Deribit, 11월 계약 만료 전 사상 최고 미결제 약정 기록

Deribit 옵션 시장은 기록적인 미결제 약정과 함께 11월 옵션 만료를 준비하고 있습니다. 옵션 시장은 또한 옵션 포지션을 기반으로 연말 심리의 징후도 보여주고 있습니다. 

Deribit 당시 11월 옵션 만료 이벤트 전 사상 최고 미결제 약정. 거래소는 BTC가 더 변동성을 보이며 하락에 대한 헤징이 활발해지면서 미결제 약정이 증가했습니다. 

새로운 포지션 설정을 위한 물결은 BTC가 $80,000대로 하락한 지난 주에 발생했습니다. 회복의 첫 징후는 미결제 약정의 급증을 이끌었으며, 이는 잠재적인 단기 회복을 신호합니다.

최근 미결제 약정은 계약 수 기준으로 사상 최고치를 기록했으며, $43B 명목 미결제 약정 측면에서도 그렇습니다. BTC 가격이 회복하는 데 어려움을 겪고 있어 계약의 명목 가치는 여전히 최고치 아래에 있습니다. 

Deribit의 거래량도 $1.5B, 지난 24시간 동안 22% 증가했으며, 이 중 $13억은 BTC 옵션 거래에 집중되었습니다. BTC 변동성이 6개월 만에 최고 수준으로 돌아오고 트레이더들이 가격 수준 변화에 대한 보호를 모색함에 따라 Deribit 및 기타 플랫폼에서 옵션 거래가 확대되었습니다. 옵션은 갑작스러운 가격 변동으로 자주 청산되는 퍼페추얼 선물(futures)의 위험한 베팅에 대한 보호도 제공합니다. 

BTC 옵션 트레이더들은 $100,000 이상의 반등을 예상합니다

옵션 트레이더들은 $100,000 이상의 수준에서만 회복에 대한 자신감을 나타내고 있습니다. 현재 BTC는 $91,000을 돌파했으며, $95,000으로 회복된 후 상승 시나리오가 가능해 보입니다. 

그러나 $100,000 미만의 가격에서는 풋 옵션이 여전히 우세합니다. 트레이더들은 지난 주 포지셔닝과 유사하게 $85,000에서 $80,000 수준의 보호도 배치했습니다. 

지난 몇 주 동안, BTC 옵션 트레이더들이 $110,000 미만의 수준에서 하락에 대한 헤징을 시작하면서 풋 포지션의 우세로 만료되었습니다. 

BTC, 금요일 옵션 만료 준비

총 $137.4억의 월간 옵션이 11월 28일에 만료되며, 이는 10월의 $170억 옵션 만료보다 감소한 수치입니다. 

현재 가격이 여전히 그 수준 아래에 있으므로 옵션은 BTC당 $100,000의 최대 페인(Maximum Pain)으로 만료됩니다. 금요일 옵션 만료 이벤트 이후에는 종종 주말 변동성이 따르며, 이는 BTC가 더 낮은 범위에서 거래될 가능성을 열어줍니다. 

현재로서는 트레이더들이 BTC를 $100,000으로 밀어붙여 최대 페인을 유발할 가능성은 낮습니다. 현재 옵션의 약 22%가 머니 온(Money on) 상태이며, 77%가 머니 인(Money in) 상태입니다. 

다가오는 옵션 만료는 BTC 예측 여전히 갈림길에 서 있음을 보여줍니다. 옵션 트레이더들은 추가적인 하방으로부터 보호하는 동시에 $100,000 이상의 확장을 예상하고 있으며, $102,000-$105,000 범위에서 포지션이 축적되고 있습니다. 

ETH는 다시금 콜 옵션의 우세와 함께 $17.3억의 만료 옵션을 예상합니다. ETH의 최대 페인은 $3,400이며, 자산은 $3,007.12에 거래되고 있습니다. 

BTC는 여전히 극도의 공포 하에 거래 중이며, 지수는 22포인트로 최근 15포인트의 가치에서 소폭 회복했습니다. BTC 미결제 약정은 $308억으로 회복되어 신뢰가 약간 돌아왔음을 신호합니다.