- ビットコインは先週苦戦した後、4万2,000ドルに近づき、ボラティリティの高い市場でも回復力を示した。
- 暗号通貨は4万1,000ドルで安定したが、新たな高値を達成できるかどうかについては不確実性が残っており、週末のクローズとウォールストリートの反応に注目が集まっている。
- ETF発行後、ビットコインの取引量は大幅に減少し、インプライド・ボラティリティとリアライズド・ボラティリティのギャップが広がっている。
暗号通貨の巨人であるビットコインは、困難な週を終えるにあたり、4万2,000ドルの水準まで持ち直す粘り強さを見せています。暗号通貨王の回復力はホットトピックとなっていますが、根本的な問題は将来にわたって長い影を落としています。
安定性への継続的な闘い
今週末、ビットコインが4万1,000ドルを上回って推移し、4万27ドルへの下落から安定したことは、より大きな荒々しい金融サガにおける小さな勝利を示しています。しかし、この反落は、新たな高値を期待する人々の不安を完全に鎮めるものではありません。市場の注目はビットコインの週足クローズと、ウォール街の再開による新しいシグナルに集中しており、多くの人が潜在的なボラティリティに備えています。
このシナリオは、ビットコインが大きな下落を回避した後でも、投資家を細い糸でつなぎ止めたままにする、高リスクなドラマを彷彿とさせます。人気トレーダーのRekt Capitalは、ビットコインの週足がレンジ安値を下回るクローズの重要性を指摘し、これはさらなる下落を告げる可能性のある弱気シグナルです。もう一人のトレーダー、Crypto Tonyは、4月のブロック報酬半減期前に4万ドルを下回る下落の可能性を否定していません。
AsymmetricのJoe McCannは、ビットコインが現在経験している低調な取引量を強調しています。ETF発行後、ビットコインのボラティリティは打撃を受け、インプライド・ボラティリティとリアライズド・ボラティリティのギャップが拡大しました。この対比は、不確実性と予期せぬ変化と格闘する流動的な市場を浮き彫りにしています。
ビットコインの旅のマクロとマイクロ
米国現物ビットコイン上場投資信託（ETF）を考慮すると、謎は深まります。1月の発行以来、これらのETFは資産運用総額で約40億ドルを積み上げ、ビットコイン取引のダイナミクスを変えました。ETF自体となったGrayscale Bitcoin Trust（GBTC）は、高額な維持手数料と投資家の現金化により流出を経験しました。GBTC株式がEarlierに48%のディスカウントを受けていたにもかかわらず、ETFへの変換により、保有者は額面価格で退出することができました。
この展開は、GBTCの現在の254億ドルの資産運用総額のうち、さらにどれほどが引き出されるのかという疑問を投げかけます。暗号通貨界の注目はGBTCの今後の動きに集中しています。QCP Capitalのこの事案に関するコメントは、この期待に重みを与えています。
また、暗号通貨の重鎮であるGrayscaleは6万BTCを売却しました。この動きはビットコインへの売り圧力を強めるように見えるかもしれませんが、CryptoQuantのJulio Morenoは反論を提供します。彼は、ビットコインの最近の価格修正は、Grayscaleの売却というよりも、大口ウォレット投資家による利益確定売りにより関連している可能性が高いと示唆しています。Morenoの分析は、利益確定ピーク時の大口取引の急増によって支持されています。
1月7日から21日の間、取引所に残るビットコインの割合はわずかに上昇しましたが、これは伝統的に価格下落と関連付けられる要因です。しかし、MorenoはGrayscaleの行動が主要な価格要因であるという物語を否定し、他の発行者が約7万2,000 BTCを取得し、Grayscaleの影響を相殺した可能性があると指摘しています。これは、SECのETF承認後のビットコインに対する機関投資家の需要の増大を示しています。
ビットコインの最新の価格推移は、4万9,000ドルのピークから4万300ドルの安値まで、17.8%の大幅な下落を表しています。この下落は、現物BTC ETFが「ニュース売り」イベントとして見なされ、Grayscaleのビットコイン清算に関連する懸念と一致しています。
ビットコインの将来における重要な要因は、チャート上で識別された上昇楔パターンであり、回復フェーズの終了を示唆しています。価格がフィボナッチ修正レベルを上回っていることは、買い手が依然として支配的な立場にあることを示しています。しかし、日中取引量は52%の減少を示しており、潜在的なさらなる修正を意味する暗い絵を描いています。
ビットコインの変動中にクジラが参入
興味深いことに、ビットコインの価格下落は大口投資家を遠ざけていません。アナリストのAli Martinezが指摘するように、ビットコインの「クジラ」、すなわち1,000 BTC以上を保有するアドレスの数が大幅に増加しており、2022年8月以来の高水準に達しています。この急増は、戦略的な市場ポジショニングまたは重厚なプレイヤー間の自信の高まりを示す可能性があります。
ビットコインが特定の重要なレベルの上で安定性を維持すれば、堅調な回復への道を開く可能性があります。しかし、ヴォルテックス・インジケーターや指数移動平均などの指標は、進行中の修正フェーズにもかかわらず、現在のトレンドは依然として強気であることを示唆しています。
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Jai Hamid
ジャイ・ハミドは、過去6年間、暗号通貨、株式市場、テクノロジー、世界経済、そして市場に影響を与える地政学的イベントを報道してきました。彼女は、AMB Crypto、Coin Edition、CryptoTaleなどのブロックチェーン専門出版物で、市場分析、大手企業、規制、マクロ経済動向に関する記事を担当してきました。ロンドン・スクール・オブ・ジャーナリズムを卒業し、アフリカ有数のテレビネットワークで3回にわたり暗号通貨市場の洞察を提供しています。
