オランダの暗号通貨規制：規制遵守を強調しつつ進歩的な立場

暗号通貨に親和的な環境で知られるオランダは、EUの第5次マネーロンダリング指令（AMLD5）に一致する規制変更を最近導入しました。これらの変更により、暗号通貨業界に明確さがもたらされ、明確に定義された法的枠組み内で運営されることが確保されています。

企業がオランダの暗号通貨規制をナビゲートできるよう、このガイドはコンプライアンスを可能にし、罰金のリスクを最小限に抑えるための簡潔で正確な洞察を提供します。確立された仮想資産サービスプロバイダーであるか、オランダ市場での機会を探っているかにかかわらず、これらの暗号通貨規制を理解することは、成功した事業にとって不可欠です。

暗号通貨サービスプロバイダーのライセンス要件

オランダにおける暗号通貨の規制枠組みは、主に既存の金融規制、特にMiFID IIおよびAIFMDなどの欧州指令を実施する金融監督法（FSA）に依存しています。注目すべきは、FSAに暗号通貨の特定の定義がないことです。代わりに、FSAにおけるその分類は、それらの特性に依存します。

暗号通貨は、FSA（金融監督法）第1条第1項の下で、通常以下のいずれかのカテゴリに分類されます：

金融商品：暗号通貨は、その特性に応じて、特に証券として金融商品に該当する可能性があります。オランダの金融市場監督機関（AFM）は、ケースバイケースでこれを評価します。証券として分類される場合、関与する实体はプロスペクトス規制およびMiFID IIの要件に準拠する必要があります。

代替投資ファンド（AIF）における参加権：一部の暗号通貨は、AIFMDの対象となるAIFの参加権と見なすことができます。オランダでそのようなトークンを提供するには、特定の例外または免除が適用されない限り、AFMからの承認が必要です。

投資対象： 特定のケースでは、暗号通貨は投資対象と分類され、オランダ内での提供にはAFMからのライセンスが必要となります。投資対象の規制制度は厳格です。

欧州連合（EU）の指令および規制への準拠

オランダ金融監督局（AFM）およびオランダ中央銀行（DNB）の立場は、暗号通貨の有効な規制には国際的な協調が必要であるというものです。2024年に導入が予想されているEUの暗号資産規制（MiCA）の実施以前は、暗号資産を專門に扱った国内法や規制はありません。

MiCAは、MiFID IIなどの他の欧州規制制度でカバーされていない暗号資産およびサービスに関連する特定のリスクから顧客を保護することを目的としています。これには、ホワイトペーパーの公開やサービスプロバイダーのガバナンス体制など、暗号資産発行者に対する要件が含まれます。さらに、MiCAは不正行為を防止するための市場濫用規制にも対応しています。

オランダは、MiFID IIやAIFMDなどの欧州指令および規制に合わせて、暗号通貨規制を整備しています。このアプローチにより、欧州連合全体での金融市場監督の一貫性が確保されます。暗号通貨の進化する性質に対応するため、オランダは欧州のパートナーと協力しながら、柔軟で適応的な規制枠組みの実現を目指しています。

オランダにおける暗号通貨の税制

オランダでは、暗号通貨は譲渡益税、付加価値税（VAT）、所得税など、さまざまな形態の課税対象となります。課税扱いは、個人または法人が暗号通貨を所有しているか、およびその使用の具体的な状況によって異なります。

キャピタルゲイン税

オランダでは、暗号通貨などのデジタル資産から生じる譲渡益は所得税の対象となります。暗号通貨を所有する個人は、課税年度の1月1日時点での暗号通貨の価値および適用される為替レートに基づき、オランダの税務申告書に保有状況を開示する必要があります。現在、税務目的でどの暗号通貨の交換レートを使用すべきかを定義する特定の規制はありません。

財務大臣補佐官は、関連する取引プラットフォームの為替レートを使用することを提案しています。しかし、このアプローチはオフラインウォレットに保管されている暗号通貨を考慮していない可能性があります。個人が最も頻繁に使用する取引プラットフォームの為替レートを適用することが推奨されます。

オランダでは、所得は異なる課税率で3つのボックス（区分）に分類されます。通常、資産はボックス3（資産からの所得）に分類され、資産に対する固定収益が課税されます。しかし、個人が専門的な知識、時間的投資、または高度なツールを使用して暗号通貨の保有を積極的に管理している場合、その所得はボックス1（その他の活動からの所得）で課税される可能性があります。ボックス1の税率はボックス3よりも高いです。

