世界第2位の投資銀行ゴールドマン・サックスは、業界に関する長年の沈黙を破り、年次株主書簡でついに暗号通貨を認めた。.
少なくとも2017年以来、報告書の中で Bitcoin とブロックチェーンを取り上げることを避けてきたウォール街の巨人は、金曜日に仮想通貨が今や金融界の力となっていることを初めて認めた。.
ゴールドマンは2024年の書簡で「tron取引の成長と、仮想通貨などの取引や分散型台帳技術、AI技術など新しい製品や技術の導入により、競争が激化している」と述べた。.
ゴールドマン・サックス、仮想通貨の優位性の高まりに反応
ゴールドマン・サックスは長年、仮想通貨を存在しないかのように扱ってきました。2017年から2023年にかけて、同行のどこにも Bitcoin、ブロックチェーン、デジタル資産に関する言及はありませんでした。しかし、2024年1月にスポット Bitcoin ETFの承認を契機に始まった Bitcoinの急成長と、トランプ大統領の仮想通貨推進政策は、ウォール街の仮想通貨業界に対する見方を変えました。.
ゴールドマン・サックスは金曜日に次のように正確に述べました。「当社は、当社と競合他社が提供する金融商品の種類や顧客体験に基づいて競争しています。状況によっては、競合他社が、当社が提供していない金融商品や、当社が提供できない、あるいは提供しないことを選択する可能性のある暗号通貨やその他のデジタル資産など、当社の顧客が好む商品を提供する場合があります。」
この声明だけでも、ゴールドマン・サックスが仮想通貨に友好的な銀行や投資会社にビジネスを奪われていることを認識していることがわかります。同行は仮想通貨取引に手を出しつつも、慎重な姿勢を崩していません。2021年には仮想通貨取引デスクを立ち上げ、2022年にはデジタル資産プラットフォームを導入しました。また、金融コミュニケーションと記録管理の改善を目的としたブロックチェーンベースのシステム「カントン・ネットワーク」の実験を行った数少ない銀行の一つでもあります。.
それにもかかわらず、ゴールドマン・サックスは依然として暗号資産をリスクの高いものと見なしている。「分散型台帳技術、暗号資産、および類似技術の普及と応用範囲は拡大しているものの、これらの技術はまだ初期段階であり、サイバー攻撃に対して脆弱である可能性があり、その他の固有の弱点がある可能性がある」とゴールドマン・サックスは書簡。
ゴールドマン・サックスはまた、仮想通貨市場での顧客活動の促進、ブロックチェーン企業への投資、あるいは担保としての仮想通貨の受け入れにおいてリスクに直面すると警告した。.
ゴールドマン・サックス、2024年に大幅な収益増加を予測
一方、ゴールドマン・サックスは2024年に驚異的な業績を達成しました。純収益は前年比16%増の535億ドルに達し、1株当たり利益は77%増の40.54ドルとなりました。自己資本利益率（ROE）は500ベーシスポイント上昇し、12.7%となりました。また、効率性比率は11.5ポイント改善し、63.1%となりました。また、株主総利回りは52%上昇し、全般的にtronな年となりました。.
ゴールドマン・サックスは、グローバル・バンキング＆マーケッツ（GBM）とアセット＆ウェルス・マネジメント（AWM）という 2 つの主要事業部門を運営しています。.
投資銀行業務、債券、通貨、株式を扱うGBMは、依然として当行の財務基盤を支えており、顧客に対し、大規模なM&A取引の遂行、成長のための資金調達、市場変動へのヘッジなどを支援してきました。当行は、債券および株式ファイナンス事業を拡大しながら、トップM&Aアドバイザーとしての地位を維持し、2019年以降、年率15%の成長を遂げています。.
運用資産運用（AWM）部門では、ゴールドマン・サックスが記録的な業績を報告しました。顧客資産は1.6兆ドルに急増し、手数料ベースの純流入額は28四半期連続となりました。また、同行はオルタナティブ投資にも事業を拡大し、プライベート・クレジット・ファンドとプライベート・エクイティ・ファンドで700億ドルを超える資金を調達しました。.
ゴールドマン・サックスは、プライベート・ファイナンスとオルタナティブ投資業務を強化するため、2025年にキャピタル・ソリューションズ・グループを立ち上げました。このグループは、銀行の資金調達、ストラクチャリング、リスク管理サービスを統合し、成長するプライベート・クレジット市場の活用を可能にする部門です。.
ゴールドマン・サックスも、コスト削減と効率性向上のため、AIを活用した自動化に大きく投資しています。2024年には、業務最適化のための3カ年戦略を発表しました。従業員は現在、AIを活用したコーディングツールと、意思決定の効率化を目的とした自然言語による金融アシスタント「GS AI」を利用できます。.
この自動化推進は、運用コストを削減し、将来の投資のための資本を確保するという銀行の計画の一環です。ゴールドマン・サックスは、AIを活用したワークフローが2025年までに日常業務に完全に統合されると予想しています。.
「私たちは、景気循環を通じて10%台半ばのリターンを生み出す軌道に乗っています」と、ゴールドマン・サックスのCEO、デビッド・M・ソロモン氏は株主への書簡で述べています。「金融市場参加者は、米国経済の競争力と持続的な成長の機会を引き続き認識しています。しかし、ここ数週間で見てきたように、環境は急速に変化する可能性があります。世界経済の成長は、インフレ、潜在的な関税のエスカレーション、そして複数の地域にまたがる地政学的緊張と長期にわたる紛争の影響によって阻害されてきました。」
