아크함의 파생상품 거래소가 정말 바이낸스를 위협할 수 있을까요?

아크함은 도미니카 공화국에서 자유무역지대(FTZ) 라이선스를 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 이 허가증은 해당 국가의 FTZ 규정 하에 제공되는 다양한 세금 면제 및 재정 인센티브를 받을 수 있게 해줍니다.

이는 작은 과제가 아닙니다. 오늘날에도 존재하는 많은 다른 거래소들이 비슷한 시도를 하고 있지만 큰 성과를 거두지 못하고 있습니다. 그렇다면 아크함이 구축할 새로운 플랫폼은 바이낸스의 시장 지배력을 위협할 수 있다고 믿을 만한 어떤 특별한 점이 무엇일까요? 

아크함의 암호화폐 파생상품 플랫폼에 대해 우리가 알고 있는 것 

아크함 인텔리전스는 출시 자신의 암호화폐 파생상품 거래소를 준비 중이며, 이는 2024년 11월에 오픈할 예정입니다. 제안된 거래소는 개인 투자자를 대상으로 하며, 시간이 지남에 따라 아크함은 바이낸스와 같은 주요 기업들과 경쟁하기를 목표로 하고 있습니다. 

아크함은 오픈AI의 창립자 샘 알트먼과 같은 저명한 투자자들의 지지를 받고 있으며, 운영 기반을 세율이 유리한 것으로 알려진 도미니카 공화국 푸나타카나에 두고자 합니다. 

불행히도 미국 규제 제약으로 인해 새로운 플랫폼은 미국 사용자에게 접근할 수 없습니다. 이는 매우 유동적인 시장으로 알려진 곳에서 잠재적 현금 흐름의 큰 부분을 자발적으로 포기하는 것입니다. 

그러나 보고에 따르면 이 거래소는 지난 1년 동안 개발되어 왔으며 운영 규모를 확대하기 위해 1억 달러를 적극적으로 모금 중입니다. 따라서 미국 시장의 일부를 차지하지 않더라도 계획을 가지고 있을 가능성이 높습니다. 미국 외부의 사용자 기반을 찾는 것은 타당한 접근 방식일 수 있습니다.   

우리는 또한 이 이니셔티브가 회사가 현재 런던과 뉴욕 기반을 이전한 후에 이루어질 것임을 알고 있습니다.

아크함의 거래소는 무엇을 다르게 할까요?

아크함 인텔리전스가 새로운 거래소를 만드는 궁극적인 목표는 토큰 거래 시장의 주요 기업들과 경쟁하는 것입니다. 그렇다면 어떻게 차별화될까요? 

많은 파생상품 거래소들이 잘 운영되고 있지만, 바이낸스의 기준에 근접한 곳은 드뭅니다. 

만약 아크함이 OKX와 바이비트와 같은 거래소들이 지금까지 실패한 것을 돌파하고 무언가를 하려 한다면, 개인 투자자를 위해 특별히 맞춤화된 독특한 경험 이상을 제공해야 할 것입니다. 

공정하게 말하자면, 아크함은 이미 몇 가지 강점을 가지고 있습니다. 

• • 세금 및 규제 혜택: 앞서 언급했듯이 아크함은 도미니카 공화국에서 운영될 예정이므로, 거래소는 유리한 세법과 자유무역지대(FTZ)의 이점을 누릴 수 있습니다. 이를 통해 미국 외부의 사용자에게 더 경쟁력 있는 가격과 인센티브를 제공할 수 있을 것입니다. 
  • 고급 파생상품 제품: 아크함의 새로운 거래소는 바이낸스와 같은 플랫폼의 선물 및 옵션과 유사한 다양한 암호화폐 파생상품에 투자자를 노출시키는 것을 목표로 합니다. 여기에는 인기 있는 자산에 연동된 계약이 포함되며, 다른 거래소의 비트코인 나노 선물과 유사한 소액 denomination의 제품도 제공할 가능성이 있습니다.
  • 고용량 거래 처리 능력: 아크함은 거래소 개발에 1년 이상을 할애해 왔으므로, 상당한 거래량을 처리할 수 있는 새로운 기능을 도입할 것으로 예상됩니다. 이는 2024년 9월 전체 암호화폐 거래의 71%를 차지하는 호황을 누리는 암호화폐 파생상품 시장에서 경쟁 우위를 점하는 데 중요할 것입니다.
  • 브랜드 이미지 및 마케팅: 아크함의 새로운 거래소는 암호화폐 공간 내에서 투명성의 수호자로서 적극적으로 구축해 온 회사의 브랜드 평판을 누릴 수 있습니다. 공간 외부에서도 활발히 활동해 왔습니다. 터키 축구 클럽 갈라타사라이와의 180만 유로 스폰서십 계약이 가장 먼저 떠오릅니다. 이러한 파트너십은 가시성을 높여 사용자에게 더욱 매력적인 옵션이 될 것으로 예상됩니다. 
  • 투자자 지원 및 성장 계획: 아크함은 샘 알트먼과 바이낸스 랩스 같은 기업들의 지지를 받고 있으며, 새로운 거래소도 마찬가지일 것입니다. 아크함이 중동 투자자들로부터 1억 달러를 모금하여 운영을 더 확장한다는 이야기가 있습니다. 이러한 지원이 있다면, 아크함은 FTX와 유사한 수준의 무능함 없이는 침몰할 위험조차 없습니다. 
  • 블록체인 분석 혜택: 아크함은 이미 블록체인 거래를 모니터링하고 분석하는 블록체인 데이터 분석 플랫폼으로 유명합니다. 데이터 분석 배경 지식은 새로운 거래소의 보안, 투명성 및 사용자 통찰력을 향상시켜 이러한 기능이 부족한 다른 플랫폼들과 차별화될 수 있게 해줄 것입니다. 

