비트코인이 23,000달러 이상에서 안정화되는 가운데 제롬 파월이 암호화폐의 파국을 예고

암호화폐 시장이 회복세를 보이기 시작했고 투자자들은 임박한 강세장을 예상하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 비트코인의 부활에 대해 낙관적인 시각을 가진 사람은 많지 않습니다. 연방준비제도 의장인 제롬 파월은 여전히 암호화폐 커뮤니티에 파국을 예고하고 있습니다.

연방준비제도 의장 제롬 파월이 중앙은행이 인플레이션을 통제하기 시작했다고 발언한 후, 비트코인 가격은 주식 시장과 함께 상승하다가 다시 하락했습니다. 그러나 제롬 파월은 인플레이션을 완전히 잡는 데 상당한 시간이 걸릴 것이라고 강조했습니다.

제롬 파월, 글로벌 인플레이션에 집착

디지털 자산 시장은 미국 연방준비제도(Fed) 의장 제롬 파월이 화요일 워싱턴 D.C. 경제 클럽에 출연하여 인플레이션이 더 낮아질 것이라고 시사한 후 급등했습니다. 제롬 파월은 '디플레이션 과정'이 시작되었지만, 미국 연방준비제도가 상승하는 물가와의 전쟁에서 승리를 선언하기까지는 상당한 시간이 걸릴 것이라고 밝혔습니다.

자산 관리 회사 카를라 그룹의 공동 창립자 데이비드 루벤스타인의 질문에 답하며 제롬 파월은 행사 중 인플레이션이 '쉽게 그리고 고통 없이 사라질 것'이라는 보장은 '전혀 없다'고 밝혔습니다.

지난주 제롬 파월의 회의 후 기자회견은 '디플레이션 과정이 시작되었다'고 발표하면서 전통 시장과 비트코인(BTC)을 상당히 끌어올리는 중요한 사건이었습니다. 화요일 오후, 연방준비제도 의장은 이 접근 방식을 유지했지만, 이 과정은 막 시작되었으며 추가 금리 인상이 필요할 것이라고 강조했습니다.

이 과정은 꽤 오랜 시간이 걸릴 것입니다. 매끄럽게 진행되지 않을 것입니다 […] 연방준비제대가 직면한 가장 큰 과제는 인플레이션을 2%로 낮추는 것입니다.

제롬 파월

그러나 제롬 파월은 올해 인플레이션에 대한 상당한 진전이 있을 것이라고 밝혔습니다. 연방준비제도 의장의 발언은 비트코인 같은 '리스크 온' 자산을 거래하는 트레이더들에게 호재입니다.

연방준비제대는 지난해 40년 만의 최고 인플레이션을 관리하기 위해 공격적인 금리 인상을 시작했으며, 먼저 4번에 걸쳐 75bp씩 금리를 인상하여 주식, 주식, 암호화폐의 가치에 타격을 입혔습니다.

트레이더들이 리스크를 이동하고 달러로 후퇴하면서 암호화폐 시장은 미국 주식, 특히 기술 기업들의 영향을 크게 받았습니다. 동시에 연방준비제대는 인플레이션을 2%로 낮추기 위해 공격적인 통화 정책을 추구했습니다.

그러나 연방준비제대의 태도 전환으로 시장이 회복되기 시작했습니다. 비트코인은 지난 30일 동안 35% 이상 상승했습니다. 인터뷰가 시작된 이후 비트코인은 300달러 이상 상승했으며, 현재 23,300달러에 거래되고 있습니다.

전통 시장도 반응하고 있으며, 나스닥은 1.5%, S&P 500은 1.1% 상승했고, 10년물 국채 수익률은 4bp 하락한 3.61%를 기록했습니다.

비트코인 온체인 지표는 강세를 나타냄

온체인 통계에 따르면 시가총액 기준 세계 최대 암호화폐인 비트코인이 인기를 얻고 있습니다.

글래스노드 데이터에 따르면, 비트코인의 '수익 상태' 공급량(마지막 이동 시 가격이 현재 가격보다 낮았던 기존 코인의 비율)은 올해 초부터 상승했습니다. 1월 초부터 이 지표는 20% 이상 상승했습니다.

이는 더 크고 장기적인 투자자들이 이제 종이상의 성공적인 스팟 포지션을 보유하고 있음을 의미합니다. 이 지표에서 광범위한 침체 이후 지속적인 30일 상승은 역사적으로 향후 2년 동안 유리한 매수 신호를 생성해 왔기 때문에, 이 추세는 강세장 후반부에 유리합니다,

온체인 데이터는 또한 ‘HODLer’(암호화폐의 장기 보유자)들의 신념이 높으며, 비트코인의 Reserve Risk가 최근 역사상 최저 수준으로 하락했음을 보여줍니다.

비트코인의 골든 크로스 확인

비트코인 시장에서 중요한 기술적 사건이 방금 발생했습니다. 비트코인의 50일 단순 이동평균선(SMA, 현재 $19,825)이 200일 SMA(현재 $19,723)를 1년 이상 만에 처음으로 상향 돌파했습니다. 50일 SMA가 200일 SMA를 상향 돌파할 때 기술적 분석가들은 이를 ‘골든 크로스’라고 부르며, 이는 시장의 모멘텀이 유리한 방향으로 크게 전환되었음을 나타내는 신호입니다. 화요일의 골든 크로스는 지난 10년 동안 비트코인에서 여섯 번째로 발생한 것입니다.

일부 분석가들은 골든 크로스를 매수 신호로 해석하거나, 거래 결정을 내릴 때 모니터링하는 기술적 및 기타 지표 세트에 포함시킵니다. 50일 및 200일 SMA가 투자자들 사이에서 광범위하게 따라지는 기술적 지표이므로, 골든 크로스가 추가 매수자들의 시장 진입을 유도한다면 비트코인 시장에서 매수 압력을 증가시킬 수 있습니다.

디지털 자산 모니터링 기업 아카인 리서치(Arcane Research)의 설문 조사에 따르면, 기관 트레이더들은 2023년 현재까지 이더리움 노출보다 비트코인 노출을 선호해 왔습니다.

시카고 상업 거래소(CME)에 상장된 비트코인(BTC) 선물 미결제약정량은 올해 6% 증가했습니다. 그러나 아카인 리서치에 따르면 이더리움(ETH) 선물 미결제약정량은 29% 감소했습니다.

미결제약정(open interest)은 기초 자산에 대해 아직 정산되지 않은 파생상품 계약의 수를 의미합니다.

연구에 따르면 소규모 암호화폐들도 1월 동안 단기 공매도 청산, 불충분한 유동성, BTC 급등에 고무된 소매 투자자들의 증가하는 위험 선호도 등에 힘입어 상승했습니다. 분석에 따르면 다른 알트코인에 비해 1월 초 이더리움의 상대적으로 부진한 시작은 이더가 비트코인만큼 빠르게 상승하지 않았기 때문일 수 있습니다.