Nvidia、カザフスタンで 20 億ドルの AI チップ契約締結、株価下落により時価総額から 4500 億ドル消滅

Nvidia は今週、カザフスタンと 20 億ドル規模のチップ契約を締結し、高度な AI プロセッサの供給を確約しました。中央アジアの同国は、自国の技術的野望を実現すべく加速度的に整備を進めています。

この合意はブルームバーグによって報じられ、Nvidiaが4,500億ドルの市場価値を消し去った過酷な3日間の暴落に見舞われている最中に発表されたものです。

カザフスタンがAIへのコミットメントを深める一方、ウォールストリートではNvidiaの株式が記録的なペースで売却され、同社は1月初旬以来最大の株価下落という打撃を受けています。

カシム＝ジョマルト・トカエフ大統領は、カザフスタンをユーラシアの将来経済における主要プレイヤーへと変革しようとしています。

9 月下旬の演説で、トカエフ大統領は 述べました、同国は新たな政府機関である人工知能・デジタル開発省（旧デジタル省を置き換え、政府・科学・産業全体における AI 統合を統括する主要な組織となる）を通じて、3 年以内に完全なデジタル国家へと発展することを目指して取り組んでいると。

この移行は単なるブランディングではありません。以前の省庁は宇宙、サイバーセキュリティ、公共サービス、イノベーション、デジタル化に関するプロジェクトを管理していましたが、同じ組織構造が今やAIによって駆動され、これらの柱を再構築します。

2024年8月までに、カザフスタンの政府サービスの93%がすでにオンライン上で稼働していました。国民レベルのインターネットカバレッジは92.9%に達し、ドイツの水準にわずかに及ばない程度でした。

カザフスタンがAIに賭ける中、米国は半導体への楽観論に水を差す

新たなAI省はまた、大統領AI開発評議会を通じてトカエフ大統領に直接助言を行います。

独米両国の評議員であるオラフ・グロート氏は、目標は単なるデジタル化ではなく「認知化」、つまり思考し、分析し、行動するシステムの開発にあると述べています。

カザフスタンは、大学研究から国家のAIラボに至るまで、あらゆる分野の計算能力を構築するためにNvidiaのチップを活用する計画です。これは、同国を人工知能の開発とサービスの地域ブローカーとして位置づける動きです。

カザフスタンが全額投資を進める中、Nvidiaの株価は急落しています。木曜日、同社の株価は3.6%下落し、技術セクター全体を押し下げました。この下落は、トランプ政権のAIおよび暗号資産政策担当であるデビッド・サックス氏の発言を受けて、今週初めから始まりました。

X（旧Twitter）での投稿で、サックス氏は「AIに対する連邦政府の救済措置はない。米国には少なくとも5つの主要なフロンティアモデル企業がある。一つが失敗しても、他の企業がその役割を引き継ぐ」と述べました。さらに、「実際に救済を求めている人はいないと思います。（それはばかげています。）しかし、企業の経営陣は自身の発言を明確にする必要があります」と付け加えました。

サックス氏は、前日にSarah Friar氏（OpenAIのCFO）がウォール・ストリート・ジャーナルのイベントで行った発言に反応したものです。Friar氏は、OpenAIがAIチップインフラの資金調達を支援するため、政府保証の恩恵を受ける可能性があるとの見解を示していました。

そのコメントは即座に反発を招きました。OpenAIのCEOであるサム・アルトマン氏は後日、同社が政府からの支援や破綻回避の保護を求めていないと否定しました。

バリュエーションの揺らぎと中国からの圧力増大により、AI大手が慌ただしく動き出す

クアルコムが堅調な決算を発表した水曜日以降、半導体セクター全体が圧力にさらされていますが、AIの過剰評価への投資家の懸念が市場全体のセンチメントを急落させました。

アナリストたちは、Nvidia、AMD、Oracle、Broadcom、CoreWeave、そしてAmazonといった主要AI企業が過度に絡み合っていると警告しています。共通のサプライチェーンや重複するパートナーシップにより、このセクターは少しもろすぎるように見えています。

ジェンソン・ファンCEOが『FT』とのインタビューで中国がAI競争で『勝つ』だろうと発言し、話題となったことで、Nvidiaにとって状況はさらに悪化しました。

その後、ジェンソン氏はX（旧Twitter）でフォローアップし、中国は米国から『ナノ秒遅れ』に過ぎないと述べましたが、『米国の勝利が重要であり、世界中の開発者を獲得するために先頭を走る必要がある』と強調しました。