뱅크오브아메리카가 자사주에 막대한 cash 쏟아붓고 있습니다. 이 회사는 최근 400억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 발표했고, 이에 힘입어 수요일 뉴욕 증시 마감 직전 주가가 1% 급등했습니다.
이사회는 승인했습니다 . 작년에 250억 달러 규모로 책정된 기존 프로그램은 6월 말 기준으로 91억 달러의 잔여 여력이 있었습니다.
이번 조치는 기존 계획을 폐기하고 규모를 확대하는 것입니다. 회사 측은 자사주 매입을 통해 "추가적인 자본 환원 유연성"을 확보했다고 밝혔습니다. 다시 말해, 필요한 것보다 더 많은 cash 보유하고 있으며 이를 자사주 매입에 재투자하고 있다는 뜻입니다.
공식적인 입장은 경제 성장, 미래 투자, 주주 수익률 사이의 균형을 유지하면서 재무 건전성을 훼손하지 않는 것이라는 겁니다. 겉으로는 그럴듯하게 들리지만, 실제로는 탄탄한 수익을 유지하면서도 주식에 막대한 자금을 쏟아붓고 있는 것이죠.
뱅크 오브 아메리카, 매출은 부진했지만 이익은 예상치 상회
자사주 매입 발표와 함께 뱅크 오브 아메리카는 발표했습니다 . 실적은 엇갈렸습니다. 주당 순이익은 89센트로, LSEG 애널리스트들의 예상치인 86센트를 상회했습니다. 하지만 총 매출은 266억 1천만 달러로, 예상치인 267억 2천만 달러에 미치지 못했습니다.
실적 부진의 주된 원인은 순이자수익(NII)이 148억 2천만 달러로, 스트리트어카운트(StreetAccount)의 예상치보다 약 7천만 달러 부족했기 때문입니다.
순이자수익(NII)은 은행이 대출과 투자로 벌어들인 수익에서 예금자에게 지급하는 이자를 뺀 금액입니다. 전년 대비 7% 증가했지만,tron로 인해 더 큰 폭의 성장은 제한되었습니다. 그럼에도 불구하고 은행의 순이익은 71억 2천만 달러로 전년 동기 대비 3% 증가했습니다.
브라이언 모이니한 CEO는 장기적인 추세에 초점을 맞추려 애썼다. 그는 "소비자들은 건전한 소비와 자산 건전성을 유지하며 회복력을 보였고, 기업 대출자의 대출 이용률도 상승했다"고 말했다.
그에 따르면, 예금 유입 증가와 대출 확대 덕분에tron수익(NII)이 4분기 연속 상승했습니다. 기본적으로 일부 수치가 월가의 예상을 뒤엎었지만 핵심 사업은 순조롭게 진행되고 있다는 뜻입니다.
채권 시장 거래량은 예상치를 상회했고, 은행 수수료는 하락했습니다
매출은 예상치를 하회했지만, 일부 부문은 제 몫을 다했습니다. 채권 거래 부문은 32억 5천만 달러의 매출을 올려 예상치인 31억 4천만 달러를 상회했습니다. 반면 주식 거래 부문은 21억 3천만 달러의 매출을 기록하며 예상치에 약간 못 미쳤습니다.
투자은행 부문은 상황이 다소 부진했습니다. 수수료 수입은 전년 대비 9% 감소한 14억 달러를 기록했습니다. 하지만 이는 스트리트어카운트(StreetAccount)의 예상치인 12억 7천만 달러를 상회하는 수치이므로 완전히 실패한 것은 아닙니다. 그럼에도 불구하고 9% 감소는 올해 투자은행들이 인수합병 분야에서 직면하고 있는 어려움을 보여줍니다.
이 모든 일이 벌어지는 가운데, 뱅크 오브 아메리카 주가는 2025년 들어 이미 약 10% 상승했습니다. 이번 자사주 매입은 이러한 상승세를 더욱 부추길 것으로 보입니다. 이러한 움직임은 뱅크 오브 아메리카에만 국한된 것이 아닙니다. 다른 주요 금융기관들도 비슷한 행보를 보이고 있습니다.
JP모건 체이스는 500억 달러 규모의 대규모 자사주 매입을 승인했고, 모건 스탠리는 최대 200억 달러 규모의 다년간 자사주 매입 계획을 재승인했습니다. 이들 모두 최근 연준의 스트레스 테스트를 통과했기 때문에 현재 자본력을 과시하고 있습니다.
