中国がチップの輸出を阻止したため、Nvidia のサプライヤーは H200 の生産を停止

Nvidia Corp. のサプライヤーは、中国が先進チップの輸出を阻止したため、同社の H200 AI アクセラレータの生産を停止し、米国のチップメーカーにとって最大の市場の1つへのアクセスに対するさらなる打撃となった。

最近、サプライヤーたちは中国からの100万個以上の注文を見込んで、 3月の納入目標を満たすために休むことなく作業していた。しかし今週、中国の税関当局は代理人に対し、H200 の輸出は許可されないことを通知した。

政府当局はまた、必要な場合を除き、地元のテクノロジー企業に対してチップの取得を控えるよう警告したが、この禁止が一時的なものか恒久的なものかは特定しなかった。

アナリストは、中国が地元のチップ開発を促進したいと考えていると指摘

Nvidia H200 チップに対する中国の熱心な需要にもかかわらず、アナリストは北京が 制限 を検討している可能性があると示唆している。これは地元のチップ開発を促進するため、または米国との交渉力を強化するためである。また、一部の関係者は、政府がどの組織がトップクラスのコンピューティングリソースを取得し、どのような目的で使用するかを規制したいと考えていると主張している。特に国家の利益に関わる事項においてである。

以前、ワシントンは、これらのチップが中国に技術および防衛における優位性を与える可能性を懸念して H200 の輸出を制限していた。しかし、火曜日、商務省の当局者は、米国に十分な供給がある場合、Nvidia が中国でハイエンド AI チップを販売することを許可した。

これに先立ち、12月にトランプ大統領は、Nvidia が H200 プロセッサを中国の指定された顧客にのみ供給することを許可し、 25% の手数料を課すと述べた。これは国家安全保障と米国の AI 優位性を保護する意図を強調するものであった。 

2025年を通じて、Nvidia のCEO ジェンスン・ホアン氏は、米国の当局者に対し、Nvidia の強力なチップの中国向け販売を許可するようロビー活動を行い、グローバルな市場参加が米国の競争優位性の鍵であると主張した。

したがって、同社は火曜日の最近の承認を歓迎し、それが米国の製造業と雇用にとって利益になると述べた。それでも、承認には条件が付随していた：チップは独立したテストに合格し、中国の顧客への販売は米国の購入者に対して制限され、軍事利用は制限され、一定量は国内使用のために確保されなければならない。さらに、最近の中国による輸出ブロックは、この問題をさらに複雑にしている。

台湾産の H200 チップは、テストのために米国を経由しなければならない

現在の出来事は、米国設計・台湾製造の H200 チップが中国に輸出可能となり、米国政府がその利益の一部を受け取っていると報じられているという複雑なシナリオに別の層を加えている。台湾から中国へ直接出荷されるのではなく、米国政府は、チップがまず米国のラボでテストされ、そこで25%の関税が課されると指摘した。これは AMD の MI325X プロセッサにも影響を与える。

アナリストの間では、H200 を中国に販売することが戦略的に意味があるかどうかで意見が分かれている。支持者は、これが中国の地元のチップ開発を遅らせる可能性があると主張する一方、批判者は兵器システムでの潜在的な使用を指摘している。

半導体アナリストのオースティン・ライオンズ氏によると、中国は Nvidia への過度の依存を懸念しているが、地元の企業は国産版が進化するまで H200 チップの追求を続けると予想される。ライオンズ氏はまた、Nvidia は米国政府の取り分によってマージンが低下しても、中国からの収益獲得を喜ぶだろうと付け加えた。

Counterpoint Research のマーク・アインシュタイン氏も、Nvidia の販売から一部を徴収するという提案が、トランプ氏の他の関税に関する交渉における基準を設定する可能性があると主張した。同氏は、「この関税モデルが他のセクターに拡大するかどうかを見ていくのは興味深いだろう」と述べた。