所得がボックス3からボックス1へ移行する条件には、以下のようなものがあります：

• 取引における知識の不足。
• 取引における高度な知識の保有。
• 毎日の暗号通貨取引への参加。
• 暗号通貨マイニング用のIT機器の購入および使用。
• 対価と引き換えに、他人の資産またはIT機器の管理。

これらの活動が会社内で行われる場合、その結果はボックス1の課税対象（利益からの所得）となります。

付加価値税（VAT）

欧州連合司法裁判所は、ビットコインなどの暗号通貨は通貨とみなされ、付加価値税（VAT）が免除されると判決を下しました。暗号通貨が各国で法定通貨であるかどうかに関わらず、VATの目的では通貨として扱われます。したがって、支払い手段として使用される暗号通貨の購入および販売はVATが免除されます。

VATの対象となる商品またはサービスの取引で暗号通貨で支払われる場合、法定通貨で取引される場合と同様に扱われます。さらに、マイニング活動はVATの対象外です。これは、マイニングサービスの受取人を特定できないためです。

所得税の影響

オランダで暗号通貨から譲渡益を得る法人は、法人税の対象となります。暗号通貨に関連するマイニングおよび取引活動からの結果は、損益計算書に含める必要があります。これらの結果は、健全な業務慣行に従って処理されるべきです。

企業がサービスまたは供給に対して暗号通貨で支払いを受け取った場合、その暗号通貨を法定通貨（ユーロ）に換算する必要があります。換算された金額は売上高として認識され、基準日時点の見積もり価値に基づいて利益または損失が生じる可能性があります。

オランダの法人税は、異なる税率が適用される2つの所得区分で構成されています：

第1区分に対する低い税率（2021年は16.5％、2021年に€245,000まで増加）。

第1区分の閾値を超える課税所得に適用される標準税率（25％）。

暗号通貨保有者の報告およびコンプライアンス義務

オランダの暗号通貨保有者には、報告およびコンプライアンス義務があります。暗号通貨を所有する個人は、関連する課税年度の1月1日時点での保有価値を反映して、オランダの税務申告書に開示する必要があります。

納税者は、購入価格、売却価格、換算に使用された為替レートなど、暗号通貨取引の正確な記録を保持することが不可欠です。暗号通貨の保有状況および利益を正確に報告しない場合、税務上の責任および罰金が生じる可能性があります。

さらに、暗号通貨関連活動に従事する法人は、財務記録および損益計算書が暗号通貨取引を正確に反映していることを確保する必要があります。法人税の義務を果たすためには、健全な業務慣行への準拠が不可欠です。

AML（マネーロンダリング対策）およびKYC（顧客確認）規制

オランダには、暗号通貨の使用または取引を明示的に禁止する規制はありません。しかし、暗号通貨が第三者への支払い手段として利用される場合、決済サービス指令を実施する金融監督法（FSA）の下で特定の規制要件が適用される可能性があります。これは、暗号通貨の使用自体が禁止されているわけではないが、金融取引での使用は特定の規制監督の対象となる可能性があることを意味します。

オランダのAML法を通じてオランダ法に組み込まれた第4次マネーロンダリング指令に準拠し、仮想通貨から法定通貨への交換や仮想通貨の保管用ウォレットの提供などの活動に従事する暗号通貨サービスプロバイダーは、オランダ中央銀行（DNB）への登録が義務付けられています。登録プロセスは包括的であり、会社概要、事業計画、ガバナンス、運営管理、倫理的な運営管理、透明性などの側面をカバーするライセンス申請と類似しています。

登録義務には法的な審査と議論があり、それが実質的に隠れたライセンス要件に相当するかどうかについて懸念が提起されました。重要な検討事項の一つは、DNBの解釈に基づき、暗号通貨サービスプロバイダーがすべての取引で取引参加者の身元を確認し、制裁リストとの照合を行う必要があるかどうかでした。

2020年5月21日に導入された暗号通貨サービスプロバイダーへの登録義務は、主に暗号通貨取引の匿名性に関連するマネーロンダリングおよびテロ資金調達リスクの増大によるものでした。この義務は、オランダのマネーロンダリングおよびテロ資金調達防止法（Wwft）の目的に合致し、これらのリスクの監視を容易にし軽減することを目的としています。

