米ドル軟化、円安、ビットコイン安定

金曜日、ドルは米国のかなり悪い住宅データのおかげで、他の主要通貨に対して地歩を失い、円に対して下落しました。 

次の金利動向について常に注視している投資家は、連邦準備制度理事会（FRB）の次の行動について、自分が見たものを楽しんでいませんでした。 

米国の単一家族向け住宅建設は7月に急落し、高い住宅ローン金利と急騰する住宅価格が潜在的な購入者を怯えさせました。市場はすでに弱体化しており、この新たな打撃は助けにならず、むしろ足をすくわれました。

グリーンバック（米ドル）は by 円に対して0.96%下落し、147.87となり、前日に到達した2週間の高値149.40から下落しました。しかし、円に賭けているなら、喜びすぎないでください。なぜなら、6月以来の最悪の週間下落傾向にあるからです。 

なぜか？最新の米国の経済データは景気後退への懸念を和らげ、トレーダーにより劇的な措置ではなく、段階的な利下げに賭ける理由を与えたからです。

円は依然として弱い

先週は実際、8月5日の劇的な反転からの回復でした。その日、日本銀行が予期せぬ利上げを行った後、円はドルに対して141.675まで急騰しました。 

その動きと米国の景気後退への懸念により、トレーダーは円建てキャリートレードの解消に追われました。 

しかし、日本銀行の副総裁である内田慎一氏が、市場がこれほど不安定な場合、金利をいじらないと発言して神経を和らげようとした後、状況は落ち着きました。

それ以来、トレーダーはショートポジションの再構築を始めたようです。同時に、日本の投資家は忙しくしていました。8月10日までの1週間で、彼らは過去12週間で最も多い資金を長期海外債券に流し込みました。 

そして、予想通り、外国の投資家は再び買い手となり、8週連続で売却した後、日本の短期債務を買い集めました。

株式市場も例外ではありませんでした—外国人は約35億ドルの日本株を買い集め、3週連続の純売却を反転させました。

今月初め、予想を下回る雇用統計データにより、トレーダーはより大きな50ベーシスポイントの利下げがlikelyだと考えており、確率は71%に達していました。しかし、現時点では、CMEグループのFedWatchツールによると、その確率はわずか25.5%に急落しています。

ビットコインは安定

転じて暗号通貨に移ると、ビットコインは世界的な混乱で市場が揺さぶられ、5万ドルを下回った後、かなりの回復力を示し、安定しています。

今年1月に米国で上場したスポットビットコインETFの登場は、混乱の中でビットコインを支える大きな役割を果たしました。

デビュー以来、これらのETFは約175億ドルの純流入を集め、発行時点でのこれらのファンドの総資産は535億ドルに達しました。 

今年初めにETFへの移行を果たしたGrayscaleビットコイン信託は、移行後19億ドルの流入を見ました。新しい参入者であるBitwiseビットコインファンドでさえ、2億7400万ドルの流入を集めることに成功しました。

ビットコインは年初に約4万5000ドルで始まり、大きなラリーを経て5月に約7万1000ドルのピークに達しました。それ以来、価格は乱高下していましたが、最近では6万3000ドルから6万5000ドルの範囲で安定しています。

この種の安定性は、4月の半減期後に通常見られるボラティリティの後に特に驚くべきものです。しかし、ビットコインは先週、約5万9400ドルの周辺で推移していました。

とはいえ、ビットコインは今年かなり揺さぶられましたが、少なくとも現時点ではより安定したパターンに落ち着きつつある兆しが見えています。