なぜビットコインは急騰しているのか？

アジア全体での早場の取引は好調でした。日本、オーストラリア、香港の株式指数先物は上昇し、韓国のコスパ先物は約8%の上昇で推移し、水曜日の暴落後の回復を示唆しています。

米国では、株式は水曜日に強含みで引けました。S&P 500 は0.8%上昇し、ナスダック100は1.5%上昇しました。この上昇は、テック大手株の買い支えによるものです。

背景には、米国のサービス経済に関する新たなデータが追い風となりました。サービス成長率は2022年半ば以来 fastest であり、価格指数はほぼ1年ぶりの低水準に落ち着き、インフレへの懸念を和らげました。

市場はまた、通常のアセット間クロスオーバーでも動きました。ドルは0.3%下落し、10年国債利回りは4ベーシスポイント上昇して4.10%となり、原油は1バレルあたり約75ドルで引けました。

政策面では、連邦準備制度理事会が2025年に3回の利下げを実施した後、1月に据え置きに転じました。これは、インフレ率が目標を上回っており、労働市場が直近で安定したことを示唆するものです。

一部の当局者は、インフレが高止まりすれば金利がさらに引き上げられる可能性も示唆しています。

今後の日程では、労働省が金曜日に2月の雇用統計を発表し、翌週には新たなインフレデータが公表されます。次回のFOMC会議は3月17日と18日にワシントンで開催されます。

アジアの通貨動向では、ドル安が円を1ドルあたり約157円まで押し上げ、豪ドルやニュージーランドドルも米ドルに対して強含みました。

米イラン間の戦争は5日目を迎え、地域全体に深刻な影響を広げています。イランは隣接国に対するドローンおよびミサイル攻撃を5日連続で継続しており、湾岸諸国の政府は兵器備蓄が依然として十分であると述べて不安を鎮めようとしています。

米国側では、スコット・ベッセント財務長官が、湾内の石油輸送を安定させるための措置を講じると表明しました。

水曜日にCNBCの「スクワーク・ボックス」で発言したスコット氏は、同政権が地域のエネルギー輸送に焦点を当てた一連の発表を計画していると述べました。

ペンタゴンでは、ペイトン・ヘグセス国防長官が水曜日の記者会見で、「アメリカは決定的に勝利している」「より多くの部隊が到着している」と語りました。ジェイント・チーフス・オブ・スタッフ議長ダニエル・ケイン将軍もヘグセス長官と共にブリーフィングに参加しました。

イラン国内では、米・イスラエルのイラン戦争における最初の攻撃で殺害された最高指導者アリ・ハメネイ師の3日間の葬儀式典の準備が進められています。

裏側では、さらなる軍事物資に関する協議が行われます。ロッキード・マーティンとレイセオンの親会社であるRTXの役員らが金曜日にホワイトハウス当局者と会談し、兵器生産の加速について協議する見込みです。

この会談は、ドナルド・トランプ大統領が火曜日に米国が「中級および中上級の兵器」を「事実上無制限に供給できる」と述べてから直後に開催されます。これは、過剰な使用により対ドローン防御システムが逼迫しているとの報道に対する反論となります。

アラブ首長国連邦とカタールも、パトリオット迎撃ミサイルの在庫が減少しているとの報道を否定しました。

ホワイトハウスは、空爆決定の背後にある論理も明らかにした。ホワイトハウスのカーロライン・レヴィット報道官は、ドナルドが「イランが間もなく地域の米国の資産と人員を攻撃する」という確信を得た後に動いたと述べた。

カーロライン氏は、47 年にわたり米国を脅かしてきた脅威を除去するために先手を打つか、地域で米国人を狙うイランに待機するかという二者択一としてこれを位置づけた。

ドバイの主要指数は前年5月以来となる最悪の単日パフォーマンスで4.7%安で引け、アブダビの主要指数もEarlierの下落幅を縮小したものの1.9%安となり、昨年4月以来の最悪の日となった。ナスダックUAE20も4.4%安で取引を終えた。

市場開場前に両取引所は、証券の下限価格制限を一時的に-5%に引き下げると発表し、これが早場の雰囲気を決定づけた。売り圧力が地政学的リスクに関連する銘柄に集中したためだ。

ドバイでは国営銀行のエミレーツNBDが5.2%下落し、指数を下押しする要因となった。アブダビではアル・ブハイラ国民保険会社が9.6%、ウム・アル・カイワイン総合投資会社が8.7%下落し、同地の損失を牽引した。

UAE周辺の空域閉鎖により数千便の欠航が発生したことで、旅行関連銘柄も打撃を受けました。格安航空会社のエア・アラビアは直近で5%下落しました。

火曜日のレポートにおいて、シティグループのアナリストは中東紛争のエスカレーションが「中東・北アフリカ地域に深刻かつ長期的な影響を与える可能性がある」と指摘しました。