이러한 기능들은 아크함의 기존 데이터 분석 플랫폼과 80만 명 이상의 월간 활성 사용자를 가진 성장하는 사용자 기반과 결합되어, 다가오는 아크함 거래소가 경쟁적인 암호화폐 파생상품 공간에서 강력한 신생 기업으로 자리매김할 수 있을 것입니다. 

바이낸스의 우위를 위협하기에 충분할지는 또 다른 질문이며, 이는 투자자들이 긍정적으로 답변되기를 바라는 부분입니다. 

제안된 거래소는 바이낸스와 어떻게 비교됩니까?

바이낸스는 좋은 이유로 최정상에 있습니다. 이 거래소는 선물, 옵션, 영구 계약, 레버리지 토큰을 포함한 사용자를 위한 거래 옵션에 대한 대부분의 답변을 가지고 있습니다. 

아직 개발 중이지만, 아크함의 거래소는 유사한 기능을 제공할 것으로 예상되며, 아직 서비스의 전체 범위를 공개하지는 않았습니다. 

물론 추측이 무성하며, 모두 아크함이 데이터 추적 거대 기업의 자원을 활용할 것으로 기대합니다. 그 외에도 표준적인 암호화폐 파생상품 거래소 기능 외에도, 아크함이 바이낸스와 다른 거래소 거대 기업들과 동급이 될 놀라운 사용 사례를 가지고 있는지 아무도 확신하지 못합니다.

그럼에도 불구하고, 바이낸스가 현재 제공하는 확립된 기능들 중에는 아크함이 사용자에게 더 나은 옵션을 제공하기 위해 조정할 수 있는 것들이 있습니다. 예를 들어, 바이낸스는 일부 선물 계약에 대해 최대 125x 레버리지를 제공하며, 이는 OKX와 후비(Huobi)와 같은 몇몇 거래소만이 제공할 수 있는 가치입니다. 

파산하기 전 FTX는 최대 101x 레버리지를 제공했으나, 샘 뱅크먼-프리드 스캔들 이후 그 수치는 50x로 떨어졌습니다. 아크함이 제공할 레버리지 비율은 공개되지 않았지만, 이는 새로운 거래소가 거대 기업들의 리그에 단단히 자리 잡을 수 있는 방법 중 하나입니다. 

세상은 이제 아크함의 새로운 거래소에 대해 더 많은 것을 배우기 위해 기다리고 있지만, 바이낸스를 이길 가능성이 가장 높은 분야는 접근성, 가격 및 수수료일 것입니다. 

바이낸스는 전 세계적으로 운영되지만 지역 제한이 점점 더 강화되고 있습니다. 아크함의 거래소는 비미국 시장을 집중적으로 공략할 것이며, 도미니카 공화국에 위치한 덕분에 가격 경쟁력을 활용할 수 있을 것입니다.

아크함은 더 좋은 시기를 선택할 수 없었습니다 

바이낸스가 암호화폐 파생상품 거래에서 확고한 1위를 유지하고 있지만, 바이비트와 OKX와 같은 경쟁사들이 입지를 다짐에 따라 그 지배력은 4년 만에 최저치를 기록하고 있습니다. 

바이낸스의 암호화폐 파생상품 시장에서의 지배력 감소는 규제 압력, 경쟁사들의 성장, 그리고 내부 재구성의 혼합된 요인으로 인해attributed될 수 있습니다.

이러한 규제 도전에 대응하여 바이낸스는 유럽, 나이지리아, 영국 등 현지 규제 기관이 바이낸스의 파생상품 서비스에 금지 또는 강력한 제한을 가한 주요 시장들에서 자발적으로 철수하거나 운영을 제한해야 했습니다. 

이러한 양보로 경쟁사들이 입지를 다질 수 있었습니다. 아크함의 새로운 거래소는 파생상품 시장의 상당한 부분을 차지하는 것을 목표로 하며, 이는 카드를 섞을 수 있는 새로운 플레이어일 수 있으며, 궁극적으로 바이낸스에 경쟁을 유발할 수도 있습니다.