10분간의 바이낸스 CZ와의 AMA에서 얻은 80가지 주요 내용

월요일, 바이낸스는 트위터에서 세션 형태의 AMA(Ask Me Anything)를 진행했으며, 최고경영자(CEO) 창펑 자오(Changpeng Zhao)는 바이낸스와 암호화폐 산업과 관련된 몇 가지 민감한 질문에 답변했습니다. 아래는 40,000명 이상의 청취자가 참여한 80분간의 AMA 세션에서 얻은 주요 내용입니다.

바이낸스, 이더리움 비탈릭 부테린과 함께 준비증명(Proof of Reserve) 프로토콜 개발 중

바이낸스 CEO는 이더리움 공동 창립자 비탈릭 부테린이 거래소가 준비금을 증명하는 방법을 구상하고 있을 수 있다고 말했습니다. 자오 CEO는 부테린이 새로운 준비증명 프로토콜을 개발 중이며, 바이낸스를 첫 테스트 케이스로 삼고자 한다고 밝혔습니다. 자오 CEO는 바이낸스 팀이 이 측면에서 부테린과 긴밀히 협력할 것이라고 말했습니다. 프로토콜 완료 예상 시기는 향후 '몇 주 이내'로 추정됩니다. 

지난 주 바이낸스는 FTX 붕괴로 인해 약해진 업계 전반의 투명성과 신뢰를 회복하고 촉진하기 위한 솔루션으로 머클트리(Merkle-tree) 기반 준비증명을 채택할 것을 제안했습니다. AMA에서 자오 CEO는 2014년부터 이 특정 솔루션을 공동으로 개발해 왔다고 말했습니다. 

조는 이것을 거의 단점이라고 보았으며, 이 증명 준비(proof-of-reserve) 방식에는 제3자 감사인의 참여가 필요하지만 불행히도 "최우선 순위인 제3자 감사인이 현재 바쁘기 때문에 everyone이 증명 준비를 시도하고 있다"고 덧붙였습니다. 

SAFU: 바이낸스는 타 기업으로부터 대출을 받지 않았습니다

조는 바이낸스 사용자 자산의 안전성에 대해 발언하며, 바이낸스의 이전 SAFU(사용자 자산 보호 기금) 주장을 재확인했습니다. 

그에 따르면 바이낸스는 단순한 비즈니스를 운영하며 기업으로부터 대출을 받은 적이 없고, 대출 형태로 반환된 벤처 캐피탈 자금도 받지 않았으며, 스왑 및 역투자도 하지 않았습니다. "우리는 대출도, 부채도 없으며, 누구에게도 돈을 빚지지 않았습니다."라고 조는 말했습니다.

이 주장을 뒷받침하기 위해, 그는 바이낸스가 플랫폼이나 사용자 자산에서 제3자에게 관리나 수익 창출을 위한 대출로 자금을 인출한 적이 없다고도 밝혔습니다. 또한, 거래소는 거래에 관여하지 않습니다. CZ는 거래소가 사용자 거래 수수료로부터만 수익을 창출한다고 말했습니다. 

그는 바이낸스가 마진 프로그램(Margin Program)과 같은 특정 서비스를 수행한다고 인정했습니다. 이 서비스에서는 사용자 예금이 마진 트레이더와 DeFi 스테이킹에 대여됩니다. 그러나 이러한 자금은 거래소를 떠나지 않으며, 서비스와 관련된 모든 위험은 바이낸스 시스템에 의해 관리됩니다.

“위험이 없는 것은 없습니다. 암호화폐 거래소는 본질적으로 매우 위험한 사업입니다. 잘 운영해야 하고, 보안을 잘 처리해야 하며, 여러 가지 일을 잘 수행해야 합니다. 하지만 우리는 자체적으로 완결되어 있습니다. 우리는 다른 사람에게 빚진 것이 없습니다.”

바이낸스의 대규모 BUSD 보유는 위험이 아니다

준비금 증명 이전에 바이낸스는 자신의 보유 자산에 대한 지갑 주소를 게시했으며, 이는 거래소의 보유 자산 중 BUSD와 BNB가 지배적인 비율을 차지한다는 우려를 불러일으켰습니다. 이들은 거래소가 소유한 것으로 간주됩니다. 

