AIの熱狂がレノボの20％の収益成長を後押しし、PC販売の停滞を打破

レノボグループ有限公司は、予想を上回る四半期利益を報告した。中国のテックジャイアントは、2024年10月〜12月四半期の純利益が前年の6億9270万ドルの倍以上となり、アナリストの予想である3億6500万ドルを上回った。 

収益は前年同期比20％増の188億ドルに増加し、長引く業界全体の下降トレンドからの脱却を示した。レノボのパフォーマンスは、同社のAIインフラへの支出増と関連している。

AIによる楽観主義がレノボを市場の首位へ押し上げる

レノボは、AI搭載コンピューティングにおける進歩により、長年停滞していたパーソナルコンピュータ（PC）市場で販売増加を見た。 AIの熱狂は、他の主要なPCブランドにも新たな楽観主義をもたらした。 最近の財務状況は、HP Inc.およびDell Technologies Inc.の競合他社に対するレノボの台頭する支配力を支持しており、両社はAIの潜在力を活用しようとしている。 

によると IDC, レノボは2024年第4四半期に世界中で1690万台のPCを出荷し、HPの1370万台、Dellの990万台を大きく引き離して強い首位を維持した。 レノボは現在、世界中のPC市場シェアの24.3％を占めている。  

IDCのWorldwide Device Trackersのグループ副社長であるライアン・レイスは、「PCのオンデバイスAIは避けられない。したがって、現在それは、顧客がこれらの技術的進歩とは無関係な逆風に対処している間、サプライヤーが忍耐強くあることについてである。」と述べた。 

2024年11月、レノボのCEOである楊元慶は、以前推定されていた5％から10％の成長から、2025年の出荷見通しを二桁成長に引き上げた。AI機能が2025年の成長を牽引すると予測した。 

PCメーカーはAI搭載PCとWindows 11の採用から期待される交換サイクルに注力している。レノボは2024年第4四半期に6億9200万ドル以上の純利益を記録し、当初の予想である3億6500万ドルを上回り、収益は前年同期比20％増の188億ドルとなった。

競合他社のパフォーマンス：AIの勝者と敗者

他の大手テック企業もAIブームから恩恵を受けた。 例えば、AIチップ製造のリーダーであるNvidiaは、過去1年間でGPUへの需要が高まり続けるにつれて、その株価がほぼ250％上昇したのを見守った。 MicrosoftとGoogle もまた、計算力ソリューションを探している企業向けにAIサービスを販売するために既存のクラウドビジネスを収益化することで、AIの配当を享受してきた。 

レノボの成功とは対照的に、AIの採用が遅れたPCメーカーにとっては厳しい状況が続いている。 AcerやASUSのような伝統的なPCメーカーは、2024年に意味のある収益成長を楽しんでいないようだ。 インテル は半導体製造における伝統的な主力であった。 しかし、NvidiaやAMDのような競合他社に比べて、AIコンピューティング市場で多くの地盤を失った。 

伝統的なサーバーへの企業支出の減少は、IBMやHewlett Packard Enterprise（HP）のような他のレガシーハードウェアベンダーにも打撃を与えた。

しかし、アナリストは、顧客がAI機能付きのより多くのデバイスを要求し始めるにつれて、HPやDellのようなPCメーカーが2025年に復活し、顕著な成長を見ることを期待している。

レノボ、HP、および Dell は、顧客が既存のデバイスをブランドの新規プレミアム製品カテゴリーにアップグレードするよう誘惑するために、大胆なAI製品を宣伝している。DeepSeekのようなAIプラットフォームの開発は、特に中国のメーカーの間で、AI PCのようなAI製品への熱狂をさらに強化した。

現時点では、レノボはPC分野でのAIの勢いの主要な初期受益者として確立されているように見える。しかし、中国からの電子機器に対する米国の関税と、世界的な経済の先行き不確実性は、レノボのような高飛車な企業に翼を剪る可能性がある。

さらに、主流消費者向けのAI搭載PCはまだ実証された商品ではなく、ニッチな生産性ツールを除いて限られたアプリケーションしかない。