회했습니다.
- AI 메모리 수요로 분기 매출이 41.46 십억 달러에 달했습니다.
- 장기 고객 계약은 이제 데이터 센터와 자동차 제조사의 미래 수요를 모두 포괄합니다.
마이크론 테크놀로지(NASDAQ: MU)는 AI 메모리 수요를 기록적인 3분기로 전환시켰습니다. 매출은 414억 6천만 달러, 조정 후 주당 순이익(EPS)은 25.11달러였습니다. 이는 런던 증권거래소 그룹(LSE: LSEG)이 추적한 애널리스트들의 예상 매출 358억 4천만 달러와 조정 후 EPS 20.78달러를 크게 상회하는 수치입니다. 주장은 장후에 15% 상승했습니다.
회사의 매출은 1년 전과 비교할 수 없을 정도로 높았습니다. 마이크론은 작년 같은 분기에 93억 달러, 직전 분기에는 238억 6천만 달러를 기록했습니다.
마이크론, AI 칩 수요를 더 높은 매출, 현금 흐름 및 마진으로 전환
마이크론은 GAAP 기준 순이익이 282억 4천만 달러로 희석주당 24.67달러를 기록했습니다. 조정 후 순이익은 288억 6천만 달러, 즉 희석주당 25.11달러였습니다.
이 수치는 전년 동분기(GAAP 기준 이익 18억 9천만 달러, 조정 후 이익 21억 8천만 달러)를 크게 상회하는 것이었습니다.
마이크론의 영업현금흐름은 253억 9천만 달러로, 전분기(119억 달러) 및 전년 동기(46억 1천만 달러) 대비 크게 증가했습니다.
마진 지표가 보고서에서 가장 두드러졌습니다. GAAP 기준 총마진은 매출의 84.6%에 해당하는 350억 6천만 달러로 나타났습니다. 이는 전분기 74.4%, 전년 동기 37.7%에서 상승한 수치입니다. 조정 후 총마진은 352억 달러(매출 대비 84.9%)로, 전분기 74.9%, 2025 회계연도 3분기 39.0% 대비 높은 수준을 보였습니다.
마이크론의 GAAP 기준 영업비용은 17억 4천만 달러, 조정 후 영업비용은 15억 2천만 달러였습니다. GAAP 기준 영업이익은 매출의 80.4%에 해당하는 333억 2천만 달러로 집계되었으며, 조정 후 영업이익은 매출의 81.2%인 336억 8천만 달러였습니다.
모든 사업 부문이 같은 방향으로 움직였으나, AI 비중이 높은 부문이 상당한 기여를 했습니다. 클라우드 메모리 부문은 매출 137억 7천만 달러를 기록했으며, 총마진은 83%, 영업이익률은 78%였습니다. 이는 전분기 77억 5천만 달러, 전년 동기 33억 9천만 달러와 비교되는 수치입니다.
마이크론의 핵심 데이터센터 판매 매출은 115억 2천만 달러로, 전분기 56억 9천만 달러, 전년 동기 15억 3천만 달러 대비 증가했습니다. 마이크론의 총마진은 87%, 영업이익률은 83%였습니다.
마이크론의 모바일 및 클라이언트 사업 부문 매출은 115억 2천만 달러로, 총마진 87%, 영업이익률 86%를 기록했습니다. 이는 각각 전분기 77억 1천만 달러, 전년 동기 32억 6천만 달러와 비교되는 수치입니다.
마이크론의 자동차 및 임베디드 사업 부문 매출은 46억 3천만 달러로, 총마진 79%, 영업이익률 75%를 보였습니다. 이는 각각 전분기 27억 1천만 달러, 전년 동기 11억 3천만 달러와 비교되는 수치입니다.
마이크론, 고객 주문 확정 및 월스트리트 대상 4분기 목표치 상향
최고 경영자(CEO)인 Sanjay Mehrotra는 분기를 직접적으로 AI 수요와 연결지었습니다. "마이크론의 기록적인 3분기 재무 결과와 4분기에 대한 더 강력한 전망은 AI 시대에 메모리의 전략적 가치를 반영합니다."라고 Sanjay는 말했습니다. 그는 또한 회사가 고객 수요를 충족하기 위해 기술, 제품 및 공급에 기록적인 수준으로 지출하고 있다고 덧붙였습니다.
더 큰 변화는 고객 잠금 효과입니다. 마이크론은 데이터센터 운영사 및 자동차 제조사를 포함한 16개의 장기 계약을 체결했다고 밝혔습니다. 이 계약들은 3~5년 기간을 포함하며 구속력 있는 구매 물량을 담고 있습니다. 산자이는 계약이 완전히 이행되면 “대략 절반 이상”의 회사 매출이 이러한 전략적 고객 계약 하에 배치될 것이라고 말했습니다.
마크 머피 최고재무책임자(CFO)는 분석가들에게 이러한 계약이 회사가 더 확실하게 지출을 계획하는 데 도움이 된다고 말했습니다. “이것은 마이크론에게 좋은 일입니다. 우리는 수요에 대한 가시성을 확보하며, 투자에 자신감을 가질 수 있는 확정된 물량을 얻게 됩니다.”라고 마크는 말했습니다.
마이크론은 4회계연도 4분기에 GAAP 및 비-GAP 기준 모두 매출 500억 달러(±10억 달러)를 예상합니다. 총마진은 약 86%로 가이드라인을 제시했습니다. GAAP 기준 영업비용은 약 18억 6천만 달러, 조정 후 영업비용은 약 16억 5천만 달러로 예상됩니다.
수익 가이드라인도 강세입니다. 마이크론은 GAAP 기준 희석주당 순이익(EPS)을 30.73달러(±1.00달러)로 예상합니다. 조정 후 희석주당 EPS는 동일한 범위인 31.00달러로 예상됩니다. 또한 이사회는 2026년 7월 6일 장 마감 기준 기록된 주주들에게 2026년 7월 21일 현금으로 지급되는 주당 0.15달러의 분기 배당금을 선언했습니다.
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Jai Hamid
Jai Hamid 은 지난 6 년간 암호화폐, 주식 시장, 기술, 글로벌 경제 및 시장에 영향을 미치는 지정학적 사건들을 취재해 왔습니다. 그녀는 AMB Crypto, Coin Edition, CryptoTale 등 블록체인 전문 매체에서 시장 분석, 주요 기업, 규제 및 거시경제 동향에 관해 활동했습니다. 런던 저널리즘 스쿨을 졸업했으며 아프리카 최고 TV 네트워크 중 하나에서 세 차례 암호화폐 시장 인사이트를 공유했습니다.
