Investitori e trader di Wall Street confusi su cosa fare dopo l'aumento dell'inflazione e i profitti record

Wall Street non sapeva come elaborare ciò che l'ha colpita martedì. L'inflazione è arrivata alta, le tariffe sono tornate sul tavolo e le banche di grande nome non sono riuscite a fornire un segnale chiaro.

Il risultato? I mercati sono stati tirati in direzioni diverse e nessuno poteva concordare su cosa sarebbe successo dopo. Il Dow Jones è sceso di 313 punti, scendendo dello 0,5% alla fine della sessione. L'S&P 500 ha ceduto lo 0,1%, scivolando leggermente da un nuovo massimo storico all'inizio della giornata.

Nel frattempo, il Nasdaq Composite è riuscito a salire 0.5%, grazie a Nvidia, che ha guadagnato oltre il 4%. Il produttore di chip ha detto agli investitori che prevede di

I dati sull'inflazione innescano paure tariffarie

Le cifre dell'inflazione di giugno, rilasciate martedì, erano miste. L'inflazione headline è aumentata dello 0,3% mese su mese, portando il tasso annuo al 2,7%, proprio in linea con le previsioni di Dow Jones. Ma l'indice mensile CPI core, che esclude cibo ed energia, è aumentato solo dello 0,2%, leggermente sotto le previsioni. Tuttavia, il numero annuo di inflazione core è arrivato al 2,9%, corrispondendo anche alle stime.

Sabato, Trump ha detto che una tariffa del 30% colpirà le importazioni dall'Unione Europea e dal Messico a partire dal 1 agosto. Questo ha conseguenze serie. Matthew Ryan, capo della strategia di mercato di Ebuy, ha detto che il rapporto sull'inflazione

Ryan ha anche avvertito che il dolore reale non ha ancora colpito.

Skyler Weinand, chief investment officer di Regan Capital, ha concordato.

I numeri degli utili non ispirano gli investitori

I trader stavano anche digerendo un'ondata di utili bancari, e francamente, la maggior parte di loro non ha fatto molto per aiutare. Wells Fargo ha effettivamente superato le aspettative di utili, ma questo non ha impedito alle sue azioni di scendere di oltre il 4%. Il motivo? La banca ha abbassato la sua guida sul reddito netto degli interessi, che i trader hanno visto come un cattivo segno per il futuro.

JPMorgan Chase ha pubblicato solidi risultati del secondo trimestre, superando le previsioni grazie a una forte prestazione nel trading e nell'investment banking. Ma questo non è stato comunque sufficiente per impressionare il mercato. Le sue azioni sono scese comunque.

BlackRock ha subito la maggiore perdita tra le finanziarie. Le azioni sono scese di oltre il 6% dopo che il gestore di patrimoni ha mancato le aspettative di ricavi trimestrali. Quel mancato obiettivo è arrivato nonostante il CEO Larry Fink sia andato su CNBC e abbia cercato di calmare gli investitori.

«Pensano che le nostre spese possano essere troppo elevate e che tutte le nostre spese siano anticipate», Larry ha su Mossa dei Soldi. Ma non si è tirato indietro.

L'unica banca che è riuscita a andare contro la tendenza è stata Citigroup. Le sue azioni sono salite di circa l'1% dopo aver superato le stime del secondo trimestre. Ma questa era l'eccezione, non la regola.

In vista della stagione degli utili, le speranze non erano alte. Secondo FactSet, gli analisti si aspettavano che l'S&P 500 registrasse un tasso di crescita degli utili del 4,3% per il Q2. Questo lo renderebbe il tasso di crescita più basso dal Q4 del 2023. E con come stanno andando questi primi rapporti, non c'è molta ragione per aspettarsi un sorpresone al rialzo.

Wall Street si trova ora completamente incerta su cosa sia più importante: un'inflazione che potrebbe accelerare di nuovo, o una stagione di utili debole che potrebbe trascinare giù le azioni. Allo stesso tempo, gli indici sono già vicini ai massimi storici. Quindi c'è appena spazio per gli errori.

L'unica cosa su cui tutti concordano è questa: c'è troppo che succede allo stesso tempo, e nulla sembra semplice.