일본 주가지수 닛케이 225가 3.6% 급등, 조기 선거 기대감에 ‘타카치 거래’ 반등 재점화

일본 증시가 3일간의 침체기를 끝내고 화요일 강세로 출발했다. 닛케이 225 지수는 최대 3.6% 급등하며 사상 최고치인 53,549.16을 기록했다.

자민당(LDP)이 이달 말 하원을 해산하고 2월 조기 총선을 치를 준비를 하고 있다는 보도가 나오자 거래자들이 빠르게 매수에 나섰다. NHK가 이 소식을 전하자 시장이 급등했다.

이 랠리는 '타카이치 트레이드'를 부활시켰다. 타카이치 사나에의 대규모 부양책과 금리 인상 지연을 지지하는 정책은 강세 투자자들의 인기를 끌고 있다. 토피지스(TOPIX) 지수도 2.13% 상승했다. 반도체 주가가 폭등했으며, 아드밴테스트는 8.99%, 도쿄일렉트론은 8.31% 올랐다. 소프트뱅크도 5% 가까이 상승했다.

채권 수익률 급등 및 엔화 158 하락, 도쿄의 압박감 고조

채권 거래자들도 이 흐름을 외면하지 않았다. 일본의 10년물 국채 수익률은 5bp 이상 상승한 2.15%로 올랐으며, 20년물 수익률은 8bp 상승한 3.137%를 기록했다.

이는 모두 타카이치의 1,350억 달러 부양 계획이 국채 시장에 더 많은 정부 부채를 유입시킬 것이라는 우려와 일치한다.

엔화는 달러당 158.25로 하락했으며, 이는 거의 1년 만에 가장 약한 수준이며 2024년 네 차례의 개입을 촉발한 ¥160 구역에 위험할 정도로 근접해 있다. 식품 및 에너지 가격이 이미 상승하고 있으며, 많은 일본인들이 엔화 가치 하락을 비난한다. 12월 일본은행의 0.75% 금리 인상은 도움이 되지 않았다.

경제학자들은 올해 추가 금리 인상을 예상하고 있지만, 거래자들은 통화 가치 하락을 막지 못할 것으로 보인다.

카타야마 사츠키 재무상은 월요일 워싱턴을 방문해 스콧 베센트 미국 재무장관과 회담했다. 회담 후 카타야마는 엔화의 일방적 약세에 대한 우려를 직접적으로 표명했다.

베센트 장관도 이러한 우려를 공유한다.” 그녀는 기자들이에게 필요시 통화 시장에 개입할 수 있는 “자유로운 권한”을 여전히 가지고 있다고 상기시켰다.

모든 사람이 조기 총선이 치러질 것이라고 확신하는 것은 아니다. 일부 거래자들은 자민당의 지지율이 낮다면 타카이치가 주저할 수 있다고 본다. 하지만 시장은 현재 그다지 신경 쓰지 않는 듯하다. 마치 총선이 이미 확정된 것처럼 거래되고 있다.

아시아 증시는 일본 랠리를 추종하며 유가와 미국 선물은 등락

다른 아시아 시장들도 이 물결에 합류했다. 한국의 코스피는 0.62% 상승했고, 코스닥은 0.30% 하락했다.

홍콩 항셍지수는 0.73% 상승해 26,803.00을 기록했고, 호주의 ASX 200은 0.56% 상승해 8,808.50을 기록했다. 하지만 상하이 종합지수는 이 파티에 합류하지 못하고 0.64% 하락해 4,138.759를 기록했다.

원자재 시장에서는 브렌트유가 1.52% 상승해 배럴당 64.30달러에 도달했으며, 서부텍사스산 원유(WTI)는 싱가포르 시간 오전 7시 34분 기준 0.44% 상승해 59.76달러를 기록했다.

미국에서는 선물이 적자를 기록했다. 다우 선물은 65포인트 하락했다. S&P 500 선물은 0.2% 하락했고, 나스닥 100 선물은 0.3% 하락했다. 그곳의 투자자들은 소비자 물가 지수와 은행 실적 발표를 기다리고 있지만, 현재 모든 시선은 여전히 일본에 쏠려 있다.