中国におけるNVIDIAは、BYDがテスラを潰した際に使ったのと同じ戦略にすぐに直面するかもしれない

ところによると、Nvidiaは再び記録的な四半期業績を達成し、売上高は467億ドル（前年同期比56%増）、純利益は264億ドルとなった Cryptopolitan が報じた 先週

同社は次の四半期に540億ドルの売上高を見込んでいる。しかし、大きな不足が一つ浮かび上がった。H20チップを通じて中国から1ドルも稼げなかったのだ。.

同社は現在、BYDに追い出される前のテスラと同じ状況に陥っている。これは北京の classic やり方だ。地元勢の準備が整うまで外部からの参入を歓迎し、その後は締め出すのだ。.

よると 、Nvidiaは依然として中国事業を維持しようと努めている。撤退するつもりはなく、米国の輸出規制を回避するために設計された新チップ「B30A」でさらに攻勢をかけている。H2Oよりも高性能でありながら、技術的には合法であると報じられている。これは市場ではなく、政治的な駆け引きを生き抜くために作られたチップだ。

同社は既に米国の規制や製品へのバックドア疑惑に直面している最中に、この事態に陥った。しかし、こうした状況は、同社が米国および同盟国のデータセンター向けにBlackwell Ultraプラットフォームを推進する動きを止めることはなかった。しかし、中国への執着は依然として続いている。.

カンブリコンが勢力を拡大する中、北京は買い手に圧力をかける

中国国内では、規制当局がアリババ、バイトダンス、ディープシークといった企業に対し、なぜ依然としてNVIDIAの製品を使用しているのか説明を求めている。米国企業からの購入は、政治的な問題であるため、リスクと見なされている。.

習近平国家主席がAIハードウェアとソフトウェアの完全な国内管理計画を推進する中、地元企業は外国技術への投資に巻き込まれることを避けたいと考えている。4月の政治局勉強会で習主席は、国産化は選択肢ではなく、国家政策であると述べた。.

これにより、NVIDIAに対する中国版とも言えるCambricon Technologiesに道が開かれた。同社の株価は2年間で10倍近くまで急騰した。今年は黒字転換を果たし、Siyuan 690プロセッサの開発に取り組んでいる。アナリストによると、このプロセッサはH100と競合し、価格が制限されているH20を凌駕する可能性があるという。.

これを単なるビジネスの話にとどまらないものにしているのは、カンブリコンが既に米国商務省のエンティティリストに掲載されていることだ。同社が販売するチップ一つ一つ、獲得する投資家一つ一つが、中国国内では、アメリカの支援なしに地元技術が成功できるという証拠として扱われている。.

DeepSeekのような企業は、「近々リリースされる自社製チップ」向けのAIモデルの構築を開始している。彼らはCambriconがNvidiaに追いつくのを待つつもりはない。彼らはすでに前進しているのだ。.

BYDとテスラ、ファーウェイとアップル、ディープシークとチャットGPTで起こったのと同じことだ。同じ筋書きだ。北京は代替企業が揃うまで外国企業を利用し、その後市場を別の方向に動かす。.

Nvidiaの最新の決算説明会で、同社は既に明らかになっていた事実を確認した。第2四半期の中国におけるH20販売はゼロで、第3四半期も販売はゼロになる見込みだ。幹部は「地政学的な問題」を理由に挙げたものの、それ以上の言及は避けた。そもそも、そうする必要もなかったのだ。.

米国の政策がNVIDIAの追い詰めに拍車をかける

ドナルド・トランプdent の下で新たに米国商務長官に就任したハワード・ラトニック氏が7月に中国のテクノロジーを激怒させる発言をして話題になったことで、事態はさらに悪化した。.

彼は、米国の戦略は中国に「最高のものでも、二番目に良いものでも、三番目に良いものでもない…中国を中毒にさせるだけのもの」を売ることだと述べた。この発言は無視されなかった。中国の安全保障機関や国営企業は、この発言を利用して、NVIDIAからの買収は危険で屈辱的だと主張した。この発言は、目立たずに進められていたであろう密かな取引を潰した。.

現在、地元企業はH20を完全に拒否するよう圧力を受けており、これはNVIDIAが両側から圧力を受けていることを意味する。ワシントンはNVIDIAに何を売ってはいけないかを指示し、北京は購入者に何を買うべきではないかを指示する。そしてその中間には、全く異なる目標を持つ二つの政府にサービスを提供しようとしているチップメーカーが存在する。.

一方、中国は「AIプラス」構想を推進しています。この計画は、2030年までに国産AIを経済のあらゆる分野に組み込むことを目指しており、国産チップ、高帯域幅メモリ、コンピューティングインフラへの多額の投資が含まれています。.

カンブリコンはその計画の象徴的な存在だ。思源690がブラックウェル・ウルトラに十分近づけばそれで十分だ。習近平政権に必要なのは最高のものではなく、「十分に良い」、そして100%中国製のものだ。.