Il Tesoro USA prepara un arsenale in contanti da 950 miliardi di dollari mentre Scott Bessent di Trump affronta rendimenti obbligazionari in aumento

Il Tesoro potrebbe attingere al suo conto generale di circa 950 miliardi di dollari per aiutare a finanziare acquisti più grandi di titoli di stato statunitensi mentre i rendimenti a lungo termine salgono di nuovo.

Due alti funzionari del Tesoro avrebbero dichiarato che i contanti sono disponibili. La settimana scorsa, il Tesoro ha raddoppiato i riacquisti pianificati di titoli a lungo termine più vecchi e fuori mercato da 2 miliardi di dollari ad almeno 4 miliardi di dollari per operazione. Il Segretario al Tesoro Scott Bessent ha detto che questi acquisti potrebbero superare il nuovo minimo.

Il Tesoro non ha detto come avrebbe pagato gli acquisti più grandi. La maggior parte dei trader si aspettava più vendite di titoli a breve termine, e i funzionari non hanno escluso questa possibilità. Scott ha definito il piano un "Treasury Twist" in un'intervista la settimana scorsa, il che significa che i Treasury a lungo termine sarebbero stati acquistati mentre il debito a breve termine potrebbe essere emesso.

Il Tesoro valuta il suo conto in contanti da $950B

Il Conto Generale del Tesoro, o TGA, è il principale conto in contanti del governo presso la Riserva Federale. Contiene già le raccolte fiscali. Utilizzarlo potrebbe permettere al Tesoro di pagare parte dei riacquisti con contanti già disponibili piuttosto che fare affidamento solo sulla nuova emissione di titoli.

Il saldo è ora vicino ai 950 miliardi di dollari, rispetto all'obiettivo dichiarato dell'amministrazione Biden di circa 550-600 miliardi di dollari. Scott ha costruito il conto al di sopra di quella gamma precedente.

I funzionari non hanno detto quanto del TGA potrebbe essere utilizzato, se verranno utilizzati contanti o meno, o quando potrebbe arrivare un annuncio. Non hanno dato segni che i soldi avrebbero supportato acquisti oltre ai titoli fuori mercato coperti dal piano della settimana scorsa. Hanno detto che il conto è disponibile.

I funzionari avrebbero anche respinto le affermazioni secondo cui il Tesoro aveva abbandonato il suo approccio "regolare e prevedibile" alle vendite di debito o stava manipolando il mercato. Il piano di riacquisto più grande è arrivato circa due settimane dopo l'annuncio del rimborso trimestrale, dove tali informazioni apparirebbero normalmente.

Secondo CNBC, il calendario ufficiale delle aste non è cambiato. Il Tesoro ha annunciato il piano il 19 agosto, quasi tre settimane prima della prima operazione il 9 settembre, e ha rilasciato il calendario per l'intero trimestre.

Il Tesoro di Trump prepara una nuova offensiva finanziaria contro l'Iran

Gli Stati Uniti sono anche pronti a svelare nuove misure finanziarie contro l'Iran lunedì. Washington e Teheran hanno perso una finestra di cessate il fuoco di 60 giorni per raggiungere un accordo, chiudendo la via del tregua formale mentre la guerra nel Medio Oriente entra nel suo sesto mese. Teheran ha minacciato di sequestrare le navi che violano le regole di transito nello Stretto di Hormuz.

Domenica sera su X, ha detto che Trump aveva annientato quasi tutte le strutture militari iraniane, distrutto la sua capacità militare e reso insignificante il suo programma nucleare. Il prossimo passo da lui riferito è stato descritto come una "D-Day economica", con Scott che affermava come gli iraniani credessero che la ritorsione fosse certa e le sanzioni americane negoziabili. Scott ha ulteriormente dichiarato che:

"La Repubblica Islamica ha tratto forza da un calcolo che considera la ritorsione iraniana come certa e l'applicazione americana come negoziabile. Sotto il Presidente Trump, coloro che temono il pericolo di sfidare Teheran non dovrebbero sottovalutare il costo di mettere alla prova Washington. Il Presidente ha creato le condizioni per sfruttare ogni agenzia, ogni autorità e azione che molti assumevamo non avremmo mai convocato. Il nostro obiettivo è tagliare ogni linea di vita economica che sostiene il regime tirannico fino a quando Teheran non rimarrà da sola."

Le nuove misure si aggiungeranno alle sanzioni già mirate contro il settore bancario, energetico, dell'aviazione e delle criptovalute dell'Iran. L'amministrazione Trump afferma che l'economia iraniana è in forte declino, con un'inflazione sfrenata e una valuta in calo. Il rial iraniano ha raggiunto un nuovo minimo di mercato aperto domenica, con un dollaro statunitense che si muoveva sopra 2 milioni di rial.

Scott ha anche scritto in un articolo di opinione sul Financial Times che i paesi che tagliano i restanti legami finanziari e commerciali dell'Iran potrebbero rafforzare il proprio accesso ai capitali e ai mercati globali.

Scott ha detto:

"Coloro che tagliano la connettività finanziaria e commerciale rimanente dell'Iran rivitalizzeranno la propria. Approfondiranno il loro accesso ai capitali globali, rafforzeranno la fiducia nei loro mercati e otterranno lo status che cercano nell'economia mondiale. E qualsiasi nazione che serva come arteria finanziaria di un regime in declino dovrebbe aspettarsi di condividere il suo isolamento. Diventare un santuario per il terrorismo significa diventare, agli occhi degli Stati Uniti, un paria globale."