자오에 따르면, 바이낸스 준비금에서 BUSD의 높은 비율은 거래소 사용자의 대부분이 불황에 대비해 자신의 자산을 BUSD로 전환했기 때문입니다. 바이낸스는 사용자의 암호화폐 자산을 변환하지 않습니다. 따라서 사용자가 가장 많이 보유한 자산이 거래소 준비금의 대부분을 차지하게 됩니다.

“현재 거래소에서 불황 시기에 자산의 상당 부분이 스테이블코인으로 구성되어 있지 않다면, 그것은 위험한 신호입니다. 불황기에는 많은 사람들이 비트코인, 이더리움, BNB를 스테이블코인으로 전환해야 하기 때문입니다.”라고 자오는 말했습니다.  

또한 자오는 BUSD가 바이낸스가 아닌 규제 기업인 Paxos에 의해 발행된다고 명확히 했습니다. 그의 말에 따르면, BUSD는 가장 법정화폐 담보 비율이 높고 투명한 스테이블코인입니다. 다른 스테이블코인의 준비금은 다양한 투자 상품에 분산되어 있는 반면, BUSD는 주로 법정화폐에 담보되어 있습니다.

바이낸스는 유동성 문제로 고생하는 우수한 프로젝트들을 지원할 것입니다

월요일, 바이낸스는 FTX 붕괴를 계기로 산업 회복 기금 설립 계획을 발표했습니다. 이 조치의 중요성을 강조하며 자오 CEO는 바이낸스가 건강한 현금 보유고를 갖춘 강력한 기업 중 하나임을 인정했으며, 이 이니셔티브를 통해 유동성 위기와 시장 혼란 속에서 건전한 프로젝트들이 생존할 수 있도록 지원할 계획이라고 밝혔습니다.

자오는 이 이니셔티브에 참여할 의사를 표시한 약 4개의 다른 펀드가 있으며, 여기에는 일부 프로젝트 및 업계 관계자들이 포함되었다고 덧붙였습니다. 

시장을 추측하지 마세요: 그냥 홀딩하세요

지난 일주일 동안 암호화폐 시장은 거래소 관련 흥미로운 developments 속에서 엄청난 하방 변동성을 보였습니다. 

이와 관련해 자오(조 바이얼)는 암호화폐 사용자에게 조언을 제시하며, 이러한 시장 상황에 대한 최우선 기본 접근법은 HODL(보유)이라고 말했다. 특히 리스크를 관리할 수 없는 비전문 트레이더들에게 더욱 그렇다. 자오는 “몇 년 후면 이 모든 것은 사라질 것이다. 사람들이 이를 기억할지 아닐지는 알 수 없다”고 말했다. 

또한 자오 CEO는 단기적으로 필요하거나 사용해야 할 자금(주 또는 월 단위)으로 암호화폐에 투자하는 것을 경고했습니다. 그는 장기 자금이 암호화폐 투자에 이상적이라고 말했습니다.

바이낸스 자회사와 포트폴리오 프로젝트들도 안전한가?

자오는 바이낸스가 150개 이상의 암호화폐 프로젝트에 투자했다고 말했으며, 개별 회사의 현황을 모두 파악하고 있지는 않다고 밝혔다. 그러나 FTX 사태 이후 포트폴리오 회사들로부터 구제 요청이 들어온 적은 없다고 자오는 말했다. 또한 그는 BNB 생태계가 현재 시장의 유동성 부족으로 인해 상대적으로 덜 영향을 받고 있는 것으로 보인다고 덧붙였다.

한편 그는 일부 회사가 FTX에 자금을 예치했거나 연쇄적 파급 효과로 인해 어떤 식으로든 영향을 받았을 가능성이 있다고 인정했다. 그러나 그 영향력은 FTX 자체에 비해 상대적으로 작을 것이라고 그는 덧붙였다. 

