جيروم باول يتنبأ بكارثة للعملات المشفرة بينما يستقر البيتكوين فوق 23 ألف دولار

بدأت سوق العملات المشفرة في التعافي، ويتوقع المستثمرون اندفاعاً صاعقاً وشيكاً. ومع ذلك، ليس الجميع متفائلاً بشأن عودة البيتكوين. يستمر رئيس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، في التنبؤ بالكارثة لمجتمع العملات المشفرة.

بعد تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بأن البنك المركزي بدأ في السيطرة على التضخم، تذبذبت أسعار البيتكوين صعوداً جنباً إلى جنب مع سوق الأسهم قبل أن تستقر عند مستويات أقل. ومع ذلك، شدد جيروم باول على أن الأمر سيستغرق وقتاً طويلاً لقمع التضخم تماماً.

جيروم باول يمسك بالتضخم العالمي

ارتفعت سوق الأصول الرقمية بعد أن ظهر رئيس البنك المركزي الأمريكي، جيروم باول، في النادي الاقتصادي في واشنطن العاصمة يوم الثلاثاء واقترح أن التضخم سينخفض أكثر. صرح جيروم باول بأن عملية "انخفاض التضخم" قد بدأت، لكنها ستستغرق وقتاً طويلاً قبل أن يتمكن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي من إعلان النصر في معركته ضد ارتفاع الأسعار.

رداً على أسئلة من أحد المؤسسين المشتركين لشركة إدارة الأصول كارلايل جروب، ديفيد روبنشتاين، صرح جيروم باول خلال الحدث بأن "ليس هناك أي ضمان على الإطلاق" بأن التضخم "سيختفي بسهولة وبدون ألم".

كانت مؤتمره الصحفي بعد الاجتماع في الأسبوع الماضي لجيروم باول ذا أهمية كبيرة في دفع الأسواق التقليدية والعملات المشفرة (BTC) للارتفاع بشكل ملحوظ عندما أعلن أن "عملية انخفاض التضخم قد بدأت". وفي بعد يوم الثلاثاء، حافظ رئيس الاحتياطي الفيدرالي على هذا النهج لكنه شدد على أن العملية لا تزال في بدايتها وأن زيادات إضافية في أسعار الفائدة ستكون مطلوبة.

من المرجح أن تستغرق هذه العملية وقتاً طويلاً. لن تكون سلسة […] أكبر تحدٍ نواجهه في الاحتياطي الفيدرالي هو خفض التضخم إلى 2%.

جيروم باول

ومع ذلك، صرح جيروم باول بأن تقدماً كبيراً في مكافحة التضخم سيتم تحقيقه هذا العام. تعتبر تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي أخباراً جيدة للمتداولين الذين يتعاملون مع أصول "عالية المخاطر" مثل البيتكوين.

بدأ الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة بشكل عدائي العام الماضي في محاولة للسيطرة على التضخم الذي بلغ أعلى مستوى له في 40 عاماً، أولاً عن طريق رفعه بمقدار 75 نقطة أساس أربع مرات، مما أثر سلباً على قيمة الأسهم والأسهم والعملات المشفرة.

تعرضت سوق العملات المشفرة لضربات من الأسهم الأمريكية، لا سيما شركات التكنولوجيا، حيث انتقل المتداولون نحو المخاطر وتراجعوا إلى الدولار. وفي الوقت نفسه، سعى الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة نقدية عدائية لخفض التضخم إلى 2%.

ومع ذلك، بدأت الأسواق في التعافي مع تحول موقف الاحتياطي الفيدرالي. ارتفع البيتكوين بنسبة تزيد عن 35% في آخر 30 يوماً. منذ بدء المقابلة، ارتفع البيتكوين بأكثر من 300 دولار، وهو يتداول الآن عند 23,300 دولار.

الأسواق التقليدية تستجيب أيضاً، مع ارتفاع مؤشر ناسداك بنسبة 1.5% ومؤشر S&P 500 بنسبة 1.1%؛ وانخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار أربع نقاط أساس إلى 3.61%.

