フォックスコンは、前四半期の売上高が22％増加し、2兆6000億台湾ドル（826億ドル）となり、アナリスト予想の2兆4000億台湾ドルを大きく上回ったと発表した。.
現地では鴻海精密工業として知られる同社は月曜日に数字を報告し、AIデータセンターへの支出を増やし、NVIDIA向けのサーバーを製造しているFoxconnが cashことを証明した。.
台湾メーカーであるNVIDIAは、既に拠点を構えているテキサス州とウィスコンシン州にAIサーバーの能力増強を進めている。NVIDIAの需要は、フォックスコンなどのサプライヤーにスケジュール前倒しを迫っており、四半期ごとに出荷台数が増加している。.
投資家がバブルリスクを議論する中、大手IT企業はAIに数十億ドルを投入
エヌビディアのメモリパートナーであるマイクロンも、AIの長期的な需要に自信を示している。エヌビディアは11月、第1四半期の売上高が市場予想を30億ドル上回る650億ドルになると発表。さらに、5,000億ドル規模のパイプラインは最終的にさらに拡大する可能性があると付け加えた。.
しかし、この巨額投資が報われると確信している人は皆無ではない。マイクロソフト、アルファベット、アマゾン、メタは、来年の設備投資を34%増加させ、総額は4,400億ドル近くに達すると予測されている。一方、 OpenAIは、利益が出ないにもかかわらず、AIインフラに1兆ドル以上を投資する計画だ。
一部の投資家が問題視しているのは、資金が同じプレイヤー間で循環し続けていることだ。取引は、OpenAIとその技術支援者、つまり既にインフラの成長を牽引している企業の間で資金が行き交うように構成されている。.
AI関連銘柄が株価を押し上げる中、他の銘柄はひび割れを警戒している。S&P500は2025年に16%上昇し、その牽引役はNVIDIA、Alphabet、Broadcom、 Microsoft。これらの銘柄は現在、指数全体の約30%を占めている。AIに対するセンチメントが低下すれば、指数は打撃を受ける可能性がある。
iPhone 17の発売でフォックスコン株がさらに上昇、バブルを上回った
AI以外では、フォックスコンは依然として収益を得ている。カウンターポイント社によると、9月に発売され、米国と中国の両方で2桁の売上増を記録したiPhone 17の組み立てをフォックスコンが行っている。この勢いにより、今年の世界出荷台数でAppleはサムスンを追い抜く可能性がある。
しかし、数字の裏側では、これは過去のバブルの様相を呈し始めているのではないかと懸念する声もある。ブルームバーグがまとめたデータによると、ナスダック100指数が示すAI関連株の上昇は、すでに3年間続いており、131%の上昇を tracている。.
これは、1.46年で終焉を迎えたドットコムバブルよりも長い期間です。短期間でこれより爆発的なリターンを記録した上昇局面は、2.36年で513%上昇した中国A株バブルと、コロナ後のテクノロジー・ディスラプター株の上昇局面（1年足らずで384%上昇）のみでした。.
それでも、誰もがこのバブルが崩壊すると考えているわけではない。「バブルは弱気相場で崩壊する可能性が高い」と、セテラ・ファイナンシャル・グループの最高投資責任者、ジーン・ゴールドマン氏は述べた。「近いうちに弱気相場になるとは考えていない」
インベスコのチーフ・グローバル・マーケット・ストラテジスト、ブライアン・レビット氏は、たとえ支出が短期的なニーズを上回ったとしても、テクノロジーが構築されないわけではないと述べた。彼はこれを、鉄道、送電網、インターネットといった、過剰に構築された他の革命と比較した。.