DNBは、コンプライアンス違反の企業に対して罰金を科しています。例えば、2022年4月25日、DNBはBinance Holdings Ltd.に対して3,325,000ユーロの多額の罰金を科しました。この罰金は、Binanceの世界的な知名度、オランダでの大規模な顧客基盤、DNBへの手数料未払いに起因する競争上の優位性、および規制違反の長期化などの要因を考慮して決定されました。この罰金は、Binanceの後の登録申請およびプロセス中の透明性により部分的に軽減されました。

ICO（新規仮想通貨公開）の規制

オランダは、オランダブロックチェーン連盟などのイニシアチブを通じてブロックチェーン技術の普及を積極的に推進しています。この連盟は、安全な環境内で信頼性の高いブロックチェーンアプリケーションの開発を促進し、ブロックチェーンの採用を奨励しています。

規制遵守を確保しながらイノベーションを促進するため、オランダの規制当局、特にDNBおよびAFMは、「イノベーションハブ」を共同で設立しました。このイニシアチブは、暗号通貨を含む革新的な金融商品およびサービスに取り組む企業をサポートします。

強力なデジタルインフラを備えたオランダは、暗号通貨およびブロックチェーンにおけるイノベーションに適しています。公的および民間組織はブロックチェーンハッカソンを開催し、この分野での技術進歩への国のコミットメントを示しています。

暗号通貨取引所のライセンス要件

現在、オランダには暗号通貨取引所に対する特定のライセンス要件はありません。代わりに、AML規制で詳述されている暗号通貨サービスプロバイダーへの登録義務に焦点が当てられています。

暗号通貨ウォレットおよびカストディアルサービスプロバイダーも、AML規制で概説されているのと同じ登録要件の対象となります。これらの規制への準拠は、これらの企業にとって不可欠です。

暗号通貨活動に従事する企業は、その事業が金融サービスと交差する場合、特にオランダ金融監督法への準拠を確保する必要があります。

暗号通貨マイニングの法的地位

オランダでは、暗号通貨マイニングは、重大な環境排出物や安全上の懸念を引き起こさない限り、特定の許可なしに現在許可されています。大規模なマイニング事業には、環境許可などの追加の許可が必要になる場合があります。

オランダ中央銀行（DNB）は、ビットコインマイニングの環境影響に関心を持っています。2021年のDNBの分析によると、ビットコインおよびイーサリアンはエネルギー集約型のアルゴリズムを使用しており、取引1件あたりの気候影響は、オランダの平均世帯の月間排出量の大幅な部分に相当します。

経済活動とみなされるマイニング活動は、VAT指令第135条第1項(d)に基づき、付加価値税（VAT）が免除されます。この免除は、他の暗号通貨および暗号通貨の終了に対するVAT処理の先例となる可能性があります。

暗号通貨企業の報告義務

現在、特定の価値を超える暗号通貨支払いに対する特定の報告要件はありません。しかし、暗号通貨プロバイダーは、オランダAML法に準拠して不審な活動を報告する必要があります。

オランダでは、暗号通貨は民法上の無形資産として扱われます。したがって、相続税の対象となり、税率は相続の総価値および相続人と被相続人の関係に応じて異なります。

相続人にとって重要なのは、暗号通貨が被相続人の遺産で明示的に言及されており、秘密鍵へのアクセスが提供されていることです。秘密鍵へのアクセスがない場合、相続人は暗号通貨にアクセスできません。暗号通貨が失われないようにするために、秘密鍵を公証人に預けるなどの遺産計画を立てる可能性があります。

相続人は、被相続人と相続人の関係など、いくつかの要因に応じて税率が異なるため、相続の一部として暗号通貨を受け取る際の税務上の影響に注意する必要があります。適切な遺産計画により、これらの税務上の考慮事項を効果的に管理することができます。

結論

オランダは、規制遵守を強調しながら、暗号通貨使用に対して進歩的な立場を維持しています。暗号通貨は禁止されていませんが、取引に使用されると金融規制が適用される可能性があります。暗号通貨サービスプロバイダーには、オランダ中央銀行（DNB）が監督する強力なAMLおよびKYC要件が設けられています。規制環境は動的であり、法的な発展と議論が続いています。オランダの暗号通貨市場での責任ある関与が奨励されており、コンプライアンス、透明性、倫理的な行動は、その継続的な成長と成功のための不可欠な柱です。