مقاييس البيتكوين على السلسلة تشير إلى تفاؤل

تشير إحصائيات السلسلة إلى أن البيتكوين، أكبر عملة مشفرة في العالم من حيث القيمة السوقية، يكتسب زخماً.

وفقاً لبيانات شركة Glassnode، ارتفع عرض البيتكوين "في الربح"، وهو نسبة العملات الموجودة التي كان سعرها عند آخر حركة لها أقل من السعر الحالي، منذ بداية العام. منذ أوائل يناير، ارتفع المؤشر بأكثر من 20%.

هذا يعني أن المستثمرين الأكبر حجماً والأطول أمداً يحتفظون الآن بحيازات نقدية رابحة على الورق. هذا الاتجاه مفيد للنصف الثاني من سوق الدببة، حيث أن ارتفاعاً مستمراً لمدة 30 يوماً بعد انهيار واسع النطاق في هذا المؤشر قد أنتج تاريخياً إشارة شراء مواتية للسنتين التاليتين،

تكشف بيانات السلسلة أيضاً أن ثقة "المحتفظين" (المستثمرين طويلي الأمد في العملات المشفرة) مرتفعة، حيث انخفض خطر الاحتياطي للبيتكوين مؤخراً إلى أدنى مستوى له على الإطلاق.

تم تأكيد التقاطع الذهبي للبيتكوين

حدث تقني كبير حدث للتو في سوق البيتكوين. تجاوز المتوسط المتحرك البسيط (SMA) للبيتكوين لمدة 50 يوماً، والذي يبلغ الآن 19,825 دولاراً، المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، والذي يبلغ الآن 19,723 دولاراً، لأول مرة منذ أكثر من عام. عندما يتجاوز المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يوماً المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، يسمي الفنيون هذا "تقاطعاً ذهبياً" — وهو مؤشر على أن زخم السوق قد تحول بشكل كبير في اتجاه مواتٍ. التقاطع الذهبي يوم الثلاثاء هو سادس تقاطع ذهبي للبيتكوين في العقد الماضي.

يفسر بعض المحللين التقاطع الذهبي كإشارة شراء، أو على الأقل يدرجونه في مجموعة المؤشرات الفنية والأخرى التي يراقبونها عند اتخاذ خيارات التداول. وبما أن متوسطات 50 يوماً و200 يوماً المتحركة البسيطة هي مؤشرات فنية يتابعها المستثمرون على نطاق واسع، فقد يؤدي التقاطع الذهبي إلى زيادة ضغط الشراء في سوق البيتكوين إذا شجع مشتريين إضافيين على دخول السوق.

وفقاً لاستطلاع أجرته شركة مراقبة الأصول الرقمية Arcane Research، فضل المتداولون المؤسسيون التعرض للبيتكوين على التعرض للإيثر حتى الآن في عام 2023.

ارتفع الاهتمام المفتوح في عقود مستقبلية البيتكوين (BTC) المدرجة في بورصة شيكاغو التجارية (CME) بنسبة 6% هذا العام. ومع ذلك، وفقاً لـ Arcane Research، انخفض الاهتمام المفتوح في عقود مستقبلية الإيثر (ETH) بنسبة 29%.

الاهتمام المفتوح هو عدد عقود المشتقات القائمة التي لم يتم تسويتها بعد لأصل أساسي.

وفقاً للبحث، ارتفعت العملات المشفرة الأصغر حجماً أيضاً في يناير، مدفوعة بانهيارات القصر، وعدم كفاية السيولة، وزيادة الرغبة في المخاطرة بين المستثمرين الأفراد المشجعين على صعود البيتكوين. وفقاً للتحليل، يمكن أن يعزى بداية الإيثر الرتيبة نسبياً في يناير مقارنة بالعملات البديلة الأخرى إلى حقيقة أن الإيثر لم يرتفع بسرعة مثل البيتكوين.