코인게코의 데이터에 따르면 Bitcoin 주말 폭락으로 암호화폐 시장에서 약 200억 달러가 증발한 이후 처음으로 11만 3천 달러를 돌파했습니다.
며칠 동안 10만 8천 달러와 11만 1천 달러 사이에서 방향성 없이 등락을 거듭한 끝에 소폭 반등이 나타났습니다. 화요일, 세계 최대 암호화폐인 이더리움은 부진한 장세를 마감하고 반등하며 지난 2주간 디지털 시장에 혹독했던 흐름 속에서 어느 정도 회복세를 보였습니다. 이더리움 역시 소폭 상승하여 4,100달러를 돌파했고, 매수세가 서서히 다시 유입되었습니다.
10월 10일에 발생한 급격한 매도세는 암호화폐 역사상 하루 최대 규모의 청산이었으며, 투기꾼들을 전면적으로 내쫓았습니다. 그 이후로 암호화폐 시장은 큰 변동이 없었습니다.
위험 선호 심리가 사라지면서 알트코인 가격이 더욱 폭락했습니다
시가총액 가중 지수로 trac되는, Pump.fun 같은 밈으로 알려진 토큰을 포함한 가장 작은 50개 토큰의 거래량은 현재 2022년 FTX 사태 당시 최저치보다 낮은 수준입니다. 거래량이 적고 대부분 개인 투자자가 보유하고 있는 이러한 디지털 자산은 위험 감수 성향이 낮다는 것을 보여주는 초기 지표 역할을 합니다.
이 코인들은 대부분 개인 투자자들이 보유하고 있습니다. 거래량이 적죠. 이렇게 급락하는 건 더 이상 아무도 위험을 감수하려 하지 않는다는 걸 보여줍니다.
Bitcoin 10만 달러 이상을 유지하는 데 성공했지만, 이는 그다지 고무적인 소식은 아닙니다. 몇 주 전 최고가와는 여전히 거리가 멀기 때문입니다. 최근의 급락으로 무기한 선물 거래의 레버리지 효과가 사라지면서 Binance와 같은 중앙 집중식 플랫폼에서 대규모 청산이 발생했습니다.
담보 가치가 떨어지자 위험 요소들이 작동하기 시작했고, 포지션들이 순식간에 무너졌다. 전체 구조가 자체 레버리지의 무게를 견디지 못하고 붕괴된 것이다.
한편, 귀금속 역시 부진한 모습을 보였습니다. 올 한 해 동안 사상 최고치를 경신해왔던 금과 은 가격도 화요일에 하락했습니다. 원인은 다를 수 있지만, 자산군 전반에 걸친 하락세는 올해 가장 과열되었던 투자에 대한 피로감을 시사합니다.
ETF는 폭락하고, 선물은 동결됐으며, 옵션은 안전장치를 찾고 있다
현재 880억 달러의 자산을 보유하고 있는 블랙록의 iShares Bitcoin ETF는
Ethereum 쌍둥이 코인인 ETHA는 이틀 만에 2억 6천만 달러 이상 하락했습니다.
한편, 레버리지 Bitcoin 거래에 가장 많이 사용되는 무기한 선물 계약의 평균 펀딩 비율이 일주일 내내 마이너스를 기록했다고 K33 리서치의 분석 결과가 보여줍니다. 이는 공매도 투자자들이 포지션을 유지하기 위해 비용을 지불하고 있다는 의미입니다.
아무도 롱 포지션을 취하지 않고 있습니다. 미결제 약정은 여전히 낮습니다. 옵션 시장도 마찬가지입니다. 트레이더들은 큰 변동에 베팅하지 않고, 대신 풋옵션, 특히 10만 달러 행사가격의 풋옵션을 대량 매수하고 있습니다. Glassnode는 다음과 같이 말했습니다
"장기 보유자 공급량은 10월 15일 이후 28,000 BTC 더 감소했습니다. 이는 장기 보유자들이 단기 보유자로부터 유입되는 코인보다 더 많은 코인을 사용했다는 것을 의미합니다."
암호화폐 시장이 정체된 가운데, 주식 시장은 강세를 보이고 있습니다. 다우존스 산업평균지수는 화요일에 218.16포인트 상승한 46,924.74로 마감했습니다. 장중에는 한때 47,000선을 돌파하기도 했습니다. S&P 500 지수는 6,735.35로 거의 변동 없이 마감했고, 나스닥 종합지수는 0.16% 하락한 22,953.67로 장을 마쳤습니다.
이제 모든 시선은 금요일에 발표될 인플레이션 보고서에 쏠려 있습니다. 예상보다 높은 소비자물가지수(CPI) 수치가 나온다면 암호화폐와 전통적인 헤지 수단 모두에서 새로운 매도세가 촉발될 수 있습니다. 레버리지 사용이 제한되고 개인 투자자들이 불안해하는 상황에서 Bitcoin 의 실질적인 움직임은 확신보다는 감정에 의해 좌우될 가능성이 높습니다.
K33의 리서치 책임자인 베틀 룬데는 "전반적으로 하락세가 예상되며, 위험 선호도는 10월 10일 이후 완전히 반전되었습니다."라고 말했습니다. "이는 비트코인에서 대규모 매도 이후 나타나는 전형적인 반응, 즉 부진한 횡보세와 낮은 관심, 그리고 이후 증가하는 공매도 추세와 일치합니다."
