1월 Bitcoin (BTC) 옵션 만기일은 도널드 트럼프 대통령 취임의 기대 이하의 영향을 반영합니다

1월 옵션 만기일은 Bitcoin (BTC) 가격이 일주일간 비교적 정체된 후 변동성이 감소한 채 지나갔습니다. 이번 옵션 만기일은 도널드 트럼프 대통령 취임 이후 시장의 부진한 흐름을 반영한 것입니다. 

Bitcoin (BTC)의 주간 및 월간 옵션 만기일이 겹치면서 변동성이 큰 한 주가 될 것이라는 예상이 있었지만, 실제 가격은 비교적 안정적인 흐름으로 마무리되었습니다. 금요일에는 최대 손절매 가격이 9만 8천 달러인 8만 BTC 옵션 만기가 발생했습니다. 하지만 옵션 목표 가격이 시장 조작이나 10만 달러 아래로의 큰 가격 변동을 초래하지는 않았습니다. 

금요일에 총 83억 8천만 달러 규모의 비트코인(BTC) 옵션 만기가 도래했으며, 이 중 19억 ​​6천만 달러는 Ethereum (ETH) 옵션이었습니다. 이번 월간 옵션 행사는 도널드 트럼프 대통령 취임 이후 몇 주간 이어진 높은 기대 속에 진행되었습니다. 하지만 트럼프 대통령이 비트코인을 준비자산으로 채택하는 데 비교적 신중한 태도를 보이면서, 암호화폐에 대한 명확한 메시지를 기대했던 만큼의 진전은 없었습니다.

2025년 첫 달은 비교적 잠잠한 흐름을 보였으며, 비트코인(BTC)은 상대적으로 소폭 상승한 반면 이더리움(ETH)은 순손실을 기록했습니다. 도널드 트럼프의 당선과 예상되는 정책의 영향은 이미 3개월 동안 비트코인에 영향을 미쳤으며, 옵션 만기 주간에 들어서면서 그 영향이 다소 완화되었습니다. 

1월 이벤트는 12월의 월간, 분기별, 연간 옵션 만기일을 모두 합친 것에 비해 상대적으로 잠잠합니다. 이제 시장은 2025년 첫 분기 만기인 3월 옵션 거래에 주목하고 있습니다. 명목 가치가 104억 3천만 달러매수하고 콜옵션을있으며, 최대 매수량은 12만 달러에서 나타나고 있습니다.  

비트코인은 1월에도 순 상승세를 기록했으며, 여전히 탐욕에 기반한 거래가 상승을 주도했습니다

비트코인(BTC)은 11.65%의 순 상승률로 월말 마감을 향해 가고 있습니다. 이더리움(ETH)은 투자 심리 악화 속에 2.65% 하락했습니다. Bitcoin ​​변동성 지수(BVI)는 지난주 소폭 상승하며 1.89%로 비교적 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이번 주 만기일은 데리빗(Deribit) , 만기일을 앞두고 가격 변동에 대한 여러 경고가 나왔습니다. 

옵션 만기 후 비트코인(BTC)은 104,087달러에 거래되었으며, 소폭의 일일 하락과 55.9%의 시장 점유율을 기록했습니다. 거래량은 360억 달러로 저조했는데, 이는 지난 한 달간 가장 큰 폭의 가격 변동 시점 대비 50% 감소한 수치입니다. 

상대적으로 거래 속도가 느렸음에도 불구하고, 공포 및 탐욕 지수가 76포인트에 근접한 수준을 유지한 것으로 보아 거래자들의 행태는 '탐욕'을 시사한다. 

비트코인 파생상품 거래자들이 포지션을 재구축하고 있다

최근의 급락 사태 이후, 비트코인 ​​레버리지 거래자들은 포지션을 재정비했습니다. 옵션 만기 이후, 비트코인은 레버리지 롱/숏 거래에 대한 공격 가능성으로 인해 변동성 압력에 직면할 것입니다. 

가장 즉각적인 가격 포지션은 103,768.71달러이며, 유동성은 3,900만 달러 이상입니다. 가장 유동성이 높은 공매도 포지션은 106,000달러에서 107,000달러 사이에 집중되어 있어, 가격이 해당 수준까지 빠르게 상승할 가능성이 있습니다. 

주요 중앙 집중식 거래소에서 비트코인(BTC) 미결제 약정은 약 300억 달러 수준에서 안정세를 보였으며, 롱 포지션이 55%, 숏 포지션이 44%를 차지했습니다. BTC 가격이 10만 달러 이상에서 안정됨에 따라, 횡보세가 다시 나타날 수 있으며, 청산 가능성이 있는 가격대 부근에서 변동이 발생할 수 있습니다. 

동시에, 현물 매수자들은 계속해서 비트코인을 축적하고 있으며, 기존 고래 투자자들과 신규 투자자들 사이에 자금 이동이 일어나고 있습니다. 비트코인은 1,000달러 상당의 비트코인을 보유한 지갑으로 이동하고 있으며, 전체 비트코인 ​​지갑의 약 75%는 소량의 비트코인을 보유하고 있습니다. 

비트코인, 사상 최고치 경신 기대감 재점화

단기적으로 거래량이 부진했음에도 불구하고, 비트코인(BTC)은 이더리움(ETH) 및 알트코인에 비해 여전히 강한 회복력을 보이고 있습니다. 다가오는 달에는 전통적으로tron를 보여온 1분기의 전망이 더욱 강화될 것으로 예상되며, 12만 달러까지 상승할 것이라는 낙관적인 전망이 나오고 있습니다. 

하지만 명확한 방향성이 부족하여 개인 투자자와 기관 투자자 모두에게 약간의 약세 심리가 . 투자자들은 향후 몇 달 동안 강세장이 정점에 달했다가 반전될 가능성이 있다고 판단하여 신중한 태도를 유지하고 있습니다. 

현재 주요 코인인 이더리움은 1분기 알트코인 랠리에 대한 기대에도 불구하고 독자적인 흐름을 만들어가고 있습니다. 이더리움과 알트코인은 스테이블코인 유입에 의존하고 있으며, 더 이상 비트코인으로부터의 투자 이월을 기대하기 어렵습니다.