هل يمكن لمنصة أركام لتداول المشتقات المالية أن تنافس Binanceحقاً؟

تعمل شركة أركام على الحصول على ترخيص منطقة تجارة حرة في جمهورية الدومينيكان. سيسمح لها هذا الترخيص بالاستفادة من العديد من الإعفاءات الضريبية والحوافز المالية التي توفرها لوائح مناطق التجارة الحرة في البلاد.

إنها ليست مهمة سهلة؛ فالعديد من منصات التداول الأخرى، وبعضها لا يزال قائماً حتى اليوم، ما زالت تحاول القيام بذلك دون جدوى تُذكر. فما الذي يجعل المنصة الجديدة التي تخطط شركة أركام لبنائها مختلفةً إلى هذا الحد، لدرجة أنهم يعتقدون أنها قادرة على تهديد هيمنة Binanceعلى السوق؟ 

ما نعرفه عن منصة مشتقات العملات المشفرة الخاصة بشركة أركام 

تستعد شركة Arkham Intelligence لإطلاق بورصة مشتقات العملات المشفرة الخاصة بها، والتي ستبدأ العمل في نوفمبر 2024. وستستهدف البورصة المقترحة المستثمرين الأفراد، ومع مرور الوقت، تهدف Arkham إلى منافسة اللاعبين الرئيسيين مثل Binance. 

تحظى شركة أركام بالفعل بدعم مستثمرين بارزين مثل سام ألتمان، مؤسس شركة أوبن إيه آي، وتخطط الشركة لتأسيس عملياتها في بونتا كانا، جمهورية الدومينيكان، وهي منطقة معروفة بلوائحها الضريبية المواتية. 

لسوء الحظ، وبسبب القيود التنظيمية الأمريكية، لن تكون المنصة الجديدة متاحة للمستخدمين الأمريكيين. إنها بذلك تتخلى طواعيةً عن جزء كبير من التدفقات cash المحتملة من سوق معروفة بسيولة عالية للغاية. 

مع ذلك، تشير التقارير إلى أن المنصة قيد التطوير منذ العام الماضي، وتسعى جاهدةً لجمع 100 مليون دولار لتوسيع نطاق عملياتها. لذا، من المرجح أن لديها خطةً جاهزةً، إن لم تكن تنوي حتى الاستحواذ على حصة من السوق الأمريكية. ولا شك أن هناك جدوى من البحث عن خارج قاعدة مستخدمين   

ونعلم أيضاً أن هذه المبادرة ستحدث بعد انتقال الشركة من مقريها الحاليين في لندن ونيويورك.

ما الذي سيختلف في عملية التبادل في أركام؟

يتمثل الهدف النهائي لشركة Arkham Intelligence من إنشاء البورصة الجديدة في تحدي اللاعبين الرئيسيين في سوق تبادل الرموز، مما يثير التساؤل: كيف ستتميز؟ 

العديد من منصات تداول المشتقات المالية تعمل بشكل جيد، لكن القليل منها يقترب من معايير منصة Binance. 

إذا كانت شركة Arkham تخطط للتميز والقيام بشيء فشلت منصات التداول مثل OKX و Bybit في القيام به حتى الآن، فسيتعين عليها القيام بأكثر من مجرد توفير تجربة فريدة مصممة خصيصًا للمستثمرين الأفراد. 

ولنكن منصفين، فإن أركام لديها بالفعل بعض المزايا. 

• • المزايا الضريبية والتنظيمية: كما ذكرنا سابقًا، ستعمل منصة أركام من جمهورية الدومينيكان، ما يعني استفادتها من قوانين ضريبية مواتية ومزايا المناطق الحرة. وهذا قد يُتيح لها تقديم أسعار وحوافز أكثر تنافسية للمستخدمين خارج الولايات المتحدة. 
  • منتجات المشتقات المتقدمة: يهدف سوق التداول الجديد التابع لشركة أركام إلى تعريف المستثمرين بمجموعة واسعة من مشتقات العملات الرقمية، على غرار العقود الآجلة والخيارات على منصات مثل Binance. ويشمل ذلكtracمرتبطة بأصول شائعة، مع إمكانية طرحها بفئات أصغر، على غرار منتجات مثل Bitcoin النانوية الآجلة على منصات تداول أخرى.
  • قدرة تداول عالية الحجم: بعد أكثر من عام من العمل على منصتها، من المتوقع أن تُقدم أركام ميزة جديدة تُمكّنها من التعامل مع أحجام تداول كبيرة. سيكون هذا الأمر بالغ الأهمية لاكتساب ميزة تنافسية في سوق مشتقات العملات الرقمية المزدهر، والذي يُمثل 71% من إجمالي تداول العملات الرقمية في سبتمبر 2024.
  • صورة العلامة التجارية والتسويق: منصة التداول الجديدة لشركة أركام enjمن سمعة علامتها التجارية، التي تعمل جاهدةً على بنائها كحارس للشفافية في عالم العملات الرقمية. كما أنها نشطة خارج هذا المجال، ومن أبرز الأمثلة على ذلك صفقة الرعاية التي بلغت قيمتها 1.8 مليون يورو مع نادي غلطة سراي التركي لكرة القدم. ومن المتوقع أن تُعزز شراكات كهذه من حضورها، مما يجعلها خيارًا أكثر جاذبيةtrac. 
  • دعم المستثمرين وخطط النمو: أركام enjبدعم شخصيات بارزة مثل سام ألتمان وشركات مثل Binance لابز، وكذلك سيحظى بها منصتها الجديدة. وتدور نقاشات حول جمع أركام 100 مليون دولار من مستثمرين في الشرق الأوسط لتوسيع عملياتها. وبهذا الدعم، لن تتعرض أركام لخطر الانهيار إلا إذا واجهت قصورًا مماثلًا لقصور منصة FTX. 
  • مزايا تحليلات البلوك تشين: تشتهر منصة أركام بالفعل بتحليلات بيانات البلوك تشين، التي تراقب وتحلل معاملات البلوك تشين. ويمكن لخبرتها في تحليل البيانات أن تعزز أمان المنصة الجديدة وشفافيتها وفهمها لاحتياجات المستخدمين، مما يسمح لها بالتميز عن المنصات الأخرى التي تفتقر إلى هذه الإمكانيات. 