彼らはドバイのイーマールとアブダビの開発会社アルダルを、EPS成長への潜在的な圧力に対して最も脆弱な企業として挙げました。銀行セクターでは、NBKとENBDが最大の下方リスクを抱えているとしています。

一方、湾岸諸国の市場が下落する中、欧州市場は上昇基調でした。ロンドン時間午前10時45分現在、地域指数のSTOXX 600は1.2%高となりました。ロンドンのFTSE 100は0.4%上昇し、ドイツのDAXは1.5%、フランスのCAC 40はほぼ1%上昇しました。

主要な欧州指標の取引状況は以下の通りです：

• CAC 40: 8,197.62、▲ 93.78 (+1.16%)

• FTSE MIB: 45,398.55、▲ 930.09 (+2.09%)

• FTSE 100: 10,567.87、▲ 83.74 (+0.80%)

• DAX: 24,212.68、▲ 422.03 (+1.77%)

• IBEX 35: 17,511.10、▲ 448.70 (+2.63%)

• STOXX Europe 600: 613.70、▲ 9.26 (+1.53%)

韓国株のKOSPIは水曜日に急落し、中東情勢の悪化がアジア全域の投資家を不安に陥れたことで、史上最大の一日下落を記録しました。

韓国取引所はKOSPIの取引を一時的に停止し、KOSDAQでもサーキットブレーカーが発動して終値は978.44（前日比14%安）となりました。KOSPIは5,093.54（同12.1%安）で引け、SKハイニックスは約10%安、サムスン電子はほぼ12%安でした。

この急落は、大きな上昇局面の直後でした。韓国株は昨年75%以上も急騰し、新年度に入っても上昇基調を維持。半導体大手がメモリ需要の強さを背景に押し上げ、KOSPIは新たな高値を更新していました。

モーニングスター社のデータによると、サムスンとSKハイニックスの2社は指数全体の約50%を占めているため、この2社の株価変動は市場全体に大きな影響を与えます。

原油リスクも韓国にとって大きな圧力要因です。純石油輸入額はGDPの2.7%に相当し、野村證券はエネルギー価格の上昇が続けば経常収支への打撃を受ける国として韓国を最も脆弱な国の一つと指摘しています。

地域其他地方では、日本の日経平均株価が3.61%安の54,245.54、TOPIXが3.67%安の3,633.67となりました。豪州のS&P/ASX 200は1.94%安の8,901.2、香港のハンセン指数は2.28%超安、中国のCSI 300は1.14%安の4,602.62でした。

紛争が拡大し、イランがホルムズ海峡の封鎖を試みたことで原油価格は上昇を続けた。米国産原油は2.8%高の1バレル76.65ドル、ブレント原油は3.03%高の同83.86ドルとなった。

米国では売り売りがセッション後半に押し寄せた。ダウ平均株価は403.51ポイント（0.83%）下落して48,501.27、S&P 500は0.94%下落して6,816.63、ナスダック総合指数は1.02%下落して22,516.69となった。

当日安値時点では、S&P 500は2.5%安、ナスダックは約2.7%安、ダウ平均株価は1,200ポイント超（約2.6%）安だった。

ドナルド・トランプ大統領が米銀行との暗号資産をめぐる対立に言及する中、ビットコインは引き続き急騰した。

暗号資産市場が直近の回復力を背景に強含みとなる中、ETFへの資金流入やオープンインタレストの増加が追い風となり、未解決の中東情勢を前にウォール街が冷静さを保とうとするなか、ビットコインは7万3,000ドル台へ急伸した。

ビットコインは最大で6.7%上昇し、一時72,500ドルを超えてほぼ1カ月ぶりの高値を更新。イーサリアムも最大7%上昇し、2,100ドルを上回った。

株式は上昇し、原油価格は安定した。これは、イランでの紛争が懸念されていたほど長引かない可能性を示す兆候を投資家が捉えたためだ。ビットコインは土曜日の米国とイスラエルによるイランへの攻撃後、約6万3,000ドルまで下落したが、過去2日間で米国の現物ビットコインETFへ6億8,000万ドル以上の資金流入があったことで反発している。

株式市場では、コイントレードや他の暗号資産関連銘柄が水曜日に急騰した。ドナルド氏が、利子付きステーブルコインをめぐる業界と米国の銀行間の対立を支持したことが追い風となり、ビットコインの反落からすでに高まりつつあった勢いにさらに拍車がかかった。

コインベースは前日比12%超の上昇、ストラテジーは9%上昇、サークルはほぼ6%上昇した。一方、JPモルガン・チェースとバンク・オブ・アメリカはともに1%未満の下落だった。