Un trader viene incarcerato in un caso da 47 milioni di dollari segnalato dal controverso tracdella SEC

Un pensionato dell'Oregon che aveva cospirato con un trader della Nuveen LLC per trarre profitto da ordini di mercatodentè stato condannato lunedì a un anno di prigione, chiudendo così un caso di insider trading da 47 milioni di dollari.

Alan Williams, 79 anni, è comparso davanti al giudice distrettuale statunitense Paul Gardephe a Manhattan. Williams, che un tempo dirigeva il settore trading presso la Sutro & Co. di San Francisco, ha ammesso l'anno scorso di aver utilizzato informazioni riservate fornite da Lawrence Billimek, ex trader di Nuveen, per piazzare migliaia di scommesse azionarie al momento giusto. 

Gardephe ha osservato che Williams ha aiutato i pubblici ministeri a costruire il caso contro Billimek, ma ha affermato che la portata dei traffici illegali rende impossibile una condanna senza carcere.

Billimek, 54 anni, si è dichiarato colpevole nel 2023 e a maggio ha ricevuto una condanna a cinque anni e 10 mesi. Dal 2018 al 2023, ha condiviso con Williams i dettagli degli acquisti e delle vendite pianificati da Nuveen, consentendo al pensionato di replicare le posizioni prima che le transazioni dell'azienda influenzassero i prezzi. 

Gli investigatori hanno affermato che Williams ha eseguito 1.697 operazioni azionarie intraday segnalate dal Consolidated Audit Trail, o CAT, un database in grado di registrare fino a 500 miliardi di eventi commerciali ogni giorno. 

La SEC ha scoperto che Williams enjavuto un "tasso di vittorie" del 97% durante il quinquennio, una probabilità inferiore a una su un trilione se ottenuta per caso, ha affermato l'agenzia. Gli esperti di diritto hanno sostenuto che un simile schema non avrebbe potuto essere individuato senza i record schiaccianti del CAT.

Lo strumento di traccommerciale della SEC incontra resistenza

Nel 2023, Citadel Securities LLC e l'American Securities Association hanno intentato causa alla SEC, sostenendo che l'ente regolatore non aveva l'approvazione del Congresso per gestire il database. 

I legislatori repubblicani hanno fatto eco a queste preoccupazioni, avvertendo che il CAT potrebbe rivelare informazioni personali o politiche degli investitori. Il ritorno di Donald Trump alla Casa Bianca e la pubblicazione del progetto politico conservatore "Progetto 2025" hanno alimentato il dibattito all'interno della commissione. 

Paul Atkins, insediatosi la scorsa settimana come presidente della SEC, ha dichiarato ai senatori durante l'udienza di conferma che i costi del progetto CAT sono "lievitati" e che la sua portata "si è in qualche modo discostata dagli obiettivi iniziali". Ha quindi ordinato una revisione del progetto.

Le attività di lobbying nel settore finanziario sono iniziate ancor prima che Atkins assumesse l'incarico. La SEC ha già rimosso i datidentpersonali diretti, come nomi e anni di nascita, dai dati CAT. A febbraio, la Securities Industry and Financial Markets Association ha esortato la commissione a sospendere la riscossione delle commissioni legate al sistema, mentre se ne decide il futuro.

CAT ha recentemente avviato altre due azioni di contrasto

Oltre alla vicenda Nuveen, la SEC attribuisce al CAT il merito di aver innescato altre due recenti azioni esecutive. A novembre, un ispettore della Federal Reserve si è dichiarato colpevole di aver sfruttato segreti finanziari relativi ad aziende da lui supervisionate. 

Il mese successivo, un trader giornaliero della Florida ha chiuso le accuse secondo cui avrebbe utilizzato migliaia di falsi ordini "falsi" per sviare azioni poco scambiate.

Lunedì, davanti al giudice Gardephe, Williams, affetto dal morbo di Parkinson in stadio avanzato, si è scusato "con la corte, con la mia famiglia, con i dipendenti e i clienti di Nuveen", aggiungendo: "Sono imbarazzato e mi vergogno" 

Le linee guida federali prevedevano pene da 57 a 71 mesi. La pena massima possibile era di 75 anni, sebbene tali pene siano rare nei casi di reati finanziari. I pubblici ministeri hanno affermato che la coppia utilizzava telefoni prepagati "bruciatori" per evitare di essere scoperti. Una mattina di agosto 2022, hanno guadagnato più di 55.000 dollari vendendo allo scoperto le azioni di Match Group Inc. poco prima che Nuveen ne vendesse un grosso blocco.

Williams aveva chiesto al giudice di risparmiargli la prigione, definendosi "un uomo straordinariamente onesto e generoso". Gardephe ha respinto tale richiesta, citando la "natura palese" dell'illecito e l'enorme volume di traffici illegali.

In base a un ordine di confisca depositato più tardi lunedì, Williams ha accettato di rinunciare a oltre 35 milioni di dollari detenuti in conti di Charles Schwab Corp. e JPMorgan Chase & Co., insieme a una casa con sei camere da letto e sei bagni a West Linn, Oregon.