Jerome Powell annonce la fin du marché crypto alors que le Bitcoin se stabilise au-dessus de 23 000 $

Le marché des cryptomonnaies a commencé à se rétablir, et les investisseurs anticipent un rallye haussier imminent. Néanmoins, tout le monde n'est pas optimiste quant au retour du Bitcoin. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, continue de prédire la fin pour la communauté crypto.

Suite aux déclarations du président de la Réserve fédérale Jerome Powell selon lesquelles la banque centrale commence à maîtriser l'inflation, le prix du Bitcoin a fluctué à la hausse aux côtés du marché boursier avant de se stabiliser à la baisse. Cependant, Jerome Powell a souligné qu'il faudrait un temps considérable pour dompter complètement l'inflation.

Jerome Powell maintient sa position sur l'inflation mondiale

Le marché des actifs numériques a bondi après que le président de la banque centrale des États-Unis, Jerome Powell, soit apparu au Economic Club de Washington, D.C., mardi, et ait suggéré que l'inflation baisserait davantage. Jerome Powell a déclaré que bien que le « processus de désinflation » ait commencé, il s'écoulera encore beaucoup de temps avant que la Réserve fédérale des États-Unis puisse déclarer la victoire dans sa bataille contre la hausse des prix.

En réponse aux questions du cofondateur de la société de gestion d'actifs Carlyle Group, David Rubenstein, Jerome Powell a déclaré lors de l'événement que « ce n'est pas du tout garanti » que l'inflation « disparaîtra facilement et sans douleur ».

La conférence de presse post-réunion de la semaine dernière de Jerome Powell a été significative pour envoyer les marchés traditionnels et le bitcoin (BTC) considérablement plus haut lorsqu'il a annoncé que le « processus de désinflation a commencé ». Mardi après-midi, le président de la Fed a maintenu cette approche mais a souligné que le processus ne fait que commencer et que des augmentations supplémentaires des taux seront nécessaires.

Ce processus prendra probablement beaucoup de temps. Ce ne sera pas fluide […] le plus grand défi auquel nous sommes confrontés à la Fed est de faire baisser l'inflation à 2 %.

Jerome Powell

Cependant, Jerome Powell a déclaré que des progrès substantiels sur l'inflation seraient réalisés cette année. Les commentaires du président de la Fed sont une bonne nouvelle pour les traders traitant des actifs « à risque » comme le Bitcoin.

La Fed a commencé à augmenter agressivement les taux l'année dernière dans le but de gérer une inflation à 40 ans, d'abord en les augmentant de 75 points de base à quatre reprises, ce qui a nui à la valeur des actions, des parts et des cryptomonnaies.

Le marché des cryptomonnaies a été battu par les actions américaines, notamment les entreprises technologiques, alors que les traders ont déplacé le risque et se sont retirés vers le dollar. Parallèlement, la Fed a poursuivi une politique monétaire agressive pour réduire l'inflation à 2 %.

Cependant, les marchés ont commencé à se rétablir alors que la Fed change de position. Le Bitcoin a augmenté de plus de 35 % au cours des 30 derniers jours. Depuis le début de l'interview, le Bitcoin a gagné plus de 300 $, et il est maintenant négocié à 23 300 $.

Les marchés traditionnels réagissent également, le Nasdaq étant en hausse de 1,5 % et le S&P 500 de 1,1 % ; le rendement des bons du Trésor à 10 ans est en baisse de quatre points de base à 3,61 %.

Les métriques on-chain du Bitcoin sont haussières

Les statistiques on-chain indiquent que le bitcoin, la plus grande cryptomonnaie au monde par capitalisation boursière, gagne en traction.

Selon les données de Glassnode, l'offre de bitcoin « en profit », qui est le pourcentage de pièces existantes dont le prix au moment de leur dernier mouvement était inférieur au prix actuel, a augmenté depuis le début de l'année. Depuis début janvier, l'indicateur a augmenté de plus de 20 %.

Cela signifie que les investisseurs plus importants et à plus long terme détiennent désormais des positions spot lucratives sur le papier. Cette tendance est bénéfique pour la seconde moitié d'un marché baissier, car une hausse persistante de 30 jours suivant un effondrement important sur cet indicateur a historiquement produit un signal d'achat favorable pour les deux années suivantes », selon la recherche.

Les données on-chain révèlent également que la croyance des « HODLers » (détenteurs à long terme de cryptomonnaie) est élevée, le risque de réserve du bitcoin ayant récemment chuté à son niveau le plus bas jamais enregistré.

Le croisement doré du Bitcoin confirmé

Un événement technique majeur vient de se produire sur le marché du Bitcoin. La moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours du Bitcoin, désormais à 19 825 $, a croisé sa SMA à 200 jours, désormais à 19 723 $, pour la première fois depuis plus d'un an. Lorsque la SMA à 50 jours croise la SMA à 200 jours, les techniciens appellent cela un « croisement doré » — un indicateur que l'élan du marché s'est considérablement déplacé dans une direction favorable. Le croisement doré de mardi n'est que le sixième du Bitcoin au cours de la dernière décennie.

Certains analystes interprètent un croisement doré comme un signal d'achat, ou du moins l'incluent dans l'ensemble des indicateurs techniques et autres qu'ils surveillent lors de la prise de décisions de trading. Comme les SMA à 50 jours et à 200 jours sont des indicateurs techniques largement suivis par les investisseurs, un croisement doré pourrait entraîner une pression acheteuse accrue sur le marché du Bitcoin s'il encourage davantage d'acheteurs à entrer sur le marché.

Selon une enquête de la firme de surveillance des actifs numériques Arcane Research, les traders institutionnels ont privilégié l'exposition au bitcoin par rapport à l'exposition à l'ether jusqu'à présent en 2023.

L'intérêt ouvert sur les contrats à terme de bitcoin (BTC) cotés au Chicago Mercantile Exchange (CME) a augmenté de 6 % cette année. Cependant, selon Arcane Research, l'intérêt ouvert sur les contrats à terme d'ether (ETH) a diminué de 29 %.

L'intérêt ouvert est le nombre de contrats dérivés en suspens qui n'ont pas encore été réglés pour un actif sous-jacent.

Selon la recherche, les petites cryptomonnaies ont également augmenté en janvier, stimulées par les squeezes à court, la liquidité insuffisante et l'appétit accru pour le risque parmi les investisseurs de détail encouragé par la hausse du BTC. Selon l'analyse, le départ relativement terne d'ETH en janvier par rapport aux autres altcoins pourrait être attribué au fait que l'ether n'a pas augmenté aussi rapidement que le bitcoin.