なぜ、これまで低迷していたOracle、Microsoft、AMDが突然今週の最優秀銘柄となったのか？

今週、低迷していた銘柄に奇妙な新任務が与えられた。彼らは後れを取る存在としての振る舞いをやめ、市場を牽引する立場に変わった。Oracle（NYSE: ORCL）、Microsoft（NASDAQ: MSFT）、AMD（NASDAQ: AMD）は金曜日の終値に向けて大幅な週間上昇を見込んでおり、これはチャートをリセットし、取引人が見捨てていた銘柄に対する嘲笑を止めるほどの影響をもたらした。 

Oracleは週間で27%上昇し、1999年6月以来の最良の推移となった。AMDは週間で14%上昇し、木曜日に史上最高値を記録した。また、13連勝の勝率を維持し、株価は42%以上上昇した。

Microsoftも、ソフトウェア大手がその価値のほぼ4分の1を失い、2008年以来最悪の四半期を過ごした後のことだが、2015年4月以来の最良の週を記録し、14%上昇した。

テスラ （NASDAQ: TSLA）は、イーロン・マスクが水曜日に同社がAI5チップにおいて重要なマイルストーンに到達したと発表した後、今週約15%上昇した。

Broadcom（NASDAQ: AVGO）、Micron（NASDAQ: MU）、ON Semiconductorはそれぞれ4月時点で約30%上昇している。Marvellは今月41%上昇している。iShares Expanded Tech-Software ETF（IGV）は週間で約14%上昇しており、2001年10月の記録的な週以来の最良の週となる見込みだ。

SPDR Info Tech Fund（XLK）は、2025年10月以来初めて金曜日に史上最高値を記録し、13日連続の上昇後に記録的な水準で取引を終えた。このファンドも2025年4月以来の最良の週を記録した。

Oracleは電力供給を確保し、AMDとMicrosoftは急騰

Oracleは月曜日、Bloom Energyとの人工知能データセンターの電力供給契約を拡大し、Bloomから1.2ギガワットの容量を固定した。

前週、OracleはBloomの株式4億ドル相当を購入する権付証券も発行された。これは物語に新たな層を加え、取引人がこの動きを追う理由をさらに増やした。

AMDの推移はチャート上でさらに劇的に見えた。同株は今週14%上昇したが、週間の数値はその一部しか示していない。同株は13日連続の上昇期間中に42%以上上昇しており、これはAMDにとって20年以上で最長の勝率記録である。

一方、Microsoftは3月に2008年以来最悪の四半期を終え、市場価値のほぼ4分の1を失った。しかし今、2015年4月以来の最良の週を記録した。

今年に入って以来、AIが従来のソフトウェアモデルを崩壊させたり、高額な追従投資を強いたりするという恐怖から、多くの銘柄が売られてきた。

しかし今週、米国とイラン間の恒久的な和平合意への期待が、セクター全体の反発を後押しした。このラリー後も、IGVは今年時点で約19%下落したままとなっている。

テスラも参画、チップ銘柄やテックファンドが加勢

テスラの状況はより複雑だ。ムスクは水曜日にテスラがAI5チップにおいて重要なマイルストーンに到達したと述べ、株価は週間で約15%上昇した。

ウォール街のアナリストは、前年比9%減の220億8000万ドルの収益を予想している。また、調整後EPSは0.35ドル、調整後EBITDAは前年同期比14.4%減の32億1700万ドルと見込まれている。

今月初め、テスラは第1四半期のグローバルでの車両納車台数が35万8,023台だったと発表した。これはアナリストが予想した36万4,645台を下回ったが、前年比では6.3%増だった。この前年比の数値には落とし穴がある。

昨年の合計は、新型Model Yへの移行による影響で異常に弱かったため、比較の基準自体が低かった。テスラはまた、完全自動運転の取り組みとロボタクシーの計画に関する投資家向けアップデートを提供すると見込まれている。

一方、Broadcomはジム・クレイマーがMad Moneyで最近の市場の回転について議論した際にも注目された。 は: 「Broadcomのような無名企業について話すのは奇抜に思えるかもしれないが、それが実際にはMetaよりも時価総額で大きいことに気づいていただろうか？ 本日の4.2%の上昇後、これは信じられないことではないか？ 私はこれを確信している。なぜなら、こうした事柄では何が起こるかわからないからだ。しかし、言っておかなければならない。Metaは戻ってきた。だが、Broadcomこそが注力すべき企業だ。」