香港、ヘッジファンド、プライベートエクイティファンド、億万長者向けの暗号通貨非課税化計画を開始

香港は、プライベートエクイティファンド、ヘッジファンド、億万長者に対する暗号通貨投資による実現益の非課税化計画を開始しました。この政策変更により、香港はシンガポールやスイスに対して競争力のある競合相手として、トップのオフショア金融ハブの座を争う存在となる可能性があります。 

シンガポールと中国は、より軽い税制政策を通じて、大規模な投資ファンドや億万長者からの資本投資を引き付ける競争を続けてきました。 

今週フィナンシャル・タイムズ紙が入手した詳細な提案によると、中国政府は、規制の緩和を通じて資産運用業者が事業を拠点とするための好環境を整備する意向です。課税は、そのような企業にとって重要な考慮事項の一つです。 

中国の税制改正提案が承認されれば、非課税投資が拡大する可能性があります

🇭🇰香港は、プライベートエクイティファンド、ヘッジファンド、高純資産投資家に対する暗号通貨#crypto収益の非課税化計画を立てています。pic.twitter.com/quxFaz4voK

— Anup Dhungana (@CryptoAnup) 11月 28日、2024

税制提案では、政府が税制政策を見直し、非課税投資を拡大する意向も詳述されています。中国は6週間の諮問を実施しており、提案が承認されれば、香港はプライベートクレジット、海外不動産、炭素クレジットに対する課税を撤廃します。

デロイト・チャイナの副会長兼国際税務パートナーであるパトリック・イップ氏によると、主にファミリーオフィスに焦点を当てている同氏は、提案が実施されれば、税制提案がファミリーオフィスや資本集約型投資家に明確さをもたらす可能性があると述べています。イップ氏は、提案が香港を金融および暗号通貨取引のハブとして強化する可能性を強調しました。また、一族のグループは投資ポートフォリオの最大20%を暗号通貨投資に割り当てていると付け加えました。

中国の習近平国家主席による同地域内の富裕層への取り締まりにより、高純資産の中国人市民は中国領土外にプライベートな投資チャネルを設立しました。 

一方、シンガポールはマネーロンダリングに対する厳格なキャンペーンを開始し、オフショア投資家の間で懸念が高まりました。同国は、新しいファミリーオフィスのオンボーディングを遅らせるより厳格なデューデリジェンスチェックを採用しています。

中国は、11月5日の米国大統領選挙でドナルド・トランプ氏が勝利したことをきっかけに、最近の暗号通貨に親和的な発展を見ています。2021年、中国はデジタル資産に対する強い反対姿勢を堅持しました。中国中央銀行は、すべての暗号通貨取引を違法とし、ビットコインなどのデジタル資産を禁止しました。この禁止令は、 effectively 国内の14億1000万人の暗号通貨アクセスをブロックしました。 

しかし、中国のデジタル資産に対する見方は、時間とともに変化または進化しているようです。最近、上海の裁判所の判決 明確化 により、北京による暗号通貨資産の商業利用に対する取り締まりの高まりの中で、暗号通貨資産の個人所有が中国で合法であることが確認されました。ただし、中国の規制は、金融の安定性を維持し、株主を保護するために、デジタル資産を中心としたビジネス活動を依然として禁止しています。

米国は、投資家および機関にとってより前向きな暗号通貨の見通しで先頭を走っています

中国政府がデジタル資産に対してより保守的なアプローチを取っているように見えますが、米国は選挙後にドナルド・トランプ氏が大統領選当選者と宣言されて以来、大きな進展を遂げました。彼のキャンペーンはデジタル資産を支持し、米国を世界の暗号通貨ハブにするとの公約を掲げました。 

中国とは異なり、米国の規制当局は企業が自社の運用にデジタル資産を組み込むことを許可しています。緩やかな暗号通貨規制は、MicrostrategyやSolidionなどの米国企業が進化株主価値を高め、インフレヘッジとするために戦略的準備資産として暗号通貨資産を採用する道を開きました。 

Microstrategyは、この発表時点で38万6700ビットコインを持つ世界最大の企業ビットコイン保有者です。日本もまた、Microstrategyの成功を模倣し、Metaplanetなどの企業がビットコインを戦略的準備として採用することを許可することで、アジアにおけるビットコイン採用の先駆者となりました。