株式市場の回復が安定する中、金が過去最高値の 3,833 ドルを更新

ゴールドは月曜日、過去最高値をさらに更新し、トレーダーが金属に殺到する中、史上初めて3,800ドルを超えて急騰しました。

取引セッション中に価格は3,833ドルに達した後、やや緩んだものの、スポット価格は3,829ドルで1.9%上昇し、12月物の米国先物は3,855.20ドルで終了し、1.2%の上昇となりました（CNBCのデータによる）。

一方、米ドル指数は0.2%下落し、国際的な買い手にとってドル建てのゴールドが安くなりました。これは、連邦準備制度理事会の利下げ期待、ワシントンDCの政治的膠着状態、そして海外での紛争再燃への懸念から、投資家が安全資産を求めた結果として訪れました。

ハイ・リッジ・フューチャーズのメタルトレーディング担当ディレクター、デビッド・メガー氏は次のように述べています：

「米国政府のシャットダウンの可能性に焦点を当てた安全資産への需要は、ゴールドのラリーを後押しする要因の一つです。それに対する反応でドルは若干の圧力を受けており、確かに貴金属全体をサポートしています。」

ドナルド・トランプ大統領は月曜日、上院・下院の主要議員と会談し、政府資金の延長を推進しました。合意に至らない場合、米国は水曜日から連邦政府のシャットダウンに見舞われます。この対立は、今年すでに43%以上上昇しているゴールドの急騰に火をつけました。

利下げと世界的な紛争が勢いを後押し

金曜日に発表された個人消費支出（PCE）価格指数は予測どおりとなり、市場は連邦準備制度理事会が政策緩和の余地を持っていることを安心しました。トレーダーは10月と12月の会合での利下げを予想しています。メガー氏はさらに述べています：

「先週のPCEデータは、さらに1〜2回の利下げの妨げにならないと見なされており、ゴールドと銀をサポートする要因であり続けています。」

海外では、ウクライナでの戦争が安全資産への流入を加速させ、ロシア国防省が東部ドネツク地方のシャンドリホロヴォ村の支配を軍隊が掌握したと発表しました。これは、ウラジーミル・プーチン大統領によるさらなるエスカレーションの兆候です。

企業活動の分野では、世界最大のゴールド採掘会社であるニューモントが、CEOのトム・パーマーが10年以上在籍した後、年末に退職すると発表しました。

ライバルのバリックは同日早々に、CEOのマーク・ブリストウも辞任したと確認した。その他、銀は14年以上で最も強い水準となる1.9%上昇し、46.85ドルに達した。プラチナは前1.5%上昇し1,592.65ドルとなり、これは12年前以来の高値だ。パラジウムは異例の動きを見せ、1.1%下落して1,255.61ドルとなった。

AI株が反発、ウォール街が安定

ゴールドが注目を集める中、米国株式も荒れた1週間の後、地盤を回復しました。S&P 500は0.26%上昇して6,661.21で終了し、ナスダック総合指数は0.48%上昇して22,591.15で終了しました。

ダウ・ジョーンズ工業平均株価は68.78ポイント（0.15%）上昇し、46,316.07で終了しました。この反発は、前週がS&Pの8月1日以来最弱、ナスダックの8月初旬以来最も軟調、ダウの3週ぶりの下落だったことを受けてのものでした。

AI関連のテック株がセンチメントを押し上げました。NvidiaはOpenAIとのインフラプロジェクトがエネルギー需要に対応できるかという懸念にもかかわらず、約2%上昇しました。Advanced Micro Devicesは1%以上上昇し、Micron Technologyは4%以上急騰しました。

これは、拡張のペースに対する疑念があるにもかかわらず、投資家が依然として半導体に賭けていることを示しています。

テック以外では、Electronic Artsが550億ドルの取引で非上場化すると発表した後、4.5%急騰しました。この発表は、企業活動の波に拍車をかけました。ゴールドマン・サックスは、今年の米国のM&Aがすでに1兆ドルを超え、前年同期比29%増加していると計算しています。

前週のつまずきにもかかわらず、月曜日の買い手の復帰がウォール街を安定させました。しかし、真の注目はゴールドに注がれ続け、今やワシントンの予算闘争、連邦準備制度理事会の政策、そして緊迫した世界に対する主要なヘッジとして確立されています。