CoinbaseのVC部門は、来年中に資金提供を計画している9つの暗号資産関連のアイデア／プロジェクトを発表しました。Coinbase Venturesは、取引端末、次世代 DeFi、資産のトークン化、エージェント型AIの発展、専門取引所の開発に携わる開発チームへの投資を目指しています。
Coinbase Venturesは、これらのカテゴリーから次の大きな飛躍を遂げるプロトコルや企業が生まれると強調しました。同社はさらに、来年もこれらのカテゴリーのアイデアへの投資を積極的に検討していくと付け加えました。Pitchbookによると、 Coinbase Venturesは2018年以降、618以上のプロジェクトに投資しており、ポートフォリオには約422社のスタートアップが含まれています。
同社の最新の投資は、11月18日に DeFi コンプライアンスプラットフォーム「Oxbow」への投資でした。同社はこれまでにも、10月にZARとZynk（決済インフラ企業）、そしてKalshi（予測市場プラットフォーム）に投資しています。Coinbase Venturesのベンチャー部門に勤務するキンジ・スタイメッツ氏は、無期限先物tracがRWA（実世界資産）へのエクスポージャー獲得の新たな手段の一つになると予想しています。
Coinbase Venturesは9つのカテゴリーを分析
Coinbase Venturesは、呼びかけました。同VCは、RWAパーペチュアルに加え、専門取引所や取引端末、AIとロボット工学、次世代DeFi。
「専門取引所および取引端末」カテゴリーでは、VCは代替プロップAMMと予測市場取引端末に焦点を当てます。また、「次世代 DeFi」カテゴリーでは、パーペチュアル市場の構成可能性、無担保クレジット貸付、オンチェーンプライバシーにも焦点を当てます。
「プライバシー保護資産（ Zcashなど）や DeFi アプリケーション（プライベートオーダーブック、借入/貸出など）、そしてプライバシーを存在意義として謳う決済専用ブロックチェーンに焦点を絞った開発者のエネルギーが急増しているのを目にしています。」
–イーサン・オーク、Coinbase Venturesの投資家
ロボット工学と AI のカテゴリーでは、VC はロボット工学とヒューマノイドのデータ収集、人間性の証明、オンチェーンのセキュリティと開発のための AI に焦点を当てます。
Coinbase Venturesのもう一人の投資家であるジョナサン・キング氏は、まさにエージェンシーツールこそがビジネスチャンスだと考えています。キング氏は、このエージェンシーツールによって、スマートtracのセキュリティ／リスク管理と開発が、現在のウェブ構築と同じくらい容易になると主張しています。
tracの開発がGitHub Copilotでまさにその段階を迎えようとしていると指摘しました。さらに、 AIエージェントによってオンチェーン構築が民主化され、スマートコントラクトのコード生成が数ヶ月ではなく数時間で可能になる可能性があるtrac。AIエージェントは継続的な監視とセキュリティレビューも担当します。
スタイメッツ氏は、永久先物tracは合成エクスポージャーを生み出すと述べている
スタイメッツ氏は、tracを通じてRWAエクスポージャーの新たな手段が生まれると予想し、オフチェーン資産への合成エクスポージャーを生み出すと指摘した。また、プロップAMM（プロプライエタリ自動マーケットメーカー）の重要性が高まっていることも強調した。スタイメッツ氏は、プロップAMMはボットやトレーダーによる流動性プロバイダーの悪用を防ぐことを目的とした革新的な取引所設計であると考えている。
一方、キング氏は、予測市場プラットフォームの人気が高まると予測しています。彼は、プラットフォームが分散した流動性を統合する主要なインターフェース層となり、その規模は6億ドル近くに達します。また、複数の情報源や会場を横断するリアルタイムのイベントオッズを統合的に表示するプラットフォームにもなると考えています。
一方、 Coinbase Venturesは、オンチェーン経済を前進させ、あるいは大きなリスクを負う開発者を支援すると述べました。また、特定dentれたアイデアはすべて、同社が大きな可能性を見出している分野であると主張しました。これらのアイデアは、オンチェーンの実験やアプリの爆発的な増加につながるでしょう。
Coinbase Venturesの責任者であるフーリー・テジュワニ氏も同意見を述べた。彼は、オープンソースの開発標準、生体認証、そして暗号署名の組み合わせが、人間性証明ソリューションの確立に不可欠だと述べた。また、同社の人間性証明ソリューションは、ますます複雑化するプロジェクトへの多様なアプローチをサポートするだろうと付け加えた。
