- 높은 수수료를 적용하는 앱과 체인은 암호화폐 프로젝트 간 유틸리티에 대한 수요를 보여줍니다.
- 이더리움이 여전히 선두이지만, DeFi 앱도 수익의 상당 부분을 유지하고 있습니다.
- LidoDAO 는 ETH 스테이킹 수익과 모든 사용자의 스테이크에서 발생하는 수수료로 주요 수익자 중 하나입니다.
앱 기반 수익은 거래 수수료와 커미션을 기반으로 한 실효성 있는 모델을 보여주는 프로젝트가 늘어나면서 암호화폐에 대한 관심을 이어가고 있습니다. 상위 DeFi 앱들이 1 분기 최고의 성과를 거두었습니다.
탈중앙화 앱은 1 분기 활동이 증가했으며, 최상위권 앱들은 최고 수준의 수익을 기록했습니다. DeFi 거래, 대출 및 유동성 풀의 회복으로 수수료가 크게 상승했습니다. 탈중앙화 앱은 직접적인 토큰 거래에 비해 더 낮은 위험 프로필로 더 나은 수동 수익을 제공했습니다. 사용자 유입은 가장 잘 정립된 앱들의 수익을 견인했습니다.
고수수료 앱의 대부분은 이더리움을 메인 체인으로 사용했으나, 일부는 크로스체인 거래 및 전송을 시도하고 있었습니다. 수익은 잘 정립된 체인과 신흥 체인 모두를 아우르는 다양한 앱과 기본 체인의 조합을 반영합니다.
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상위 체인과 프로토콜의 수익을 모니터링하는 것은 프로젝트의 신뢰성을 높이는 일련의 암호화폐 기본 요소를 찾기 위한 시도의 일환입니다. 수수료 또한 시장 심리를 측정하는 지표로 작용하는데, 사용자 및 유동성의 복귀는 더 강세적인 데이터를 가져오기 때문입니다.
프로토콜은 구조에 따라 다른 수수료 스케줄을 적용합니다. 거래 또는 거래 수수료는 수익의 주요 부분을 차지하며, 지출은 블록 보상 또는 인센티브 형태로 이루어집니다. 1 분기 상위 수익자 대부분은 수익과 지출 구조가 서로 다릅니다.
수수료와 순수익 현황은 자산 가치를 직접 예측하지는 않지만, 웹3 및 탈중앙화 앱에서 가장 활발한 트렌드와 일치합니다. 수수료 구조를 통해 프로토콜이 고유한 유틸리티를 갖추고 있는지, 그리고 그 가치를 토큰 보유자에게 공유할 수 있는지도 확인할 수 있습니다.
크립토 프로젝트는 배당을 지급할 의무가 없지만, 견고한 수수료는 프로토콜이 생존 가능함을 시사합니다. 일부 프로토콜은 인센티브 형태로 수수료를 분배하기도 하는데, 이더리움이 그 예입니다.
2024에서 가장 수익을 창출하는 상위 프로토콜은?
일반적인 통념과 달리 2024년에는 상당한 수익을 올리는 여러 프로토콜이 존재합니다.
연초부터 현재까지(YTD) 수익 기준 정렬:
8️⃣ 베이스 – $52m
7️⃣ 리도 – $59m
6️⃣ 에로드로모 – $85m
5️⃣ 에테나 – $93m
4️⃣ 솔라나 – $135m
3️⃣ 메이커 – $176m
2️⃣ 트론 -…— Thor (@0xThoor) 7 월 17, 2024
높은 수수료는 이더리움의 강세장과 베이스의 성장을 반영합니다.
베이스는 저비용으로 체인에 접근할 수 있는 기회를 제공하고 네이티브 토큰 지원을 위한 지출이 없어 상위 프로토콜 중 하나로 자리 잡았습니다. 베이스는 토큰 없는 프로토콜이지만 여전히 가스 수수료를 부과합니다. 최근 밈 토큰들이 베이스의 수수료를 끌어올렸으며, 동시에 네트워크 트래픽에도 영향을 미치고 있습니다.
에로드로모는 선도적인 베이스 탈중앙화 거래소로서도 최상위 수익자 중 하나입니다. 에로드로모는 '패트 앱'이 될 유력한 후보로도 꼽혔습니다. 단기 트레이딩 기간 동안 에로드로모의 수수료는 베이스를 상회했습니다.
LidoDAO 또한 수수료 기반 상위 프로토콜로 부상했습니다., 주로 모든 사용자 스테이킹 보상의 일부를 중개자로서 가져가는 데 기인합니다. LidoDAO는 분산형 거래소에서 유동성을 지원하고 LDO 토큰에 대한 수수료를 지급함으로써 비용이 더 높습니다.
Ethena도 상대적으로 안정적인 이더리움 (ETH) 가격과 USDe 스테이블코인의 성장으로 인해 H1 성공을 거두었습니다. Ethena의 주요 수익원은 이더리움 트레이더에게 유동성을 제공하기 위한 펀딩 수수료입니다. Ethena는 이더리움 롱 포지션의 우세와 ETH 스테이킹에서 수익을 얻습니다. 모든 Ethena 수익은 비교적 예측 가능한 상승장에 달려 있으며, 이 프로젝트는 지속 불가능한 모델로 인해 위험 요소로 간주됩니다.
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솔라나는 2023 년에도 생태계 재건에 주력하고 있으며, 주요 수익원은 검증자에게 지급되는 수수료입니다. 솔라나 체인은 여전히 검증자에게 SOL 을 지급해야 하므로 순손실을 기록했습니다. 그러나 밈 토큰 사용 붐과 NFT 거래 재개로 솔라나가 죽지 않았음을 입증했으며, Jito 와 Helius 같은 상위 검증자들의 활동으로 솔라나의 수수료도 증가했습니다.
MakerDAO 또한 순이익을 달성했습니다 스택된 DAI에 대한 수수료 차액과 수익 배분에서 비롯됩니다. 이 프로토콜은 연간 약 7300만 달러를 벌어들였습니다. MakerDAO는 유사한 모델을 따르는 Aave보다 효율적이며, Aave의 H1 수익은 3100만 달러로 낮았습니다. 사용 측면에서 Aave는 Maker를 따라잡으며 주요 대출 프로토콜 중 하나로 자리 잡고 있습니다.
단기적으로는 이더리움과 TRON이 보고된 수수료 기준에서 서로 자리를 바꾸기도 합니다. 그러나 장기적으로 볼 때 이더리움은 여전히 승자입니다. 특히 H1에는 네트워크가 100만 달러 이상의 수수료를 기록했습니다. 하루 평균으로 보더라도 이더리움은 비트코인보다 더 높은 수수료를 기록했는데, 네트워크 부하로 인해 이더리움 거래 평균 비용은 3달러 이상이었으나 비트코인 수수료는 1.50달러 미만으로 안정화되었습니다.
Cryptopolitan 의 Hristina Vasileva 보도
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히리스티나 바실레바
Hristina Vasileva는 DeFi, 비즈니스 및 경제 뉴스를 전문으로 합니다. 그녀는 소피아 대학교에서 철학 석사 학위를 취득하기 전에 4 년간 경영학, 저널리즘 및 대중 커뮤니케이션 학사 과정을 수료했습니다. 그녀는 국내 유수 신문 중 하나에서 상품 및 기업 실적 보도를 담당하며 경력을 쌓았습니다. 현재 Hristina 는 Cryptopolitan 의 기여 뉴스 작가로 활동하고 있습니다.
