ジム・クレイマーは投資家に対し、現在アップルとNvidiaの株式を避けるよう警告

ジム・クレイマーは、アップルまたはNvidiaを追いかける時期ではないと言っています。彼は、トレーダーが何の変化ももたらさなかった雇用統計ばかりを見つめているため、このメッセージが見逃されていると言います。最新の失業報告書は驚きなく発表され、去っていきました。

彼にとって、その静けさは重要です。それは市場に、お金が本当にどこに動いているかを示させ、それは昨年の最大の勝者の中に留まっていないことを示しています。

彼は、静かな労働データがノイズを取り除いたと言いました。雇用統計に劇的な変化がないため、投資家は価格動向を見守っています。彼らが見ているのは、お金が市場全体に広がっていることです。ラリーは以前よりも広がり、数ヶ月間無視されていた領域に触れています。一方、堅調な事業を背景に持つ古いリーダーたちは、動くことが困難になっています。

アップルとNvidiaから資金が回転

この設定において、ジムは現金が見落とされた銘柄に激しく回転していると言いました。データストレージ株はその前列の近くにいます。彼は、ストレージに関連する企業が大幅な利益を上げている一方で、かつてのリーダーが停滞していると言いました。AppleとNvidiaは2番目のグループに位置しています。彼らの株価は上昇していませんが、事業運営は依然として堅調です。

ジムは、どちらの株式も終わってしまったという考えを拒否しました。彼は、両社ともまだ順調に運営されていると言いました。問題はポジショニングにあります。投資家は、以前のサイクルからの勝者を売却し、その資金で新しいストーリーを購入しています。アップルとNvidiaは、モメンタム取引の対象ではなく、資金源となっています。

ジムはまた、今後の展開にも言及しました。来週にはJPモルガン・ヘルスケア・カンファレンスが開催されます。彼は、イベント中に約12社の製薬会社執行役員と話をする予定だと述べました。彼は、このカンファレンスには取引を活性化させる長い実績があると述べました。彼は、執行役員たちが同じ部屋に入るようになると、M&Aの見出しが次々と登場し始めると予想しています。

データ面では、ジムは12月の消費者物価指数（CPI）が雇用統計よりも重要であると述べました。彼は、前向きな祝祭期の支出の兆候が強いと言いました。これは、インフレが粘着性を保つ可能性があることを示唆しています。彼は、物価を引き締めようとする大統領と、すでに高コストによる打撃を受けた消費者の間で圧力が生じる状況になると言いました。

決算、インフレ、マイクロンが次のトレードを牽引

決算シーズンも火曜日にJPモルガン・チェースで始まります。ジムは強い四半期を予想していますが、トーンについては警告しました。彼は、ジェイミー・ダイモンは電話会議でリスクを強調することが多いと言いました。そのアプローチは以前、株価を押し下げていました。彼の計画はシンプルです。慎重な発言が株価を下げれば、彼は買い戻しを狙います。

週の後半、ジムはデルタ航空が堅調な結果を報告すると言うでしょう。また、銀行が決算シーズンの初期をリードする可能性もあると言いました。彼は、シティグループが注目株になる可能性を指摘しました。

ジムはまた、ウェルズ・ファーゴ、バンク・オブ・アメリカ、ゴールドマン・サックス、モーガン・スタンリーについても言及し、引き続き注視している銘柄だと付け加えました。彼は、ブラックロックが強い数字を報告する可能性があるが、期待値はすでに高い状態にあるとも述べました。

テック分野では、ジムは台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング・カンパニー（TSMC）に焦点を当てていると言いました。彼のレポートが最終的にNvidiaからの売り圧力を解消する可能性があると言いました。それまで、資金はウェスタン・デジタル、サンディスク、マイクロン、シーゲート、アプライド・マテリアルズなどのストレージおよび装置株に流れ続けています。

彼はまた、運輸株にも注目しました。ジムは、J.B.ハントからの良いレポートがフェデックスに対する彼の楽観的な見方を支えると言うでしょう。金曜日には、PNCが銀行決算を締めくくるため、投資家は残りのシーズンのトーンを理解すべきだと彼は言いました。

ジミーは、マイクロンが継続して優位性を維持している理由も説明しました。「NVIDIAが大量の高帯域幅メモリを購入し、それを独占したからです。そのため、マイクロンの株価は絶えず上昇しています。私たちが十分に早く構築できていないのです」と彼は言いました。

アナリストは2026年の初期にその見方を支持しました。バーンスタインはマイクロン・テクノロジーの目標株価を270ドルから330ドルに引き上げ、アウトパフォーマンストライトを維持しました。マイクロンはまた、支出を増やす計画があると述べました。同社は現在、財政年度2026年の設備投資を180億ドルから200億ドルに引き上げる見込みです。