Le azioni statunitensi crollano mentre i solidi datitronalimentano le scommesse sui rialzi dei tassi della Fed tra gli operatori di mercato

Venerdì, le azioni statunitensi e Wall Street hanno subito i cali più marcati degli ultimi mesi, con gli operatori che prevedono un aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve dopo che i dati sull'occupazione di maggio, pubblicati dall'Ufficio di Statistica del Lavoro, hanno superato di gran lunga le aspettative.

Secondo i dati pubblicati venerdì dall'Ufficio di Statistica, il mese scorso l'economia ha creato 172.000 posti di lavoro, ben al di sopra delle aspettative di circa 80.000, mentre il tasso di disoccupazione si è mantenuto al 4,3%. Per gli investitori e gli operatori di borsa, questo significava semplicemente che ogni residua speranza di tagli dei tassi nel 2026 era svanita, con l'inflazione già alle stelle e la guerra con l'Iran ancora in corso.

I mercati sono in rosso

Il Nasdaq Composite, indice a forte componente tecnologica, ha perso il 4,18% in 24 ore, registrando il peggior calo giornaliero da aprile 2025. Anche l'S&P 500 ha ceduto il 2,64%, interrompendo bruscamente una serie positiva di nove settimane e registrando la sua peggiore seduta da ottobre dello scorso anno. Il Dow Jones Industrial Average ha perso 695 punti, scendendo dell'1,35%.

I titoli dei semiconduttori e delle aziende legate all'intelligenza artificiale sono stati i più colpiti sul mercato. Il colosso tecnologico Nvidia, il titolo più quotato al mondo, ha perso quasi il 6%. Oracle è scesa del 10% e IBM ha perso il 7%. Broadcom, già in perdita a causa di previsioni deludenti sui ricavi del terzo trimestre per i chip, ha perso un ulteriore 7,9% venerdì, estendendo la perdita settimanale oltre il 13%.

Le vendite si sono intensificate nelle ultime fasi di contrattazione dopo che il Financial Times ha riportato la notizia che Meta Platforms stava valutando un'offerta azionaria multimiliardaria per finanziare lo sviluppo della sua intelligenza artificiale. Le azioni di Meta sono poi crollate di oltre il 5,5%.

La svendita si è estesa oltre le azioni e i titoli azionari, coinvolgendo anche criptovalute e materie prime. Bitcoin è crollato di oltre il 5%, scendendo sotto i 60.000 dollari e toccando il livello più basso da ottobre 2024. La criptovaluta ha perso oltre il 50% del suo valore massimo storico dello scorso ottobre, a seguito dell'aumento della pressione di vendita registrato questa settimana dopo la prima vendita Bitcoin da parte di Strategy dal 2022.

Inoltre, l'oro ha perso oltre il 3,5%, un calo che ha quasi annullato i guadagni dell'intero anno.

Ricalcolo dei prezzi sul mercato obbligazionario a seguito delle modifiche apportate dalla Fed

Al contrario, i rendimenti dei titoli del Tesoro sono balzati in avanti, in quanto gli operatori hanno ricalibrato le aspettative sulla politica monetaria sotto la guida del neopresidente della Fed Kevin Warsh. I rendimenti a due anni, i più sensibili alle aspettative sui tassi, sono saliti al 4,17%, mentre il rendimento a 10 anni ha raggiunto il 4,55%.

Anche gli swap sui tassi d'interesse riflettevano le aspettative degli operatori di mercato riguardo a un aumento di un quarto di punto percentuale entro la riunione della Fed di dicembre, con una probabilità di quasi il 60% di un movimento già a ottobre, secondo i dati di CME FedWatch.

"L'intero scenario per il mercato dei titoli del Tesoro e per la Fed è cambiato", ha affermato Kevin Flanagan, responsabile della strategia di investimento presso WisdomTree.

Reazioni contrarie della Casa Bianca

Il direttore del Consiglio economico nazionale, Kevin Hassett, ha minimizzato la reazione del mercato, affermando che gli operatori si sbagliano di grosso nell'interpretare il rapporto sull'occupazione come un segnale di aumento dei tassi di interesse. Hassett ha sostenuto che è improbabile che i problemi legati al petrolio e all'energia derivanti dal conflitto con l'Iran causino inflazione globale.

Gli economisti di Citigroup, tra i più accurati nelle previsioni sulla Fed per il 2025, hanno confermato la loro previsione di tre tagli dei tassi di interesse di un quarto di punto percentuale a partire da settembre.

Anche James McCann, economista senior di Edward Jones, ha scritto che la soglia per un effettivo aumento dei tassi rimane alta e richiederebbe la prova di un'inflazione "più persistente".

La Federal Reserve si riunirà il 16 e 17 giugno per la prima seduta presieduta da Kevin Warsh.