قد تكون هذه الميزات، بالإضافة إلى منصة تحليل البيانات الحالية لشركة Arkham وقاعدة المستخدمين المتنامية التي تضم أكثر من 800000 مستخدم نشط شهريًا، كافية لجعل بورصة Arkham القادمة منافسًا قويًا في مجال مشتقات العملات المشفرة التنافسي. 

أما ما إذا كان ذلك كافياً لتهديد هيمنة منصة Binanceفهو سؤال آخر يأمل مستثمروها أن تكون إجابته بالإيجاب. 

كيف تتم مقارنة منصة التداول المقترحة بمنصة Binance؟

تتبوأ Binance مكانة رائدة في هذا المجال لأسباب وجيهة. إذ توفر المنصة معظم الإجابات المتعلقة بتداول الخيارات للمستخدمين، بما في ذلك العقود الآجلة، والخيارات،tracالدائمة، والرموز ذات الرافعة المالية. 

على الرغم من أن منصة أركام لا تزال قيد التطوير، فمن المتوقع أن تقدم ميزات مماثلة، لكنها لم تكشف بعد عن النطاق الكامل لخدماتها. 

بالطبع، تكثر التكهنات، ويتوقع الجميع أن تستغل أركام مواردها كشركة عملاقة في مجالtracالبيانات. إلى جانب ذلك، وميزات منصات تداول مشتقات العملات الرقمية الأخرى، لا أحد متأكد مما إذا كانت لدى أركام حالة استخدام مفاجئة تضعها في مصاف Binance وغيرها من منصات التداول العملاقة.

مع ذلك، من بين الميزات الحالية التي تقدمها Binance ، هناك بعض الميزات التي يمكن لشركة أركام تحسينها لتوفير خيارات أفضل للمستخدمين. على سبيل المثال، توفر Binance للمتداولين رافعة مالية تصل إلى 125 ضعفًا على بعضtracالمشتقات المالية، وهي ميزة لم تتمكن من توفيرها سوى عدد قليل من منصات التداول مثل OKX وHuobi. 

قبل انهيارها، كانت منصة FTX تُقدم رافعة مالية تصل إلى 101 ضعف، لكن هذه القيمة انخفضت إلى 50 ضعفًا بعد فضيحة سام بانكمان-فريد. لم يُكشف عن الرافعة المالية التي ستُقدمها منصة أركام، لكنها إحدى الطرق التي تُمكنها من ترسيخ مكانتها بين كبرى منصات التداول. 

العالم الآن ينتظر معرفة المزيد عن منصة التداول الجديدة لشركة أركام، ولكن أحد المجالات التي من المرجح أن تتفوق فيها على Binance هو الوصول والتسعير والرسوم. 

تعمل منصة Binance على مستوى العالم، وإن كانت تخضع لقيود إقليمية متزايدة باستمرار. ستركز منصة أركام على الأسواق خارج الولايات المتحدة، ومن المتوقع أن تستفيد من الأسعار التنافسية بفضل موقعها في جمهورية الدومينيكان.

لم يكن بإمكان أركام اختيار وقت أفضل 

بينما لا تزال Binance هي رقم واحد بلا منازع في تداول مشتقات العملات المشفرة، إلا أن هيمنتها في أدنى مستوياتها منذ أربع سنوات، مع اكتساب منافسين مثل Bybit و OKX المزيد من الأرض. 

يمكن أن يعزى تراجع هيمنة منصة Binanceفي سوق مشتقات العملات المشفرة إلى مزيج من الضغوط التنظيمية، والنمو التنافسي من البورصات المنافسة، وإعادة الهيكلة الداخلية.

استجابةً لهذه التحديات التنظيمية، اضطرت Binance إلى سحب عملياتها أو الحد منها طواعية في العديد من الأسواق الرئيسية، بما في ذلك أوروبا ونيجيريا والمملكة المتحدة، حيث حظرت الهيئات التنظيمية المحلية خدمات المشتقات المالية التي تقدمها Binanceأو فرضت عليها قيودًا شديدة. 

أتاحت هذه التنازلات للمنافسين فرصةً للتقدم. ويهدف سوق التداول الجديد التابع لشركة أركام إلى الاستحواذ على حصة كبيرة من سوق المشتقات، وقد يكون هو اللاعب الجديد المطلوب لإعادة ترتيب الأوراق المالية، والذي قد يُشكل في نهاية المطاف منافسةً قويةً لشركة Binance .