米国政府の閉鎖終了を待つ間、世界市場は混迷

水曜日、世界市場は方向性を異にして変動した。投資家は米国政府の閉鎖が公式に終了したという確認を待ち、緊張感を保っていた。

CNBCによると、その日の取引ではウォールストリートから欧州にかけて明確な確信は見られず、一部はリスク回避資産に殺到する一方で、他の投資家はこれまで無視されていたセクターでの割引を探し続けていた。

火曜日夜までに、ダウ・ジョーンズ先物はほとんど動かなかった。わずか3ポイント、0.01%の上昇にとどまった。S&P 500先物やナスダック100先物も同様で、0.1%未満の緩やかな上昇だった。

本当の動きは以前に起こっていた。ダウ・ジョーンズ工業平均株価は550ポイント以上急騰し、新たな記録を更新した。ダウが歓喜する一方で、ナスダック総合指数は静かに値を落としていた。

S&P 500は3連勝の終値を記録したが、これは回転であり、機能していたものから機能していないものへの撤退だった。

ダウ急騰、テック停滞、欧州上昇

CNBCのパワーランチで、パイパー・サンダラーのチーフマーケットテクニシャンであるCraig Johnsonが解説しました。「非常に少ないグループが新高値を更新し、200日移動平均線や40日移動平均線の上に残っている株式が非常に少ない場合…それは非常に興味深いローテーションです」とCraigは述べています。

ヨーロッパでは、主要指数が強気な始値をつけ、Stoxx 600指数は直ちに0.6%上昇し、ロンドンのFTSE 100は0.2%上昇し、ドイツのDAXは1%上昇しました。

フランスのCAC 40は0.7%上昇し、イタリアのFTSE MIBは0.9%上昇し、2007年のピークを突破して2001年以来の高値で公式に終えた。主要セクターのほとんどが全面的に緑（上昇）だった。

金相場は少し落ち着きを見せた。スポット価格は1オンスあたり4,104ドル前後で推移し、報道時点では0.5%下落した。当日の前半は上昇していたが、先月には4,380ドルを超えて急騰していた金属は、現在は修正局面にある。

トレーダーは利益を確定している。一部はラリーが遠すぎ、速すぎると懸念していた。ゴールドETFは3週連続で流出を見せた。それでも、ゴールドは今年55%以上上昇し、1979年以来の最高の年間利得を追っている。

ゴールド冷却、ドル微増、原油勢い失う

Saxo Marketsのチーフ・インベストメント・ストラテジストであるCharu Chanana氏は、物語はまだ終わっていないと見ている。「過買収された資産、例えばゴールドやAI関連銘柄から資金が流れて、これまで不人気だった銘柄へと移ることで、米国株式市場の広がりが見られる可能性があります」とCharu氏は語った。

彼女は、貴金属の統合期間が続く可能性があり、次のラリーは2026年まで期待できないと信じている。

一方、ブルームバーグ・ドル・スポット指数は0.1%上昇した。円は154.82円/ドルまで弱含み、2月以来の安値となったが、日本の加藤勝信財務相が介入して下落を止めるまでだった。

英ポンドは0.2%下落し1.3121ドル、ユーロは0.1%下落し1.1575ドルとなった。一方、豪ドルは0.2%上昇し0.6538ドル、ニュージーランドドルは0.5655ドルで据え置かれた。

商品市場では、ブレント原油は水曜日の1.7%上昇分の一部を反転し、GMT 08:43時点で1バレル64.84ドルと32セント下落した。WTI原油は前日の1.5%上昇の後、1バレル60.69ドルと35セント下落した。

利益確定とエネルギー需要への慎重な見方が、原油に圧力をかけた。

以上が現状だ。現在の市場は確実性とは無縁だ。議事堂の誰かが「政府閉鎖が実際に終わった」と宣言するまで、誰もコミットしない。

それまで、資金は神経質な方向へ流れ続け、安全を追い求めるかと思えば、次の瞬間には機会を追い求めるだろう。