마이크론, AI 메모리 수요 증가로 220억 달러 규모의 수주잔고 발생하며 실적 호조

마이크론 테크놀로지(NASDAQ: MU)는 AI 메모리 수요 증가에 힘입어 3분기에 414억 6천만 달러의 매출과 주당 순이익 25.11달러라는 놀라운 실적을 기록했습니다. 이는 런던 증권거래소(LSE: LSEG)가 trac한 애널리스트들의 예상치인 매출 358억 4천만 달러와 주당 순이익 20.78달러를 크게 웃도는 수치입니다. 주가는 시간외 거래에서 15% 급등했습니다.

이 회사의 매출은 1년 전에는 이 수준에 훨씬 못 미쳤습니다. 마이크론은 작년 같은 분기에 93억 달러, 직전 분기에는 238억 6천만 달러의 매출을 올렸습니다.

마이크론은 AI 칩 수요를 매출, cash 흐름 및 마진 증가로 전환했습니다

마이크론은 GAAP 기준 순이익 282억 4천만 달러, 희석주당순이익 24.67달러를 기록했다고 발표했습니다. 조정 후 순이익은 288억 6천만 달러, 희석주당순이익 25.11달러였습니다.

이 수치는 지난해 회계연도 3분기의 GAAP 기준 이익 18억 9천만 달러, 조정 후 이익 21억 8천만 달러를 훨씬 웃도는 수치입니다.

마이크론의 영업 cash 흐름은 253억 9천만 달러에 달했으며, 이는 회계연도 2분기의 119억 달러, 전년 동기의 46억 1천만 달러와 비교됩니다.

이번 보고서에서 가장 주목할 만한 부분은 마진율이었습니다. GAAP 기준 매출총이익률은 350억 6천만 달러로 매출의 84.6%를 기록했습니다. 이는 직전 분기의 74.4%와 작년 같은 기간의 37.7%보다 상승한 수치입니다. 조정 매출총이익률은 352억 달러로 84.9%를 기록했으며, 이는 2025 회계연도 2분기의 74.9%와 3분기의 39.0%와 비교됩니다.

마이크론의 GAAP 기준 영업 비용은 17억 4천만 달러였으며, 조정 후 영업 비용은 15억 2천만 달러였습니다. GAAP 기준 영업 이익은 333억 2천만 달러로 매출의 80.4%를 차지했습니다. 조정 후 영업 이익은 336억 8천만 달러로 매출의 81.2%였습니다.

모든 사업 부문이 같은 방향으로 나아갔지만, 인공지능(AI) 관련 사업 부문이 특히 큰 비중을 차지했습니다. 클라우드 메모리 사업부는 137억 7천만 달러의 매출을 올렸으며, 총이익률은 83%, 영업이익률은 78%를 기록했습니다. 이는 2분기 77억 5천만 달러, 작년 같은 기간 33억 9천만 달러와 비교되는 수치입니다.

마이크론의 핵심 데이터센터 매출은 115억 2천만 달러로, 직전 분기의 56억 9천만 달러, 전년 동기의 15억 3천만 달러와 비교됩니다. 마이크론의 총마진율은 87%, 영업이익률은 83%였습니다.

마이크론의 모바일 및 클라이언트 사업 부문 매출액은 115억 2천만 달러였으며, 총이익률은 87%, 영업이익률은 86%를 기록했습니다. 이는 이전 분기의 77억 1천만 달러 매출액과 32억 6천만 달러에 비해 각각 증가한 수치입니다.

마이크론의 자동차 및 임베디드 사업 부문은 46억 3천만 달러의 매출을 기록했으며, 총이익률은 79%, 영업이익률은 75%를 달성했습니다. 이는 전년 동기 27억 1천만 달러 매출과 11억 3천만 달러 매출에 비해 각각 증가한 수치입니다.

마이크론, 고객 주문 확정 및 4분기 실적 전망 상향 조정

최고경영자(CEO) 산제이 메흐로트라는 이번 분기 실적 호조가 인공지능(AI) 수요 증가와 직접적인 관련이 있다고 분석했다. 그는 "마이크론의 기록적인 3분기 재무 실적과 더욱tron4분기 전망은 AI 시대 메모리의 전략적 가치를 반영한다"고 말했다. 또한, 고객 수요를 충족하기 위해 기술, 제품, 공급망에 사상 최대 규모로 투자하고 있다고 덧붙였다.

더 중요한 것은 고객 확보입니다. 마이크론은 데이터 센터 운영업체와 자동차 제조업체를 포함한 16개 업체와 장기 계약을 체결했다고 밝혔습니다. 이 계약들은 3년에서 5년 동안 유효하며, 구매 물량에 대한 구속력이 있습니다. 산제이는 이러한 계약들이 완전히 이행되면 회사 매출의 "절반 이상"이 이러한 전략적 고객 계약에 따라 발생할 것이라고 말했습니다.

최고재무책임자(CFO) 마크 머피는 애널리스트들에게 이번trac이 회사의 지출 계획을 더욱 확실하게 세우는 데 도움이 된다고 말했습니다. "이는 마이크론에 좋은 소식입니다."라고 마크는 말했습니다. "수요를 정확히 파악할 수 있게 되었고, 투자를dent 할 수 있는 확정된 물량을 확보하게 되었습니다."

마이크론은 회계 4분기 매출을 GAAP 및 비GAAP 기준 모두 500억 달러(±10억 달러)로 예상하고 있습니다. 총마진율은 약 86%로 전망했습니다. GAAP 기준 영업비용은 약 18억 6천만 달러, 조정 후 영업비용은 약 16억 5천만 달러로 예상됩니다.

실적 전망치도 긍정적으로 제시되었습니다. 마이크론은 GAAP 기준 희석 주당순이익(EPS)을 30.73달러(±1.00달러)로 예상하고 있습니다. 조정 희석 주당순이익은 31.00달러로 예상되며, 변동폭은 동일합니다. 또한 이사회는 6월 24일 주당 0.15달러의 분기 배당금을 선언했으며, 해당 배당금은 2026년 7월 6일 영업 종료 시점까지 주주 명부에 등재된 주주에게 2026년 7월 21일에 cash 으로 지급될 예정입니다.