Oracle株は約40%急騰、時価総額は1兆ドルに迫る

Oracle株は水曜日39%高騰し、誰もが驚き、時価総額を9,000億ドル超に押し上げ、1兆ドルの節目にあと一歩のところまで迫った。

Cryptopolitanが以前報じたように、同社がこのような日を過ごしたのは1992年以来のことだった。しかし、今回は相当な火力を伴っていた：クラウドサービスへの需要は桁外れだった。

火曜日の夜、Oracleは履行済み残高（RPO）が4,550億ドルであると報告した。この数字だけで市場に衝撃が走った。前年比359%増である。文脈として、アナリストたちはおそらく1,800億ドルを予想していた。

「これはOracleの非常に歴史的なプリントバックログに関するものです」と、CNBCでメルサス・リサーチのベン・ライツ氏は語った。「市場は約1,800億ドルのRPOを予想していましたが、彼らはそれの何倍もの数字を話しています。これは驚くべきことです。」

OracleはAIブームを他の企業よりもよく乗り切った

Oracle株の大きな急騰は偶然ではない。それはAI需要の爆発的拡大に直接結びついている。Oracleは巨大なクラウドインフラ運用を運営しており、重いAI処理を駆動するまさにその技術であるNvidiaのGPUへの深いアクセスを持っている。

この組み合わせにより、OracleはMicrosoft、Amazon、Googleと競合するAI軍拡競争の中心に位置することとなった。同社は2026会計年度までにクラウドインフラ収益が180億ドルに達すると見込んでいる。

そして、その後の大幅な成長を見込んでいる：次の4年間で320億ドル、730億ドル、1,140億ドル、そして最終的に1,440億ドル。これらは軽々しい予測ではない。ウォールストリートの期待を完全に裏切った企業が下した確固たる予測だ。

この急騰は億万長者のランキングにも影響を与えた。Bloombergによると、Oracle創設者のLarry Ellisonは純資産を約1,000億ドル増やし、Elon Muskを抜いて世界一の富豪となった。

市場調整に伴うアナリストの反応

アナリスト陣は遠慮しなかった。CNBCのFast Moneyで、D.A. DavidsonのGil Luriaは結果を「絶対に桁違いだ」と呼んだ。他のアナリストたちは「驚愕した」「衝撃を受けた」と表現した。ドイツ銀行では、同四半期を「本当に素晴らしい」と呼び、目標株価を240ドルから335ドルに引き上げた。

「Oracleおよびソフトウェア業界全体を約20年にわたってカバーしてきた中で、改訂の規模と瞬間の明確さの点でF1Qに匹敵する四半期業績はほとんどない」とドイツ銀行のレポートは読んだ。

ウォール・ストリート・ジャーナルは、結果をAIトレンドの「画期的な確認」と呼んだ。そしてバンク・オブ・アメリカも例外ではなく、株式をニュートラルから買いに格上げした。

「AIワークロードの収益性は依然として重要な議論の的であるが、Oracleが急速に成長する大規模なAIインフラ市場でシェアを奪っていることは明らかだ」と彼らのレポートは読んだ。彼らは4,550億ドルのバックログを「例外的」と呼び、Oracleは今や「主要なAI推進力」と見なされていると述べた。

Oracleの優れたパフォーマンスは市場全体に波及し、S&P 500は終値直前の記録的な高値を更新した後、やや引き戻して終値では0.1%上昇に終わった。ナスダック総合指数はセッション中に独自の記録を更新した後、0.3%下落した。ダウ・ジョーンズ工業平均は、最新のiPhone発表に対する反応が弱かったAppleに引きずられ、272ポイント（0.6%）下落した。