Tre narrazioni crypto che hanno raggiunto il picco, tre in fase di ripresa: Memes, Ordinals e DeFi continueranno a dominare gli utili?

Il mercato crypto nel 2023 è tutto incentrato sulle narrazioni. Le tendenze più calde indicano rendimenti più elevati rispetto alle tre principali narrazioni crypto rispetto a Bitcoin e ai portafogli blue-chip. 

Le tendenze e le narrazioni nel settore crypto spaziano da intere classi di asset a singoli token o progetti iper-valorizzati. 

Tre narrazioni crypto in fase di picco in 2024

Tre narrazioni si sono distinte in base al volume di trading di token e attività correlate. L'attività meme è al picco, con più di 600 milioni di dollari di volume giornaliero medio per attività.

La seconda grande classe di token che gode di un trading altamente attivo è quella dei token basati sull'IA. Al terzo posto, i Derivati di Liquid Staking (LSD) sulle reti Layer 1 vedono un trading e trasferimenti attivi, principalmente a causa della tendenza aggiuntiva del re-staking. 

Tuttavia, un trading altamente attivo non si traduce necessariamente in rendimenti positivi. Le tendenze calde sono anche più rischiose e i token coinvolti possono subire una volatilità straordinaria. I rendimenti aggiustati per il rischio sono una misura migliore delle tendenze di maggior successo per gli investitori. Si scopre che le narrazioni più vecchie, incluso Bitcoin, hanno un profilo rischio-rendimento migliore rispetto alle tendenze più calde. 

La maggior parte delle tendenze ha registrato un rendimento complessivo positivo durante la ripresa del 2023 e il primo trimestre del 2024. Tuttavia, c'è sempre domanda per nuove classi di asset che cresceranno mentre le tendenze più vecchie stagnano. 

I Memes sono in via di estinzione?

Sulla base delle ricerche su Google, i "meme tokens" hanno raggiunto il picco a marzo, indicando il più ampio interesse possibile degli esterni che cercano di entrare. Tutte e tre le principali tendenze per meme, IA e token LSD mostrano segni di picco e livellamento.

Il cambiamento di tendenza ha influenzato anche i prezzi di mercato, come visto dalla capitalizzazione di mercato del settore. I token IA, sia basati sui dati che IA generativa, sono scesi dal loro picco, e persino le loro monete e token leader sono in ritardo. I token meme nel loro complesso rimangono volatili, e le loro prestazioni dipendono da asset più vecchi come Dogecoin (DOGE) e Shiba Inu (SHIB), con i lanci più recenti difficilmente riflessi nei trade. I token LSD sono anche alla fine di un ciclo di boom, dopo l'hype iniziale sul re-staking di Ethereum.

Quali tendenze segnalano l'emergere o il ritorno di nuove dinamiche

Alcuni dei casi d'uso più vecchi per le blockchain stanno tornando ora con tecnologie più veloci e potenzialmente una maggiore liquidità di mercato. 

I dati per le tendenze più piccole mostrano un ritorno a Friend-Tech, Privacy e Account Abstraction. 

Friend Tech è un ritorno all'idea di un social media basato su criptovalute e potrebbe trasformarsi in una tendenza immediata molto popolare. Il leader di questa tendenza è Friend.tech, l'ultimo sito a collegare i social media esistenti con un portafoglio blockchain Base.

Friend.tech lancerà anche il suo token airdrop, premiando contemporaneamente gli utenti con punti social. Per ora, il futuro di Friend.tech è incerto, ma potrebbero seguire altre piattaforme social basate su criptovalute.

Le monete e i token per la privacy potrebbero tornare, nonostante l'evitamento da parte degli exchange centralizzati. Con il trading DEX in continua espansione, la maggior parte delle blockchain sta ora aggiungendo ZK-snarks e funzionalità di privacy. La tendenza alla privacy potrebbe essere guidata da normative aggiuntive e dal scrutinio sugli utenti crypto. Nel breve termine, la rete TREAT di ShibaInu introdurrà funzionalità di privacy a un vasto pubblico di holder di SHIB. 

La terza tendenza di nicchia, l'astrazione dell'account, riguarda la creazione di portafogli più user-friendly. I progetti Web3, i giochi e i progetti GameFi mirano a offrire un'esperienza fluida con un portafoglio integrato. 

Al momento, l'astrazione dell'account è ancora in fase di sviluppo, con molte startup più piccole che propongono soluzioni. Ma se la tendenza decolla, potrebbero esserci vincitori chiari. L'astrazione dell'account mira a portare un'identità unificata per i vecchi utenti crypto per spostarsi senza interruzioni tra i mercati NFT, le posizioni DeFi o altre connessioni dove è necessario un portafoglio. 

Le tendenze funzionano meglio in un mercato rialzista

Come per tutte le tendenze, il mercato rialzista è il più grande indicatore di successo. Ma anche in quel contesto, le tendenze aiutano a far emergere i vincitori per ogni ciclo rialzista. Inizialmente viste come una semplice moda, molte tendenze nel settore crypto alla fine diventano parti essenziali dell'industria, note per la loro affidabilità e facilità di accesso.