바이낸스 터키와 같은 바이낸스 자회사 거래소들의 경우, 자오는 업계 전반의 투명성을 높이기 위해 증명 준비금(Proof-of-Reserve)을 동일하게 도입하도록 요청할 것이라고 말했다. 

모든 사용자가 자금을 인출하더라도 바이낸스는 무사할 것이다

FTX의 자금 오용 사태를 계기로 많은 암호화폐 투자자들은 전문가들의 조언에 따라 중앙화 거래소의 자금을 외부 지갑으로 인출할 것을 권고받고 있다. 이에 대해 자오는 바이낸스는 단순히 플랫폼일 뿐이므로 사용자는 자금을 어디든 인출할 수 있다고 동의했다. 

자오에 따르면, 바이낸스 및 기타 중앙화 거래소에 자금을 맡겨두는 대다수의 사람들은 암호화폐를 안전하게 직접 보유할 만큼 기술적 지식이 충분하지 않은 사람들일 가능성이 높다. 그리고 만약 모든 자금이 바이낸스에서 인출된다면, 자오는 거래소를 폐쇄할 가능성이 높지만 다른 사업 분야에서는 여전히 수익을 낼 것이라고 말했다. 

“바이낸스는 무사할 것입니다. 만약 모든 사람이 중앙화 거래소에서 자금을 인출한다면, 우리는 해당 중앙화 거래소를 폐쇄할 것입니다. 우리는 수익성 있는 다른 많은 사업을 보유하고 있습니다.”라고 자오는 말했다. 

암호화폐 거래소에서 주의해야 할 적신호

자오는 11월 13일 암호화폐 사용자들이 지갑 주소를 공개하기 전후로 대량의 암호화폐를 이동시키는 거래소에 대해 경계해야 한다고 말했다. 그는 AMA(Ask Me Anything) 세션에서 중앙화 거래소들 사이에서 적신호를 감지하는 데 상식만으로도 충분할 수 있다고 덧붙였다. 

그에 따르면, 암호화폐 투자자들은 거래 수수료 제로 등 인센티브를 제공하지만 건강한 현금 준비금이 없는 거래소에 대해 경계해야 한다. 그는 지속 가능한 사업이 되기 위해서는 수익성이 확보되어야 한다고 믿는다. 

자오는 지갑 투명성 조사를 수행하지 않거나 잘못 수행하는 암호화폐 거래소들에게 잠재적으로 위험한 신호가 될 수 있다고 덧붙였습니다. 

FTX: 바이낸스가 암호화폐의 모든 손실 자금을 떠안으면 파산할 수 있다

바이낸스가 FTX에 대한 초기 투자를 신뢰의 표시로 본 FTT 보유자들에게 보상할 의무가 있는지 묻자, 자오는 바이낸스가 영향을 받은 사용자를 어떤 식으로든 돕기 위해 노력할 수 있다고 말했습니다. 그러나 영향을 받은 사용자에게 돈을 돌려줄지 여부는 단정 지을 수 없다고 덧붙였습니다. 

자오에 따르면, 바이낸스는 암호화폐 산업에서 발생하는 모든 문제에 대해 비난받거나 책임을 져서는 안 된다. “산업 전체가 무너지면 바이낸스가 그 모든 비용을 부담해야 하는 상황이 만들어지는 것을 원치 않는다”라고 자오는 말하며, 암호화폐 산업의 모든 손실된 자금을 감당한다면 바이낸스가 파산할 수도 있다고 덧붙였다. 

암호화폐 채택을 위한 가장 큰 병목 현상

자오는 암호화폐 지갑의 복잡성과 교육 및 인식 부족이 DeFi와 블록체인 채택을 제한하는 병목 현상 중 하나라고 지적했다. 그에 따르면, 사람들이 자신의 암호화폐를 안전하게 저장할 수 있는 더 쉬운 매체가 있다면 DeFi는 엄청난 규모로 성장할 것이다. 

중앙화 거래소는 존재할 수 있으며, “그것은 괜찮다.” 그러나 외부 지갑의 복잡성을 제거하는 빠른 해결책은 아직 없다.